gate.io期貨對沖模式解釋了

Gate.io的期貨對沖模式使交易者可以同時在同一合同中擔任長期職位，從而為高級策略提供靈活性，例如Delta-Neutral Trading或Hedging Spot Holdings。

2025/07/25 05:14

什麼是Gate.io期貨對沖模式？

GATE.IO期貨對沖模式是一項交易功能，允許用戶同時在同一合同中同時擔任長職位。與傳統的單向模式不同，在任何給定時間的位置長或短，對沖模式使交易者可以在相反的方向上打開和管理多個位置。這種靈活性對於高級策略特別有用，例如中立交易，波動市場中的降低風險，或管理不同的入口點而不抵消現有職位。

這種模式在機構交易員和經驗豐富的零售商人中尤其受歡迎，他們需要對沖現有現場持有或管理複雜的衍生策略。關鍵的好處是能夠隔離風險並鎖定特定職位上的利潤或損失，而不是自動減少或扭轉先驗的新交易。

如何在Gate.io上啟用對沖模式

要激活對沖模式，請按照您的Gate.io期貨交易接口中的這些精確步驟：

• 登錄到您的gate.io帳戶並導航到期貨部分。
• 選擇要交易的特定合同（例如，BTC/USDT永久）。
• 查找位置模式在訂單條目面板附近的位置模式切換 - 默認情況下通常顯示“單向”。
• 單擊切換以將其切換為“對沖模式” - 接口將刷新以反映更改。
• 通過檢查位置選項卡現在顯示單獨的“長”和“短”部分，確認開關。

此設置是每筆合同的，這意味著您必須為希望以這種方式交易的每個期貨對啟用套期保值模式。如果您交易多個資產（例如，ETH，SOL），請重複每個資產的過程。

了解對沖模式的職位管理

一旦對沖模式活躍，您的職位管理會發生很大變化：

• 您可以在已經持有短暫的位置的同時打開一個長的位置- 兩者都將獨立存在。
• 每個職位都有自己的入境價格，清算價格和未實現的損益。
• 下訂單時，您必須明確選擇它是“購買”（長）還是“賣出”（賣出）（短） - 基於現有職位沒有自動方向。
• 要關閉特定職位，您必須手動選擇要減少的一個 - 例如，“購買”以退出短暫或“賣”以退出很長時間。

這種顆粒狀控制使交易者可以將每個位置作為一個單獨的實體管理。例如，如果您以60,000美元的價格輸入了長時間的時間，則$ 62,000的短路可以保持開放狀態，直到您決定關閉這兩種東西為止 - 非常適合從向上和向下移動中獲取利潤。

利潤和利用含義

在對沖模式下，每個位置都使用自己的孤立邊緣，這意味著邊緣分配在長邊和短兩側之間並未共享。這樣可以防止一個位置影響另一個位置。

• 如果您以10倍的槓桿率將100美元分配給長位置，則該位置的邊距被單獨鎖定。
• 在5倍槓桿的50 USDT的短位置在其自身的保證金池上運行。
• 使用的總邊緣是兩個位置的總和，但是清算是每個位置獨立計算的。

此設置增強了風險控制。例如，如果較長的位置反對您並近乎清算，那麼短職位仍然不受影響，這是突然市場波動的關鍵優勢。

實際用例：對沖現貨持有

假設您在現貨錢包中擁有1 BTC，並希望在不出售您的資產的情況下防止潛在的價格下跌。在對沖模式下：

• 以當前的市場價格打開1 BTC的短期期權。
• 如果BTC價格下跌，您的現貨損失將被期貨增長所抵消。
• 如果BTC價格上漲，您的現貨收益會因期貨損失而降低 - 但您保留了資產的所有權。

這種策略被稱為短期籬笆，在希望暫時減少下行接觸的長期持有人中很常見。 Gate.io的套期保值模式使這一無縫允許期貨短短與您的位置共存 - 無需手動關閉或調整位置。

常見的誤解和澄清

一些用戶假設對沖模式會自動從波動率中獲利 - 事實並非如此。利潤取決於您的進入和退出時機，而不是模式本身。其他人則認為這會減少費用 -對沖模式不會改變交易費用，而交易費用與單向模式相同。另外，並非所有的期貨合同。交易前檢查合同詳細信息。

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常見問題解答

問：使用對沖模式後，我可以切換回單向模式嗎？

是的，但是您必須首先關閉該合同中的所有空缺職位。 GATE.IO不允許具有主動位置的切換模式以防止意外的清算或位置不匹配。

問：對沖模式是否會影響永久合同中的資金費用？

否。根據模式如何，根據長度還是短，將資助費用。每個職位都付費或獨立獲得資金。

問：Gate.io上的所有期貨合約都可以使用對沖模式嗎？

否。它僅適用於某些永久和送貨期貨。檢查合同規範頁面 - 如果存在位置模式切換，則支持對沖。

問：我可以使用跨賬與對沖模式使用的交叉利潤嗎？

是的。您可以將每個位置設置為使用隔離或交叉修訂。但是，交叉修訂在該合同的所有職位上共享相同的保證金池 - 謹慎使用以避免級聯清算。