在合同交易中待定的訂單和飲食訂單之間有什麼區別？

通過使用未決和飲食訂單，交易者可以管理風險，時間市場參賽和退出，以及從市場趨勢和波動性中獲利。

2025/02/21 03:48

要點：

• 待定訂單和飲食訂單的定義
• 待處理訂單的類型及其優勢和缺點
• 飲食訂單的類型及其優勢和缺點
• 使用未決訂單和有效飲食訂單的策略
• 在現實情況下如何使用未決訂單和飲食訂單的示例

內容：

1。待定的訂單和飲食訂單的定義

• 待定訂單：未立即執行的經紀或交換的訂單。相反，當滿足訂單中指定的市場條件時，它們會激活。
• 飲食訂單：以比當前市場價格差的價格輸入的訂單。做市商用來從BID-SUSK差價中提取利潤。

2。未決訂單的類型

• 限制訂單：以指定價格或更高的價格下達訂單。購買限額訂單僅按指定價格執行或低於指定的價格，而賣出限額訂單僅按指定價格執行或高於指定的價格。
• 停止訂單：當市場價格達到扳機價格時激活的訂單。購買停止訂單以扳機價格執行或以上，而賣出停止訂單則以扳機價格執行或低於扳機價格。
• 市場訂單：以當前市場價格立即執行的訂單。

3。未決訂單的優勢和缺點

優點：

• 控制執行：允許交易者指定執行其訂單的價格。
• 風險管理：可以通過設定停止損失訂單來幫助保護利潤或限制損失。
• 定時策略：可用於在特定時間或滿足某些市場條件時執行交易。

缺點：

• 不能保證執行：在滿足扳機價格之前，市場條件可能會發生變化，從而導致未執行訂單。
• 可能很難管理：需要對市場動態和技術分析有很好的了解。

4。飲食訂單的類型

• 開業（MOO）訂單：以交易會議的開業價格執行或出售訂單。
• 市場上的（MOC）訂單：以交易會議的收盤價購買或出售訂單。
• 填充或殺傷（FOK）訂單：必須立即完全執行或取消它們的訂單。

5。飲食訂單的優勢和缺點

優點：

• 執行的可能性很高：開業和關閉市場上的訂單的可能性很高，尤其是如果將它們放置在交易會議開始之前或結束之前。
• 快速執行：填充或殺死訂單確保立即執行或取消，從而減少滑倒。

缺點：

• 不能保證執行：如果市場以遠離訂單價格的價格開放或關閉，則可能無法執行MOO和MOC訂單。
• 可能會導致滑倒：如果在執行過程中市場價格對交易員的轉移，FOK訂單可能會導致滑倒。

6.有效使用未決訂單和飲食訂單的策略

• 使用未決訂單進行風險管理：將停止損失訂單以下低於支持水平，以保護利潤並限制損失。
• 在市場時機上使用飲食訂單：將MOO或MOC訂單放在關鍵價格水平上，以在市場開放或關閉這些水平時執行交易。
• 當需要立即執行時，請使用FOK訂單：使用FOK訂單進行剝頭表策略，或者在快速進入或退出至關重要時。
• 結合未決的訂單和飲食訂單：通過結合不同的訂單類型來利用特定的市場條件來創建複雜的策略。

7。在現實世界中使用未決訂單和飲食訂單的示例

• 限制突破後的損失：將停止損失訂單置於關鍵支持水平下，如果突破失敗，則限制潛在損失。
• Exiting a position before earnings: Place a sell MOO order at the market open on the day of earnings to exit a position before volatility spikes.
• 在開場鈴中進入交易：如果打開阻力，將購買MOO訂單放在關鍵阻力水平上，以進入交易。
• Scalping a moving average range breakout: Place a buy FOK order slightly above the moving average resistance and a sell FOK order slightly below the moving average support to scalp a breakout.

常見問題解答

問：風險管理的最佳待處理順序是什麼？

答：停止訂單通常是風險管理的最佳待處理訂單類型，因為它們允許交易者指定特定的價格，如果其行動，則可以在其上關閉頭寸。

問：限制順序和市場訂單之間有什麼區別？

答：限制訂單以或比指定價格更好，而市場訂單以當前市場價格立即執行。

問：我什麼時候應該使用填充訂單？

答：當需要立即執行時，例如在剝皮策略中，應使用填充或殺傷訂單。

問：飲食訂單的目的是什麼？

答：做市商使用飲食訂單來從出價差價中獲利，從而以比當前市場價格差的價格差的價格下訂單。