如何在加密合同中有效使用杠杆？

加密期货的杠杆作用会放大损益，因此选择正确的水平（基于策略，风险容忍和停止损失的位置）对于避免清算至关重要。

2025/08/12 11:07

了解加密期货合约中的杠杆作用

加密期货交易中的杠杆率使交易者可以使用相对少量的资本（称为保证金）控制更大的头寸。使用杠杆时，交易者会从交易所或经纪人借资金来扩大其对价格变动的影响。例如，凭借10倍杠杆，交易者只能将1,000美元存入保证金来控制10,000美元的职位。尽管这扩大了潜在的利润，但如果市场反对该职位，它也会增加清算的风险。杠杆率通常是在Binance，Bybit和OKX等平台上提供的，其比率范围从2倍到125倍，具体取决于资产和平台。

至关重要的是要了解较高的杠杆不能保证更高的回报。相反，它可以按比例扩大增长和损失。 1％的价格转移了50倍利用的长头寸的利润率为50％的利润，但相同的1％在该职位上会导致50％的损失。使用杠杆时，这种敏感性使风险管理成为基础元素。

选择合适的杠杆水平

选择适当的杠杆水平取决于几个因素，包括交易策略，风险承受能力和市场波动。新交易者应避免使用可用的最大杠杆作用。相反，考虑从较低的比率开始，例如2倍至5倍，以最大程度地减少正常市场波动期间清算的机会。

对于执行短期职位的一日交易者，如果有严格的停止损失订单，则可能是10倍至20倍的杠杆。依靠少量收益的黄牛可能会选择5倍至10倍，以保持暴露与安全之间的平衡。持有几天的摇摆交易者应使用更低的杠杆作用（3倍至5倍）来承受过夜的波动和资金率成本。

关键是将杠杆与您的位置尺寸和止损距离保持一致。例如，如果您打算以2％的停止损失进入长位置，则使用25倍杠杆意味着4％的不良移动将消除您的保证金。将杠杆降低到10倍可提供更多的呼吸空间，需要移动10％以触发清算。

设置风险管理协议

有效的杠杆使用需要一个结构化的风险管理框架。第一步是定义您的每个交易的最大风险，通常在您总交易资本的1％至2％之间。如果您的帐户余额为10,000美元，则单一交易的风险不应超过200美元。

接下来，根据止损位置计算您的位置大小。假设您正在交易Bitcoin，条目为60,000美元，停止损失为58,000美元（每份合同2,000美元的风险）。有200美元的风险津贴，您有能力损失$ 200 / $ 2,000 = 0.1合同。如果合同价值为60,000美元，您的曝光率为6,000美元。您的保证金取决于杠杆：10倍，您需要$ 600的保证金； 5倍，$ 1,200。该计算可确保您不会相对于风险承受能力过度杠杆化。

在每项交易中实施停止损失和分支命令。大多数交换允许在打开位置时设置这些设置。使用尾随的停止损失来趋向市场，以锁定利润，同时防止逆转。避免仅依靠精神停止 - 自动命令消除情绪干扰。

在不同的交易平台上使用杠杆

每个主要的加密衍生品交换都有独特的杠杆设置和接口。要有效地使用杠杆作用，请按照以下特定平台的步骤进行操作：

• 在BYBIT上，导航到合同部分，选择您的资产（例如，BTCUSD），然后在交叉边距或隔离边缘模式之间进行选择。 Cross将整个钱包的平衡作为抵押品，增加了清算风险。孤立的使您可以分配固定边距。设置您的杠杆滑块（例如10倍），输入合同数量，设置停止损失/额外利润，然后单击“买入/long或sall/short” 。

• 在二元期货上，转到USDⓢ-M期货，选择一个符号，并使用图表上方的下拉列表调整杠杆作用。切换到孤立的边距，输入所需的边距金额，然后使用数量字段来定义位置大小。根据需要启用仅后或仅减少的，然后下订单。

• 在OKX上，选择期货，选择Coin-M或USDT-M ，通过控制面板设置杠杆，然后在交叉和隔离之间切换。使用“高级订单”选项卡来设置停止损失，替代组织和清算价格警报。

在确认交易之前，请务必验证您的清算价格。该价格实时显示，取决于您的入场，杠杆和费用。确保与您的进入相去甚远，以免因正常波动而消除。

监视和调整杠杆位置

一旦杠杆位置打开，连续监视至关重要。价格变动，资金率和市场新闻可以迅速改变您的风险状况。经常检查您的保证金比率- 大多数平台将其显示在位置面板中。如果接近维护保证金水平，请考虑增加更多的边距或减少位置大小。

使用部分关闭策略来确保利润并减少曝光率。例如，如果您在价格达到第一个目标时长时间利用了长时间的长时间，则关闭了50％的位置，请在其余部分移动停止损失。这会锁定增益，同时让剩下的骑行没有风险。

请注意永久合同中的资金付款。长位职位在看涨的市场中支付资金，看跌的职位较短。高杠杆会增加资金的绝对成本。监视资金率时钟，并避免在资金和解期间（通常每8小时）担任高杠杆位置，除非有强烈的信念是合理的。

常见问题

交叉和孤立边缘有什么区别？
交叉利润将您的整个钱包平衡作为位置的抵押品，这可以防止立即清算，但可能会损失更大的账户损失。孤立的保证金将抵押品的限制限制为特定数量，从而可以精确控制每个交易的风险。

清算价格如何计算？

清算价格取决于您的入境价格，杠杆，费用和资金。在大多数平台上，它会自动显示。对于长期的职位，通常是：
清算价格=入口价格×（1-维护保证金率 - 费用率） /（杠杆 - 1）

交换使用复杂的模型，因此请依靠其显示的值。

打开职位后，我可以更改杠杆作用吗？

是的，但仅以孤立的边缘模式。在交叉边缘，杠杆率是固定的。要调整开放式隔离位置的杠杆作用，请编辑保证金金额或使用杠杆滑块，这会改变您的清算价格和保证金比率。

较高的杠杆作用会影响交易费用吗？

不，交易费用基于名义价值和您的费用层，而不是杠杆作用。但是，较高的杠杆增加了相同利润的位置大小，从而提高了名义价值，从而提高了绝对费用金额。