Kraken vs Bybit用于期货交易

Kraken提供了一个用户友好的界面，高批量交易者的费用较低以及具有高达50倍杠杆的强大风险工具，而Bybit提供了速度，100倍的杠杆作用和复制交易 - 但缺乏Kraken的监管清晰度和更深的流动性。

2025/07/25 14:28

平台概述和用户界面

在比较Kraken vs bybit进行期货交易时，第一考虑点是平台设计。 Kraken提供了针对初学者和高级交易者量身定制的干净专业接口。它的仪表板提供了实时数据，可自定义的图表和直接的订单放置系统。另一方面，Bybit强调了速度和简单性，以简约的布局为重点是衍生品。优先考虑清晰度和数据深度的交易者可能会发现Kraken的界面更直观，而经常交易的人可能会欣赏Bybit的简化执行流。

费用和资金结构

费用是期货交易的关键区别。 Kraken使用分层制造商模型，基于30天的交易量，费用范围从-0.02％（制造商回扣）到0.05％（收费）。 Bybit收取0.06％的固定收费费，而制造商费为0.01％，没有数量层。这意味着Kraken对于大批量交易者而言可能更具成本效益，而Bybit的一致性则使零星交易的人受益。这两个平台都提供了永久合同的资金率，但是由于更深的流动性，Kraken的价格通常较低。 Bybit每8小时重新计算一次资金，而Kraken则每小时进行一次- 交易者必须密切监视这一资金以管理成本。

杠杆和合同类型

利用可用性有很大不同。 BYBIT可在BTC/USDT（例如BTC/USDT）（例如BTC/USDT）上最多100倍的杠杆作用，从而使其对积极的策略有吸引力。 Kraken Caps的限额为50倍，用于大多数对，促进了一种更保守的方法。合同类型也有所不同：BYBIT提供了USDT-MARGINED的永久性和逆永久性，而Kraken则以USDT和COIN划分的选项支持永久和季度期货。对于寻求灵活性的交易者， Kraken的更广泛的合同选择是有利的，尤其是对于需要各种到期日期的机构用户。

风险管理工具

两种交换都提供了强大的风险控制，但实施各不相同。 Kraken包括：

• 自动保护保护
• 清算价格计算器
• 仅后和减少订单类型
  BYBIT还提供了类似的工具，但强调了视觉辅助工具，例如实时P＆L跟踪和保证比率警告。值得注意的是，Kraken的清算引擎使用了部分清算模型，该模型保留了剩余的位置，而不是立即关闭所有位置，这是波动市场中的关键优势。 BYBIT的全位置清算可能对过度杠杆化的帐户更风险。
  

  开始期货交易的运营步骤

  
  要开始在任一平台上进行交易期货，请精确遵循以下步骤：
  
  • 创建一个帐户并完整的KYC验证（Kraken需要比BYBIT更多的文档）
  • 存入资金- 将USDT或BTC转移到您的期货钱包（不是点钱包）
  • 切换到期货交易接口- 这是与现货交易的单独部分
  • 选择合同- 在永久或季度之间选择合同，并指定保证金类型（交叉或隔离）
  • 下订单- 使用限额，市场或条件订单，具有精确的杠杆设置
  • 监视开放位置- 检查保证金比率，未实现的损益和清算价格

  跳过这些步骤中的任何一个或误配置的保证金类型都会导致意外损失。始终先用小位置进行测试。

  流动性和滑倒表现

  
  流动性直接影响贸易执行。克莱肯（Kraken）是长期以来的交流，为BTC和ETH等主要成对的订单订购了深订单，即使在高波动性期间也会降低滑倒。 Bybit在迅速生长的同时，由于流动性较薄，有时会显示出在Altcoin对上的扩散。对于执行大订单的贸易商， Kraken的市场深度最小化了价格的影响，而Bybit的速度弥补了快速发展的市场的轻微滑倒。在下达订单之前，请使用两个平台上的“深度图”评估实时流动性。
  

  安全和法规合规性

  
  安全协议的哲学不同。 Kraken已在美国财政部的Fincen注册，并符合严格的监管标准，其中包括95％的资产存储。位于塞舌尔的Bybit在较少严格的监督下运作，但使用多签名钱包和常规审核。 Kraken的合规性降低了美国居民的法律风险，而Bybit的离岸地位吸引了寻求匿名的全球交易者。这两个平台都没有遭受重大违规，但是Kraken在安全报告中的透明度使它对规避风险的用户具有优势。
  

  常见问题

  问：我可以从美国交易Kraken Futures吗？
  
  答：Kraken限制了由于监管限制而导致的期货交易。 BYBIT还阻止了美国IP地址，因此两家平台都不支持美国的期货交易者。

  问：如何从BYBIT上的交叉切换到孤立的边距？
  
  答：转到打开位置，单击“保证金模式”按钮，然后选择“隔离”。手动输入所需的保证金。这种变化只会影响选定的职位，而不是所有的期货持有。

  问：Kraken提供期货的复制交易吗？
  
  答：Kraken不支持社交或复制交易功能。 BYBIT提供了一个“复制交易”部分，用户可以自动反映经验丰富的交易者期货职位。

  问：如果我的bybit位置被清算会发生什么？
  
  答：Bybit以破产价格关闭了整个职位。您会失去最初的利润，如果价格进一步提高，保险基金的承保范围可能会阻止回扣 - 但不能保证这一点。