gate.io期货对冲模式解释了

Gate.io的期货对冲模式使交易者可以同时在同一合同中担任长期职位，从而为高级策略提供灵活性，例如Delta-Neutral Trading或Hedging Spot Holdings。

2025/07/25 05:14

什么是Gate.io期货对冲模式？

GATE.IO期货对冲模式是一项交易功能，允许用户同时在同一合同中同时担任长职位。与传统的单向模式不同，在任何给定时间的位置长或短，对冲模式使交易者可以在相反的方向上打开和管理多个位置。这种灵活性对于高级策略特别有用，例如中立交易，波动市场中的降低风险，或管理不同的入口点而不抵消现有职位。

这种模式在机构交易员和经验丰富的零售商人中尤其受欢迎，他们需要对冲现有现场持有或管理复杂的衍生策略。关键的好处是能够隔离风险并锁定特定职位上的利润或损失，而不是自动减少或扭转先验的新交易。

如何在Gate.io上启用对冲模式

要激活对冲模式，请按照您的Gate.io期货交易接口中的这些精确步骤：

• 登录到您的gate.io帐户并导航到期货部分。
• 选择要交易的特定合同（例如，BTC/USDT永久）。
• 查找位置模式在订单条目面板附近的位置模式切换 - 默认情况下通常显示“单向”。
• 单击切换以将其切换为“对冲模式” - 接口将刷新以反映更改。
• 通过检查位置选项卡现在显示单独的“长”和“短”部分，确认开关。

此设置是每笔合同的，这意味着您必须为希望以这种方式交易的每个期货对启用套期保值模式。如果您交易多个资产（例如，ETH，SOL），请重复每个资产的过程。

了解对冲模式的职位管理

一旦对冲模式活跃，您的职位管理会发生很大变化：

• 您可以在已经持有短暂的位置的同时打开一个长的位置- 两者都将独立存在。
• 每个职位都有自己的入境价格，清算价格和未实现的损益。
• 下订单时，您必须明确选择它是“购买”（长）还是“卖出”（卖出）（短） - 基于现有职位没有自动方向。
• 要关闭特定职位，您必须手动选择要减少的一个 - 例如，“购买”以退出短暂或“卖”以退出很长时间。

这种颗粒状控制使交易者可以将每个位置作为一个单独的实体管理。例如，如果您以60,000美元的价格输入了长时间的时间，则$ 62,000的短路可以保持开放状态，直到您决定关闭这两种东西为止 - 非常适合从向上和向下移动中获取利润。

利润和利用含义

在对冲模式下，每个位置都使用自己的孤立边缘，这意味着边缘分配在长边和短两侧之间并未共享。这样可以防止一个位置影响另一个位置。

• 如果您以10倍的杠杆率将100美元分配给长位置，则该位置的边距被单独锁定。
• 在5倍杠杆的50 USDT的短位置在其自身的保证金池上运行。
• 使用的总边缘是两个位置的总和，但是清算是每个位置独立计算的。

此设置增强了风险控制。例如，如果较长的位置反对您并近乎清算，那么短职位仍然不受影响，这是突然市场波动的关键优势。

实际用例：对冲现货持有

假设您在现货钱包中拥有1 BTC，并希望在不出售您的资产的情况下防止潜在的价格下跌。在对冲模式下：

• 以当前的市场价格打开1 BTC的短期期权。
• 如果BTC价格下跌，您的现货损失将被期货增长所抵消。
• 如果BTC价格上涨，您的现货收益会因期货损失而降低 - 但您保留了资产的所有权。

这种策略被称为短期篱笆，在希望暂时减少下行接触的长期持有人中很常见。 Gate.io的套期保值模式使这一无缝允许期货短短与您的位置共存 - 无需手动关闭或调整位置。

常见的误解和澄清

一些用户假设对冲模式会自动从波动率中获利 - 事实并非如此。利润取决于您的进入和退出时机，而不是模式本身。其他人则认为这会减少费用 -对冲模式不会改变交易费用，而交易费用与单向模式相同。另外，并非所有的期货合同。交易前检查合同详细信息。

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常见问题解答

问：使用对冲模式后，我可以切换回单向模式吗？

是的，但是您必须首先关闭该合同中的所有空缺职位。 GATE.IO不允许具有主动位置的切换模式以防止意外的清算或位置不匹配。

问：对冲模式是否会影响永久合同中的资金费用？

否。根据模式如何，根据长度还是短，将资助费用。每个职位都付费或独立获得资金。

问：Gate.io上的所有期货合约都可以使用对冲模式吗？

否。它仅适用于某些永久和送货期货。检查合同规范页面 - 如果存在位置模式切换，则支持对冲。

问：我可以使用跨账与对冲模式使用的交叉利润吗？

是的。您可以将每个位置设置为使用隔离或交叉修订。但是，交叉修订在该合同的所有职位上共享相同的保证金池 - 谨慎使用以避免级联清算。