如何对冲bybit期货？

对冲bybit期货使交易者可以开放相反的立场以降低风险 - 易变市场的理想。切换到篱笆模式，管理每个位置的保证金，并使用停止损失/付费订单来保护收益。

2025/07/23 18:49

了解bybit上的期货

对旁意期期货的对冲涉及在相同或相关资产中开放相反的位置，以减少不利价格变动的潜在损失。当市场波动率很高或想锁定利润而不关闭其原始职位时，交易者通常会使用这种策略。例如，如果您在BTC/USDT永久合同上保持较长的位置，则可以打开相同大小的短位置以中和方向风险。此方法在BYBIT的逆和线性合同中特别有效，在同一帐户中可以同时访问市场的两侧。

设置树篱模式帐户

在执行任何树篱之前，请确保您的BYBIT帐户处于树篱模式，而不是单向模式。切换：

• 登录到您的bybit帐户
• 导航到期货选项卡
• 选择您要交易的合同（例如，BTC/USDT）
• 单击位置模式按钮（通常显示“单向”）
• 从下拉列表中选择“对冲模式”
  此设置允许长位置和短位置共存相同的符号。没有这个，试图打开相反的位置将关闭或减少您现有的位置。
  

  逐步：打开树篱位置

  
  对冲现有的期货职位：
• 确定您当前的职位（例如，0.1 BTC长为$ 60,000）
• 转到同一期货合约页面
• 将新订单朝相反的方向放置
• 设置订单类型：限制或市场取决于紧迫性
• 提交前确认订单详细信息
  Bybit现在将显示两个单独的位置：一个长，一个短，每个都有自己未实现的损益。净暴露量成为中性，从而最大程度地减少了价格波动的影响。
  

  在树篱模式下管理利润和杠杆

  
  对冲模式下的每个位置都保持着自己的孤立边缘和利用设置。这意味着：
• 您必须分配足够的边距和长位置
• 位置之间的杠杆作用可能会有所不同（例如，长10倍，短20倍）
• 清算是每个位置计算的，而不是净
  密切监视两个位置。急剧的移动可能会触发一侧清算，而另一侧仍然有利可图。使用BYBIT的边距计算器来估算所需的抵押，并避免意外的保证金调用。
  

  在树篱位置使用停止损失和替代组织

  
  即使有对冲，风险管理仍然至关重要。单独申请停止损失和替代订单：
• 对于长位置，将停止损失设置在支持下，并在阻力附近为替代组织
• 对于短位置，将停止损失设置在阻力上方，并在支持附近
• 设置这些订单时，启用“仅减少”以防止意外位置增加
  这样可以确保树篱的每一侧，如果市场状况发生变化，可以独立退出。 BYBIT允许直接从位置面板或订单表格设置它们。
  

  实际示例：高波动期对冲

  
  假设您是$ 0.5 ETH，$ 2,500，而ETH在重大新闻事件之前正在接近关键阻力水平。对冲：
• 以当前市场价格开设0.5 ETH的短头位
• 将停止损失设置为$ 2,300，缩短为$ 2,700
• 让两个位置运行直到活动通过
  如果ETH跌至2,200美元，您的长期损失了钱，但您的短暂收益会增加，从而抵消了损失。如果ETH上涨至2,800美元，您的短暂损失，但您的长期收益会更高。对冲可以减少净暴露量，同时保留事件后从任一方向上获利的能力。
  

  常见问题

  我可以穿越Bybit上不同期货对吗？
  
  是的，但这更复杂。例如，使用ETH/USDT的对冲BTC/USDT需要相关分析。如果两个资产通常都一起移动，则较短的ETH位置可能会部分抵消长BTC位置。但是，这引入了基本风险（两种资产之间的价格移动的差异），必须对其进行监控。

  套餐永久合同时，资金费会怎样？
  
  您分别在这两个职位上支付或收取资金费用。如果您长时间且相同的永久合同，则如果资金率稳定，费用可能会取消。但是，在高波动率期间，资金率可能会差异，从而导致净成本或收益。始终在BYBIT的合同页面上检查资金率计划。

  在所有BYBIT帐户类型中都允许对冲吗？
  
  对冲仅在对冲模式下可用，这在USDT和逆永久合同中得到支持。它在单向模式或现货交易中不可用。确保您的帐户满足两个职位的保证金要求，以避免强迫清算。

  如何正确关闭树篱位置？
  
  独立关闭双方：

  • 首先，关闭树篱（例如，短位置）
  • 然后关闭原始位置（例如，长）
    避免使用可能影响两者的“关闭位置”按钮。每次关闭后始终验证剩余的位置大小，以防止意外暴露。