암호화 계약의 레버리지 란 무엇입니까?

암호화 계약의 레버리지를 통해 거래자는 포지션 규모를 높이기 위해 자금을 빌려서 잠재적 인 이익과 위험을 증폭시킬 수 있습니다.

2025/07/17 06:21

암호화 계약의 레버리지 이해

암호화 계약의 레버리지는 자신의 투자 자본만으로 가능한 것 이상으로 자신의 거래 직책을 늘리기 위해 중개인 또는 교환에서 자본을 빌리는 관행을 말합니다. 이 메커니즘을 통해 거래자는 상대적으로 적은 양의 자본으로 더 큰 위치를 통제함으로써 잠재적 이익을 증폭시킬 수 있습니다. 그러나 레버리지는 특히 암호 화폐와 같은 휘발성이 높은 시장에서 상당한 손실의 위험을 증가시킵니다.

선물 및 영구 계약 거래에서 레버리지는 일반적으로 비율 (예 : 10x, 50x 또는 100x)으로 표현됩니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지를 사용하면 거래자는 1,000 달러의 자체 자금 만 설치하여 $ 10,000의 직책을 열 수 있습니다. 나머지 $ 9,000는 Exchange 또는 유동성 제공 업체로부터 효과적으로 차용됩니다.

레버리지가 실제로 작동하는 방법

암호화 계약에서 레버리지를 사용할 때 거래자는 마진 의 개념, 즉 레버리지 직책을 개방하고 유지하는 데 필요한 자체 자금의 금액을 이해해야합니다. 마진은 일반적으로 총 거래 가치의 백분율이며 플랫폼과 선택한 레버리지 수준에 따라 다릅니다.

예를 들어:

• 상인은 Bitcoin에 50,000 달러의 위치 크기로 오래 가고 싶어합니다.
• 그들은 20 배 레버리지를 선택합니다.
• 즉, 2,500 달러를 마진으로 입금해야합니다 ($ 50,000 / 20).
• 가격이 그들에 대해 이동하고 손실이 마진을 초과하면 청산이 발생하고 위치가 자동으로 폐쇄됩니다.

레버리지가 높을수록 시장 운동에 대한 노출이 증가한다는 점에 유의해야합니다. 작은 가격 변동조차도 레버리지가 적용될 때 상당한 이익이나 손실을 초래할 수 있습니다.

다양한 유형의 레버리지를 사용할 수 있습니다

암호화 교환은 일반적으로 자산과 플랫폼에 따라 2 배에서 100x까지 의 여러 레벨의 레버리지를 제공합니다. 일부 교환을 통해 사용자는 레버리지 설정을 사용자 정의 할 수 있으며 다른 교환은 거래 쌍을 기반으로 미리 정의합니다.

일반적인 레버리지 옵션에는 다음이 포함됩니다.

• 고정 레버리지 : 거래자는 각 거래에 대한 특정 레버리지 값을 설정할 수 있습니다.
• ADL (Auto-Deleveraging) : 극한의 시장 상황에서 거래소는 파산을 방지하기 위해 레버리지 위치를 자동으로 줄일 수 있습니다.
• 교차 여백 대 고립 된 마진 :
  • Cross Margin은 전체 계정 잔액을 모든 오픈 포지션의 담보로 사용합니다.
  • 고립 된 마진은 거래 당 사용 된 담보를 제한하여 위험을보다 정확하게 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

각 유형에는 장단점이 있으며 올바른 선택은 상인의 ​​전략 및 위험 허용에 달려 있습니다.

레버리지 거래와 관련된 위험

레버리지는 이익을 확대 할 수 있지만 상당한 손실 의 가능성을 크게 증가시킵니다. 가장 중요한 위험 중 하나는 청산 입니다. 여기서 거래는 불리한 가격 이동으로 인해 여백이 특정 임계 값 아래로 떨어질 때 교환이 강제로 위치를 닫습니다.

다른 주목할만한 위험은 다음과 같습니다.

• 시장 변동성 : 갑작스런 가격 변동은 빠른 청산을 유발할 수 있습니다.
• 자금 수수료 : 영구 계약에서 거래자는 주기적으로 자금을 지불하거나 받는다. 이는 시간이 지남에 따라 이익을 침식 할 수 있습니다.
• 정서적 의사 결정 : 높은 레버리지는 논리가 아닌 두려움이나 탐욕에 의해 유발되는 충동적인 거래로 이어질 수 있습니다.

트레이더는 항상 스톱 손실 주문 과 적절한 포지션 크기를 사용하여 활용 거래에 참여할 때 이러한 위험을 완화해야합니다.

책임감있게 레버리지를 사용하는 방법

레버리지 암호화 계약과 관련된 위험을 최소화하기 위해 거래자는 훈련 된 접근 방식을 채택해야합니다. 실용적인 단계는 다음과 같습니다.

• 낮은 레버리지로 시작하십시오 : 레버리지가 거래에 미치는 영향에 대해 편안 할 때까지 2 배 또는 3 배로 시작하십시오.
• 마진 요구 사항 이해 : 직책을 개방하고 유지하는 데 얼마나 많은 자본이 필요한지 항상 알고 있습니다.
• 스톱 손실 및 테이크 비영리 주문을 사용하십시오 .이 도구는 위험을 관리하고 이익을 자동으로 잠그는 데 도움이됩니다.
• 정기적으로 열린 위치를 모니터링하십시오 : 특히 높은 변동성 중에 지속적인 감독이 중요합니다.
• 과다 노출을 피하십시오 : 모든 가용 자본을 단일 레버리지 거래에 할당하지 마십시오.

이러한 관행을 따르면 거래자는 위험을 통제하면서 레버리지의 힘을 활용할 수 있습니다.

암호화 계약의 레버리지에 대한 FAQ

초기 마진과 유지 보수 마진의 차이점은 무엇입니까?

초기 마진은 레버리지 위치를 열는 데 필요한 양인 반면 유지 보수 마진은 위치를 개방하는 데 필요한 최소 금액입니다. 계정 지분이 유지 보수 마진 수준 아래로 떨어지면 여백 호출 또는 청산이 발생합니다.

레버리지 암호화 계약에서 입금 마진보다 더 많이 잃을 수 있습니까?

대부분의 최신 플랫폼은 파산 보호 메커니즘을 사용하므로 거래자는 일반적으로 초기 마진 이상을 잃을 수 없습니다. 그러나 이는 거래소의 정책과 자동 지수 또는 보험 자금이 마련되어 있는지 여부에 따라 다릅니다.

더 높은 레버리지는 항상 더 높은 이익 잠재력을 의미합니까?

반드시 그런 것은 아닙니다. 레버리지가 높을수록 위치 크기와 잠재적 수익률이 증가하지만 손실도 증폭시킵니다. 수익성은 여전히 ​​정확한 시장 예측과 효과적인 위험 관리 전략 에 달려 있습니다.

암호화 계약에서 레버리지를 지배하는 규정이 있습니까?

규제 프레임 워크는 관할권에 따라 다릅니다. 일부 국가에서는 소매 거래자에게 제공되는 최대 레버리지에 제한이 부과되었습니다. 레버리지 거래에 참여하기 전에 현지 법률을 확인하고 규정 준수를 보장하는 것이 필수적입니다.