Kraken vs Bybit用於期貨交易

Kraken提供了一個用戶友好的界面，高批量交易者的費用較低以及具有高達50倍槓桿的強大風險工具，而Bybit提供了速度，100倍的槓桿作用和復制交易 - 但缺乏Kraken的監管清晰度和更深的流動性。

2025/07/25 14:28

平台概述和用戶界面

在比較Kraken vs bybit進行期貨交易時，第一考慮點是平台設計。 Kraken提供了針對初學者和高級交易者量身定制的干淨專業接口。它的儀表板提供了實時數據，可自定義的圖表和直接的訂單放置系統。另一方面，Bybit強調了速度和簡單性，以簡約的佈局為重點是衍生品。優先考慮清晰度和數據深度的交易者可能會發現Kraken的界面更直觀，而經常交易的人可能會欣賞Bybit的簡化執行流。

費用和資金結構

費用是期貨交易的關鍵區別。 Kraken使用分層製造商模型，基於30天的交易量，費用範圍從-0.02％（製造商回扣）到0.05％（收費）。 Bybit收取0.06％的固定收費費，而製造商費為0.01％，沒有數量層。這意味著Kraken對於大批量交易者而言可能更具成本效益，而Bybit的一致性則使零星交易的人受益。這兩個平台都提供了永久合同的資金率，但是由於更深的流動性，Kraken的價格通常較低。 Bybit每8小時重新計算一次資金，而Kraken則每小時進行一次- 交易者必須密切監視這一資金以管理成本。

槓桿和合同類型

利用可用性有很大不同。 BYBIT可在BTC/USDT（例如BTC/USDT）（例如BTC/USDT）上最多100倍的槓桿作用，從而使其對積極的策略有吸引力。 Kraken Caps的限額為50倍，用於大多數對，促進了一種更保守的方法。合同類型也有所不同：BYBIT提供了USDT-MARGINED的永久性和逆永久性，而Kraken則以USDT和COIN劃分的選項支持永久和季度期貨。對於尋求靈活性的交易者， Kraken的更廣泛的合同選擇是有利的，尤其是對於需要各種到期日期的機構用戶。

風險管理工具

兩種交換都提供了強大的風險控制，但實施各不相同。 Kraken包括：

• 自動保護保護
• 清算價格計算器
• 僅後和減少訂單類型
  BYBIT還提供了類似的工具，但強調了視覺輔助工具，例如實時P＆L跟踪和保證比率警告。值得注意的是，Kraken的清算引擎使用了部分清算模型，該模型保留了剩餘的位置，而不是立即關閉所有位置，這是波動市場中的關鍵優勢。 BYBIT的全位置清算可能對過度槓桿化的帳戶更風險。
  

  開始期貨交易的運營步驟

  
  要開始在任一平台上進行交易期貨，請精確遵循以下步驟：
  
  • 創建一個帳戶並完整的KYC驗證（Kraken需要比BYBIT更多的文檔）
  • 存入資金- 將USDT或BTC轉移到您的期貨錢包（不是點錢包）
  • 切換到期貨交易接口- 這是與現貨交易的單獨部分
  • 選擇合同- 在永久或季度之間選擇合同，並指定保證金類型（交叉或隔離）
  • 下訂單- 使用限額，市場或條件訂單，具有精確的槓桿設置
  • 監視開放位置- 檢查保證金比率，未實現的損益和清算價格

  跳過這些步驟中的任何一個或誤配置的保證金類型都會導致意外損失。始終先用小位置進行測試。

  流動性和滑倒表現

  
  流動性直接影響貿易執行。克萊肯（Kraken）是長期以來的交流，為BTC和ETH等主要成對的訂單訂購了深訂單，即使在高波動性期間也會降低滑倒。 Bybit在迅速生長的同時，由於流動性較薄，有時會顯示出在Altcoin對上的擴散。對於執行大訂單的貿易商， Kraken的市場深度最小化了價格的影響，而Bybit的速度彌補了快速發展的市場的輕微滑倒。在下達訂單之前，請使用兩個平台上的“深度圖”評估實時流動性。
  

  安全和法規合規性

  
  安全協議的哲學不同。 Kraken已在美國財政部的Fincen註冊，並符合嚴格的監管標準，其中包括95％的資產存儲。位於塞舌爾的Bybit在較少嚴格的監督下運作，但使用多簽名錢包和常規審核。 Kraken的合規性降低了美國居民的法律風險，而Bybit的離岸地位吸引了尋求匿名的全球交易者。這兩個平台都沒有遭受重大違規，但是Kraken在安全報告中的透明度使它對規避風險的用戶具有優勢。
  

  常見問題

  問：我可以從美國交易Kraken Futures嗎？
  
  答：Kraken限制了由於監管限製而導致的期貨交易。 BYBIT還阻止了美國IP地址，因此兩家平台都不支持美國的期貨交易者。

  問：如何從BYBIT上的交叉切換到孤立的邊距？
  
  答：轉到打開位置，單擊“保證金模式”按鈕，然後選擇“隔離”。手動輸入所需的保證金。這種變化只會影響選定的職位，而不是所有的期貨持有。

  問：Kraken提供期貨的複制交易嗎？
  
  答：Kraken不支持社交或複制交易功能。 BYBIT提供了一個“複製交易”部分，用戶可以自動反映經驗豐富的交易者期貨職位。

  問：如果我的bybit位置被清算會發生什麼？
  
  答：Bybit以破產價格關閉了整個職位。您會失去最初的利潤，如果價格進一步提高，保險基金的承保範圍可能會阻止回扣 - 但不能保證這一點。