永久合同中是如何觸發的強制清算？

維持足夠的利潤對於永久性合同交易至關重要，因為它為不利的價格變動提供了緩衝，並防止了強迫清算的風險，這發生在交易者的帳戶餘額低於維護保證金或初始保證金時。

2025/02/26 05:00

要點：

• 了解永久合同中利潤和槓桿的概念
• 確定各種保證金及其含義
• 識別強制清算的觸發器，包括維護餘量和初始保證金
• 避免強迫清算並保持健康的交易位置的步驟

永久合同中是如何觸發的強制清算？

永久合同是加密貨幣市場中一種受歡迎的交易工具，使交易者可以推測基礎資產的價格變動，同時使用槓桿來擴大其潛在利潤。但是，交易者必須意識到與使用槓桿相關的風險，因為如果無法正確管理，也可能導致巨大的損失。永久性合同交易中最重要的風險之一是強迫清算的可能性，這是當交易者的頭寸因資金不足而被交易所自動關閉時發生，這是因為資金不足而彌補損失。

了解永久合同中的利潤和槓桿作用

在進行觸發器進行強制清算之前，必須了解永久合同中的保證金和槓桿作用的概念。保證金是指交易員必須存入的資金數量作為抵押品，以打開和維持永久合同職位。另一方面，槓桿率是總位置大小與存放邊緣的比率。例如，使用10倍槓桿的交易者將控制其初始保證金的10倍。儘管槓桿可以擴大潛在利潤，但它也會擴大潛在的損失，而交易者必須謹慎使用它。

利潤率及其含義

永久性合同交易中定義了各種保證金水平，每種保證金水平都有其自身的影響：

1. 初始保證金：這是打開位置所需的最低保證金。如果交易者的帳戶餘額低於初始保證金，則交易所將發出保證金電話，要求交易者存入額外的資金或關閉其頭寸。
2. 維護保證金：一旦打開職位，就必須保持維護保證金水平。如果交易者的帳戶餘額低於維護利潤率，則該職位將受到強迫清算。維護利潤率通常低於初始保證金，為交易者提供一些緩衝區以承受不利的價格變動。

強迫清算的觸發器

當交易者的帳戶餘額低於維護保證金或初始保證金時，觸發強制清算會觸發。當市場反對交易者的地位時，這可能會發生這種情況，從而導致未實現的損失耗盡其利潤率。以下步驟概述了強迫清算的過程：

1. 保證金電話：如果交易者的帳戶餘額接近維護保證金，則交易所將發出保證金電話，使交易者的利潤不足。交易者將有一個短期來存入額外資金或減少其頭寸規模。
2. 強制清算：如果交易者未能響應保證金電話或在指定時間內補充保證金，則交易所將啟動強制清算。交易者的職位將自動關閉，其帳戶中的任何剩餘餘額都將被退還。

防止強迫清算

為了避免強迫清算並保護其交易資本，交易者應實施以下策略：

1. 監視市場的轉移：保持市場波動並了解與基礎資產相關的潛在風險至關重要。交易者應制定明確的交易計劃，以定義其風險承受能力和交易目標。
2. 謹慎地管理槓桿：使用過多的槓桿可以擴大損失並增加強迫清算的可能性。交易者應仔細考慮他們使用的槓桿率，並避免過度掌握其職位。
3. 保持足夠的利潤：保持健康的保證金餘額可為不利的價格變動提供緩衝。交易者應定期監視其保證金水平，並根據需要存入額外的資金。
4. 考慮停止損失訂單：可以使用停止損失訂單來限制潛在損失，從而在達到預定價格水平時自動關閉位置。這可以保護交易者在不利的市場條件下的進一步財務危害。

常見問題解答

1. 初始保證金和維護保證金有什麼區別？

   • 初始保證金是打開位置所需的最低保證金量，而維護保證金是必須保持的水平以防止強迫清算。

2. 即使有正面賬戶餘額，強迫清算也會發生嗎？

   • 是的，即使交易者未實現的損失超過其可用保證金，即使他們的帳戶餘額為正面，也會發生強制清算。

3. 被清算的後果是什麼？

   • 強制清算導致交易者的立場結束和剩餘保證金餘額的損失。它還可能損害交易者的交易記錄和聲譽。

4. 如何避免強迫清算？

   • 為了防止強迫清算，交易者應謹慎使用槓桿，保持足夠的利潤，監控市場移動並考慮使用停止損失訂單。