如何使用ATR调整合同位置规模？

加密货币交易者可以使用平均真实范围（ATR）来调整位置大小并动态管理风险，尤其是在挥发性市场条件下。

2025/06/21 10:49

了解ATR及其在加密货币交易中的相关性

平均真实范围（ATR）是用于衡量市场波动率的技术分析指标。它最初是为商品开发的，由于数字资产的高度波动性，它在加密货币交易中发现了广泛使用。 ATR不表示价格方向；相反，它反映了给定时期内的价格变动程度。在包括期货和永久合同在内的合同交易背景下，ATR成为根据当前市场条件调整头寸大小的有价值工具。

加密货币交易者可以从使用ATR来动态管理风险中受益，尤其是在高波动性时期，例如在重大新闻事件或突然的市场校正期间。通过了解ATR的工作原理，交易者可以在价格不稳定时避免过度暴露，并通过相应地增加其曝光率来利用镇定市场。

如何计算加密合同的ATR

在应用ATR调整位置大小之前，您必须首先对其进行正确计算。 ATR计算的标准期限为14，尽管可以根据交易者的策略和时间范围进行调整。

计算ATR：

• 计算每个周期的真实范围（TR） ，这是以下最大的一个：当前高负电流低，当前高度减去先前关闭的绝对值，或当前低减去先前关闭的绝对值。
• 以最初的ATR值为单位，以所选期间的平均值（通常是14个bars）的平均值。
• 使用公式将随后的ATR值平滑：（以前的Atr×（n -1） +电流TR） / N，其中N是周期数。

在加密合同交易中，大多数平台和图表工具（例如TradingView或Binance的本机工具都会自动计算ATR）。但是，知道如何进行计算有助于交易者更有效地解释其行为，尤其是在加密市场中典型的价格波动期间。

将ATR整合到位置大小策略

职位规模在合同交易中至关重要，在合同交易中，杠杆可以放大损益。使用ATR允许交易者根据波动率扩展其位置，以确保在动荡时期或稳定期间的风险不大。

这是将ATR集成到您的位置尺寸的方法：

• 确定每个交易的帐户风险，通常将保守策略的总资本占总资本的1％至2％。
• 测量您要交易的资产的当前ATR值，例如Bitcoin或以太坊期货。
• 将您的停止损失距离设置为ATR倍数，例如将停止损失放在1.5倍的ATR中，以使其允许正常价格波动的空间。
• 使用公式计算位置大小：（帐户风险 /（ATR×PIP /点值））=位置大小。

例如，如果您有一个$ 10,000的帐户，并且愿意冒险1％（100美元），而当前的ATR为BTC/USDT永久合同为200美元，点值为每PIP $ 1，则您的停止损失可能以1.5×ATR = 300美元。您的位置大小为$ 100 / $ 300 = 0.33 BTC。

根据ATR信号调整杠杆作用

杠杆是合同交易的双刃剑。较高的杠杆作用增加了潜在的回报，但也增加了清算的风险。因此，根据ATR水平动态调整杠杆可以改善风险管理。

考虑以下步骤：

• 监视跨多个时间范围的ATR趋势，以衡量波动率是在增加还是减少。
• 当ATR急剧上升时，降低杠杆作用，信号增加了不确定性和更广泛的价格波动。
• 在低ATR环境中，谨慎地增加杠杆作用，表明波动性降低并可能更顺利进行价格动作。
• 使用杠杆上限- 例如，当ATR超过历史平均值时，永远不会超过10倍。

许多加密交易所提供了在其期货界面上可调节的杠杆设置。例如，在二元期货或bybit上，用户可以在进入职位之前手动更改杠杆比率。将ATR集成到此过程中，确保利用与当前市场状况保持一致，而不是静态。

基于ATR的职位管理的实际例子

让我们探索涉及Bitcoin期货合约的两个现实世界情景：

方案1：

• 当前BTC价格：$ 60,000
• ATR（14） ：$ 1,000
• 停止损失距离：1.5×ATR = $ 1,500
• 帐户大小：$ 20,000
• 每次交易的风险：1％= $ 200
• 位置大小：$ 200 / $ 1,500 = 〜0.13 BTC

方案2：

• 当前BTC价格：$ 60,000
• ATR（14） ：$ 500
• 停止损失距离：1.5×ATR = $ 750
• 帐户大小：$ 20,000
• 每次交易的风险：1％= $ 200
• 位置大小：$ 200 / $ 750 = 〜0.27 BTC

这些示例说明了位置规模如何随着ATR的形式成反变化，无论市场波动如何，交易者都保持一致的风险敞口。

常见问题

问：ATR可以用于加密合同中的长位置和短职位吗？

是的，ATR对价格方向是中性的，并且同样适用于长交易和短交易。无论是长时间还是短，根据ATR调整位置大小和停止损失的位置有助于维持平衡的风险曝光。

问：我应该多久重新计算我的基于ATR的位置尺寸？

每当ATR发生重大变化或进入新贸易时，重新计算。一些贸易商每天都会更新，而另一些则根据其策略和资产的波动性进行日期。

问：ATR适合所有类型的加密货币？

ATR适用于在期货或永久合同市场上交易的任何加密货币。它适用于具有足够流动性和波动性数据的BTC，ETH和Altcoins等主要硬币。

问：我应该将其他哪些指标与ATR结合起来，以更好地合同交易决策？

将ATR与趋势跟随指标相结合，例如移动平均值或RSI（例如RSI）的动量振荡器，可以更全面地了解市场状况，从而增强进入时间和风险管理。