如何對沖bybit期貨？

對沖bybit期貨使交易者可以開放相反的立場以降低風險 - 易變市場的理想。切換到籬笆模式，管理每個位置的保證金，並使用停止損失/付費訂單來保護收益。

2025/07/23 18:49

了解bybit上的期貨

對旁意期期貨的對沖涉及在相同或相關資產中開放相反的位置，以減少不利價格變動的潛在損失。當市場波動率很高或想鎖定利潤而不關閉其原始職位時，交易者通常會使用這種策略。例如，如果您在BTC/USDT永久合同上保持較長的位置，則可以打開相同大小的短位置以中和方向風險。此方法在BYBIT的逆和線性合同中特別有效，在同一帳戶中可以同時訪問市場的兩側。

設置樹籬模式帳戶

在執行任何樹籬之前，請確保您的BYBIT帳戶處於樹籬模式，而不是單向模式。切換：

• 登錄到您的bybit帳戶
• 導航到期貨選項卡
• 選擇您要交易的合同（例如，BTC/USDT）
• 單擊位置模式按鈕（通常顯示“單向”）
• 從下拉列表中選擇“對沖模式”
  此設置允許長位置和短位置共存相同的符號。沒有這個，試圖打開相反的位置將關閉或減少您現有的位置。
  

  逐步：打開樹籬位置

  
  對沖現有的期貨職位：
• 確定您當前的職位（例如，0.1 BTC長為$ 60,000）
• 轉到同一期貨合約頁面
• 將新訂單朝相反的方向放置
• 設置訂單類型：限製或市場取決於緊迫性
• 提交前確認訂單詳細信息
  Bybit現在將顯示兩個單獨的位置：一個長，一個短，每個都有自己未實現的損益。淨暴露量成為中性，從而最大程度地減少了價格波動的影響。
  

  在樹籬模式下管理利潤和槓桿

  
  對沖模式下的每個位置都保持著自己的孤立邊緣和利用設置。這意味著：
• 您必須分配足夠的邊距和長位置
• 位置之間的槓桿作用可能會有所不同（例如，長10倍，短20倍）
• 清算是每個位置計算的，而不是淨
  密切監視兩個位置。急劇的移動可能會觸發一側清算，而另一側仍然有利可圖。使用BYBIT的邊距計算器來估算所需的抵押，並避免意外的保證金調用。
  

  在樹籬位置使用停止損失和替代組織

  
  即使有對沖，風險管理仍然至關重要。單獨申請停止損失和替代訂單：
• 對於長位置，將停止損失設置在支持下，並在阻力附近為替代組織
• 對於短位置，將停止損失設置在阻力上方，並在支持附近
• 設置這些訂單時，啟用“僅減少”以防止意外位置增加
  這樣可以確保樹籬的每一側，如果市場狀況發生變化，可以獨立退出。 BYBIT允許直接從位置面板或訂單表格設置它們。
  

  實際示例：高波動期對沖

  
  假設您是$ 0.5 ETH，$ 2,500，而ETH在重大新聞事件之前正在接近關鍵阻力水平。對沖：
• 以當前市場價格開設0.5 ETH的短頭位
• 將停止損失設置為$ 2,300，縮短為$ 2,700
• 讓兩個位置運行直到活動通過
  如果ETH跌至2,200美元，您的長期損失了錢，但您的短暫收益會增加，從而抵消了損失。如果ETH上漲至2,800美元，您的短暫損失，但您的長期收益會更高。對沖可以減少淨暴露量，同時保留事件後從任一方向上獲利的能力。
  

  常見問題

  我可以穿越Bybit上不同期貨對嗎？
  
  是的，但這更複雜。例如，使用ETH/USDT的對沖BTC/USDT需要相關分析。如果兩個資產通常都一起移動，則較短的ETH位置可能會部分抵消長BTC位置。但是，這引入了基本風險（兩種資產之間的價格移動的差異），必須對其進行監控。

  套餐永久合同時，資金費會怎樣？
  
  您分別在這兩個職位上支付或收取資金費用。如果您長時間且相同的永久合同，則如果資金率穩定，費用可能會取消。但是，在高波動率期間，資金率可能會差異，從而導致淨成本或收益。始終在BYBIT的合同頁面上檢查資金率計劃。

  在所有BYBIT帳戶類型中都允許對沖嗎？
  
  對沖僅在對沖模式下可用，這在USDT和逆永久合同中得到支持。它在單向模式或現貨交易中不可用。確保您的帳戶滿足兩個職位的保證金要求，以避免強迫清算。

  如何正確關閉樹籬位置？
  
  獨立關閉雙方：

  • 首先，關閉樹籬（例如，短位置）
  • 然後關閉原始位置（例如，長）
    避免使用可能影響兩者的“關閉位置”按鈕。每次關閉後始終驗證剩餘的位置大小，以防止意外暴露。