什麼是比特幣永續合約？

交易比特幣永續合約提供槓桿作用，消除到期日，並提供對沖機會，允許交易者在不擁有標的資產的情況下推測比特幣價格走勢。

2024/12/04 08:07

什麼是比特幣永續合約？

比特幣永續合約，也稱為永續掉期或永續合約，是一種允許交易者在不擁有基礎資產的情況下推測比特幣價格的金融工具。永續合約與期貨合約類似，但沒有固定的到期日。這意味著交易者可以無限期地持有頭寸，或直到他們決定平倉為止。

永續合約在中心化和去中心化交易所進行交易。在中心化交易所，交易者必須存入抵押品才能開倉。所需抵押品的數量根據交易所和頭寸規模而有所不同。在去中心化交易所，交易者不需要存入抵押品，但如果比特幣價格走勢對他們不利，他們可能會受到追加保證金的追加。

永續合約可用於多種交易策略。一些交易者使用永續合約來對沖比特幣價格風險。其他人則利用它們來推測比特幣的價格，要么做多（押注價格會上漲），要么做空（押注價格會下跌）。

比特幣永續合約的優勢

交易比特幣永續合約有幾個優點。這些包括：

• 槓桿：永續合約允許交易者使用槓桿，這意味著他們可以控制比現貨交易更大的部位。這既可以放大利潤，也可以放大損失。
• 無到期日：永續合約沒有固定的到期日，這意味著交易者可以無限期地持有部位。這對於想要長期關注比特幣價格的交易者來說可能是有益的。
• 對沖：永續合約可用於對沖比特幣價格風險。這對於想要保護利潤或限制損失的交易者來說非常有用。

比特幣永續合約的缺點

交易比特幣永續合約也有一些缺點。這些包括：

• 損失風險：永續合約是槓桿產品，意味著有重大損失的風險。交易者應該只用他們可以承受損失的資本進行交易。
• 追加保證金通知：在中心化交易所，如果比特幣價格走勢對交易者不利，交易者可能會收到追加保證金通知。這可能迫使交易者虧損平倉。
• 複雜性：永續合約可能是個複雜的交易工具。交易者在交易永續合約之前應了解所涉及的風險。

如何交易比特幣永續合約

要交易比特幣永續合約，您需要在中心化或去中心化交易所開設帳戶。擁有帳戶後，您需要存入抵押品（在中心化交易所）或連接您的錢包（在去中心化交易所）。

一旦您存入抵押品或連接錢包，您就可以開始交易永續合約。要開倉，您需要指定倉位規模、要使用的槓桿以及要下的訂單類型。

您可以下兩種類型的訂單：

• 市價單：市價單是指以當前市場價格買進或賣出永續合約的訂單。
• 限價單：限價單是指以指定價格買入或賣出永續合約的訂單。

一旦您下單，它將立即執行（如果是市價單）或當比特幣價格達到指定價格時（如果是限價單）。

比特幣永續合約交易技巧

以下是交易比特幣永續合約的一些技巧：

• 明智地使用槓桿：槓桿可以放大利潤，也可以放大損失。交易者應該只使用他們可以承受損失的資金來使用槓桿。
• 管理風險：交易者在交易永續合約時應隨時管理風險。這包括設置止損單以限制損失並在達到目標時獲利了結。
• 進行研究：交易者在交易永續合約之前應始終進行研究。這包括了解所涉及的風險以及可以使用的不同交易策略。