如何使用ATR調整合同位置規模？

加密貨幣交易者可以使用平均真實範圍（ATR）來調整位置大小並動態管理風險，尤其是在揮發性市場條件下。

2025/06/21 10:49

了解ATR及其在加密貨幣交易中的相關性

平均真實範圍（ATR）是用於衡量市場波動率的技術分析指標。它最初是為商品開發的，由於數字資產的高度波動性，它在加密貨幣交易中發現了廣泛使用。 ATR不表示價格方向；相反，它反映了給定時期內的價格變動程度。在包括期貨和永久合同在內的合同交易背景下，ATR成為根據當前市場條件調整頭寸大小的有價值工具。

加密貨幣交易者可以從使用ATR來動態管理風險中受益，尤其是在高波動性時期，例如在重大新聞事件或突然的市場校正期間。通過了解ATR的工作原理，交易者可以在價格不穩定時避免過度暴露，並通過相應地增加其曝光率來利用鎮定市場。

如何計算加密合同的ATR

在應用ATR調整位置大小之前，您必須首先對其進行正確計算。 ATR計算的標準期限為14，儘管可以根據交易者的策略和時間範圍進行調整。

計算ATR：

• 計算每個週期的真實範圍（TR） ，這是以下最大的一個：當前高負電流低，當前高度減去先前關閉的絕對值，或當前低減去先前關閉的絕對值。
• 以最初的ATR值為單位，以所選期間的平均值（通常是14個bars）的平均值。
• 使用公式將隨後的ATR值平滑：（以前的Atr×（n -1） +電流TR） / N，其中N是周期數。

在加密合同交易中，大多數平台和圖表工具（例如TradingView或Binance的本機工具都會自動計算ATR）。但是，知道如何進行計算有助於交易者更有效地解釋其行為，尤其是在加密市場中典型的價格波動期間。

將ATR整合到位置大小策略

職位規模在合同交易中至關重要，在合同交易中，槓桿可以放大損益。使用ATR允許交易者根據波動率擴展其位置，以確保在動盪時期或穩定期間的風險不大。

這是將ATR集成到您的位置尺寸的方法：

• 確定每個交易的帳戶風險，通常將保守策略的總資本佔總資本的1％至2％。
• 測量您要交易的資產的當前ATR值，例如Bitcoin或以太坊期貨。
• 將您的停止損失距離設置為ATR倍數，例如將停止損失放在1.5倍的ATR中，以使其允許正常價格波動的空間。
• 使用公式計算位置大小：（帳戶風險 /（ATR×PIP /點值））=位置大小。

例如，如果您有一個$ 10,000的帳戶，並且願意冒險1％（100美元），而當前的ATR為BTC/USDT永久合同為200美元，點值為每PIP $ 1，則您的停止損失可能以1.5×ATR = 300美元。您的位置大小為$ 100 / $ 300 = 0.33 BTC。

根據ATR信號調整槓桿作用

槓桿是合同交易的雙刃劍。較高的槓桿作用增加了潛在的回報，但也增加了清算的風險。因此，根據ATR水平動態調整槓桿可以改善風險管理。

考慮以下步驟：

• 監視跨多個時間範圍的ATR趨勢，以衡量波動率是在增加還是減少。
• 當ATR急劇上升時，降低杠桿作用，信號增加了不確定性和更廣泛的價格波動。
• 在低ATR環境中，謹慎地增加槓桿作用，表明波動性降低並可能更順利進行價格動作。
• 使用槓桿上限- 例如，當ATR超過歷史平均值時，永遠不會超過10倍。

許多加密交易所提供了在其期貨界面上可調節的槓桿設置。例如，在二元期貨或bybit上，用戶可以在進入職位之前手動更改槓桿比率。將ATR集成到此過程中，確保利用與當前市場狀況保持一致，而不是靜態。

基於ATR的職位管理的實際例子

讓我們探索涉及Bitcoin期貨合約的兩個現實世界情景：

方案1：

• 當前BTC價格：$ 60,000
• ATR（14） ：$ 1,000
• 停止損失距離：1.5×ATR = $ 1,500
• 帳戶大小：$ 20,000
• 每次交易的風險：1％= $ 200
• 位置大小：$ 200 / $ 1,500 = 〜0.13 BTC

方案2：

• 當前BTC價格：$ 60,000
• ATR（14） ：$ 500
• 停止損失距離：1.5×ATR = $ 750
• 帳戶大小：$ 20,000
• 每次交易的風險：1％= $ 200
• 位置大小：$ 200 / $ 750 = 〜0.27 BTC

這些示例說明了位置規模如何隨著ATR的形式成反變化，無論市場波動如何，交易者都保持一致的風險敞口。

常見問題

問：ATR可以用於加密合同中的長位置和短職位嗎？

是的，ATR對價格方向是中性的，並且同樣適用於長交易和短交易。無論是長時間還是短，根據ATR調整位置大小和停止損失的位置有助於維持平衡的風險曝光。

問：我應該多久重新計算我的基於ATR的位置尺寸？

每當ATR發生重大變化或進入新貿易時，重新計算。一些貿易商每天都會更新，而另一些則根據其策略和資產的波動性進行日期。

問：ATR適合所有類型的加密貨幣？

ATR適用於在期貨或永久合同市場上交易的任何加密貨幣。它適用於具有足夠流動性和波動性數據的BTC，ETH和Altcoins等主要硬幣。

問：我應該將其他哪些指標與ATR結合起來，以更好地合同交易決策？

將ATR與趨勢跟隨指標相結合，例如移動平均值或RSI（例如RSI）的動量振盪器，可以更全面地了解市場狀況，從而增強進入時間和風險管理。