加密合同中的槓桿率是什麼？

加密合同中的槓桿作用使交易者藉入資金來提高頭寸規模，擴大潛在利潤和風險，尤其是在動蕩的市場中。

2025/07/17 06:21

了解加密合同中的槓桿作用

加密合同中的槓桿作用是指從經紀人或交易所借資本的做法，以將自己的交易地位提高到自己的投資資本所可能的可能性之外。這種機制使交易者能夠通過控制較小的資本來控制較大的職位來擴大潛在利潤。但是，槓桿也增加了巨大損失的風險，尤其是在加密貨幣等高度波動的市場中。

在期貨和永久合同交易中，槓桿通常表示為比率（例如10倍，50倍甚至100x）。例如，有了10倍的槓桿作用，交易員只能支付自己的資金中的1,000美元，可以開設價值10,000美元的職位。剩下的9,000美元實際上是從交易所或流動性提供商那裡借來的。

槓桿如何在實踐中起作用

當在加密合同中使用槓桿時，交易者必須了解保證金的概念 - 開放和維持槓杆位置所需的資金數量。利潤率通常是總貿易價值的百分比，並且取決於平台和所選擇的槓桿水平。

例如：

• 交易者希望長時間Bitcoin，頭寸大小為50,000美元。
• 他們選擇20倍槓桿。
• 這意味著他們需要將$ 2,500存入保證金（$ 50,000 / 20）。
• 如果價格反對它們並且損失超過邊緣，則會發生清算，並且位置會自動關閉。

重要的是要注意，較高的槓桿率會增加市場變動的影響。當應用槓桿作用時，即使很小的價格波動也可能導致大幅收益或損失。

可用的不同類型的槓桿

加密交換通常提供幾個級別的槓桿作用，範圍從低至2倍到高達100倍，具體取決於資產和平台。一些交換使用戶可以自定義其槓桿設置，而另一些交換則根據交易對預先定義它。

共同的槓桿選項包括：

• 固定槓桿：交易者可以為每個交易設置特定的槓桿價值。
• 自動驅動器（ADL） ：在極端的市場條件下，交易所可能會自動減少槓杆位置以防止破產。
• 交叉邊緣與孤立的邊緣：
  • 交叉保證金使用整個帳戶餘額作為所有開放位置的抵押品。
  • 孤立的保證金限制了每個貿易所使用的抵押品，這可以更準確地管理風險。

每種類型都有其優點和缺點，選擇合適的人取決於交易者的戰略和風險承受能力。

與槓桿交易有關的風險

雖然槓桿可以放大利潤，但它還顯著增加了大量損失的機會。最關鍵的風險之一是清算，當邊緣因價格不利而導致的邊緣低於一定閾值時，交換可以關閉位置。

其他值得注意的風險包括：

• 市場波動：突然的價格波動會觸發快速清算。
• 資金費用：在永久合同中，交易者定期支付或收取資金費用，這可以隨著時間的流逝而侵蝕利潤。
• 情感決策：高槓桿可能導致恐懼或貪婪而不是邏輯驅動的衝動交易。

交易者應始終使用停止損失訂單和適當的位置尺寸，以減輕從事槓桿交易時的風險。

如何負責任地使用槓桿

為了最大程度地減少與槓桿加密合同相關的危險，交易者應採用紀律處分的方法。以下是一些實際步驟：

• 從低杠桿開始：從2倍或3倍開始，直到您對槓桿的影響如何影響交易。
• 了解保證金要求：始終知道開放和維持職位需要多少資本。
• 使用停止損失和付費訂單：這些工具有助於自動管理風險並鎖定利潤。
• 定期監視打開位置：尤其是在高波動率期間，持續的監督至關重要。
• 避免過度暴露：切勿將所有可用資本分配給單個槓桿交易。

通過遵循這些做法，交易者可以利用槓桿權，同時控制風險。

關於加密合同槓桿的常見問題解答

初始保證金和維護保證金有什麼區別？

初始保證金是打開槓杆位置所需的金額，而維護保證金是保持位置打開所需的最低金額。如果帳戶權益下降到維護保證金水平以下，則會發生保證金呼叫或清算。

我可以在槓桿加密合同中損失超過我的存入利潤嗎？

大多數現代平台都使用破產保護機制，因此交易者通常不會損失超過其初始利潤。但是，這取決於交易所的保單以及自動銷售或保險基金是否到位。

更高的槓桿作用總是意味著更高的利潤潛力嗎？

未必。較高的槓桿率增加了位置的規模和潛在的回報，但也會增加損失。盈利能力仍然取決於準確的市場預測和有效的風險管理策略。

是否有有關加密合同槓桿作用的法規？

監管框架因管轄區而異。一些國家對零售商人提供的最大槓桿作用施加了限制。在進行槓桿交易之前，必須檢查當地法律並確保合規。