哪種比特幣合約風險較低

選擇權合約透過授予以預定價格購買（看漲期權）或出售（看跌期權）比特幣的權利而無需這樣做的義務，從而提供了限制風險的靈活性。

2024/11/13 16:52

哪種比特幣合約風險較低：期貨、現貨還是選擇權？

交易比特幣時，主要有三種合約類型可供選擇：期貨、現貨和選擇權。每種合約類型都有其自身的風險和回報，您的最佳選擇將取決於您的個人交易風格和風險承受能力。

在本文中，我們將仔細研究與每種合約類型相關的風險，並幫助您決定哪一種合約適合您。

期貨合約

期貨合約是在未來日期以預定價格買賣一定數量比特幣的協議。它們在交易所進行交易，期貨合約的價格基於比特幣的現貨價格加上或減去溢價或折扣。

期貨合約的主要優點是，它們允許您鎖定未來日期的價格，如果您擔心比特幣價格上漲或下跌，這會很有幫助。然而，期貨合約也存在許多風險。

期貨合約最大的風險之一是它們具有槓桿作用。這意味著您損失的錢可能比您投入合約的錢更多。例如，如果您購買 10 BTC 的期貨合約，而比特幣價格下跌 10%，您將損失 1 BTC。

期貨合約可以透過兩種方式結算：現金交割或實物交割。現金結算是指您將收到您同意買入或賣出BTC的價格與結算時現貨價格之間的差額。實物交割意味著您將實際收到 BTC。

• 期貨合約的優點：

  • 鎖定未來日期的價格
  • 可用於對沖價格波動
  • 可以利用槓桿進行交易
  • 可以現金或實物交割結算

• 期貨合約的缺點：

  • 保證金交易帶來更大的財務風險
  • 可能導致損失大於初始投資
  • 複雜的交易策略
  • 交易對手違約風險

現貨合約

現貨合約是以當前現貨價格買賣比特幣的協議。它們在交易所進行交易，現貨合約的價格是基於比特幣的當前價格。

現貨合約的主要優點是簡單易懂。它們也比期貨合約風險更低，因為您無需擔心槓桿或結算。

然而，現貨合約也有一些缺點。一個缺點是您無法鎖定未來日期的價格。這意味著如果比特幣的價格上漲或下跌，您將無法利用價格變化的優勢。

現貨合約的另一個缺點是它們可能比期貨合約更昂貴。這是因為現貨合約是在交易所交易的，交易所對每筆交易收取費用。

• 現貨合約的優點：

  • 簡單易懂
  • 風險最小
  • 無保證金交易
  • 基礎資產即時結算

• 現貨合約的缺點：

  • 沒有針對未來價格變動的價格保護
  • 交易費用高

選擇權合約

選擇權合約賦予買方在未來日期以預定價格買賣比特幣的權利，但沒有義務。它們在交易所進行交易，期權合約的價格基於比特幣的現貨價格加上或減去溢價或折扣。

期權合約有兩種類型：看漲期權和看跌期權。買權賦予買方以預定價格購買比特幣的權利，而賣權則賦予買方以預定價格出售比特幣的權利。

期權合約的主要優點是它們提供了一種限制風險的方法。透過看漲期權，即使價格上漲，您也可以鎖定購買比特幣的價格。透過看跌期權，即使價格下跌，您也可以鎖定出售比特幣的價格。

然而，選擇權合約也有一些缺點。一個缺點是它們可能比期貨合約更昂貴。這是因為選擇權合約賦予您購買或出售比特幣的權利，但沒有義務。

選擇權合約的另一個缺點是它們比期貨合約更難以理解。這是因為選擇權合約涉及許多不同的術語和概念，例如執行價格、到期日和權利金。

• 選擇權合約的優點：

  • 限制風險的能力
  • 可用來推測價格變動
  • 廣泛的交易策略
  • 提供靈活性和控制

• 選擇權合約的缺點：

  • 可能比其他合約類型更貴
  • 複雜的交易策略
  • 交易對手違約風險
  • 由於時間衰減而造成損失的可能性

哪種合約類型適合您？

最適合您的合約類型取決於您的個人交易風格和風險承受能力。如果您是新交易者，您可能想從現貨合約開始，因為它們是最簡單、最容易理解的。如果您是經驗豐富的交易者，您可能需要考慮期貨合約或選擇權合約，它們提供更廣泛的交易策略並能夠限制您的風險。