如何分析CME的Bitcoin期貨數據？

CME Bitcoin期貨允許投資者推測Bitcoin的價格，而無需擁有資產，自2017年12月以來提供機構級，受監管的交易。

2025/07/19 17:22

了解CME上的Bitcoin期貨

Bitcoin CME集團（芝加哥商業交易所）的期貨代表了一種受監管的金融工具，該工具允許投資者推測Bitcoin的未來價格，而無需擁有基礎資產。這些期貨合約是在集中交易所進行標準化和交易的，這為加密貨幣市場增加了合法性和透明度。 CME Bitcoin期貨於2017年12月推出，此後已成為機構投資者和商人的關鍵基準。在研究數據分析之前，了解這些合同的工作原理是必不可少的。

從CME訪問Bitcoin期貨數據

要開始分析CME的Bitcoin期貨數據，您必須首先訪問數據。 CME通過其市場數據平台提供此信息，其中包括CME Datamine和CME Direct等工具。您還可以通過第三方平台（例如TradingView ，彭博社或路透社）訪問此數據。開始：

• 訪問CME網站並導航到Bitcoin期貨部分。
• 使用CME Datamine API獲取歷史和實時數據。
• 訂閱CME Direct以進行實時交易和訂單簿數據。
• 集成提供CME Bitcoin期貨圖表功能的第三方工具。

確保您了解合同規格，包括刻度大小，合同價值和和解方法。

在Bitcoin期貨數據中分析的關鍵指標

分析來自CME的Bitcoin期貨數據時，應考慮幾個關鍵指標：

• 開放興趣：這顯示了未償還期貨合約的總數。開放興趣的上升表明，市場參與和潛在趨勢的延續不斷增加。
• 數量：特定期間交易的合同數量。大容量可能表明市場情緒強烈或潛在的價格逆轉。
• 基礎：現貨價格和期貨價格之間的差額。擴大基礎可以表示需求或供應動態的變化。
• Contango和落後：當期貨價格高於現貨價格時，稱為Contango ；當它們較低時，稱為向後。這些可以反映市場期望和資金成本。
• 隱含波動率：源自期權定價，隱含波動率有助於市場不確定性和潛在價格波動。

這些指標應定期監控，並與Bitcoin現貨價格變動進行比較，以識別潛在的交易信號。

使用訂單和深度分析

CME Direct平台允許用戶查看Bitcoin期貨合約的訂單深度。此功能可洞悉市場流動性和潛在的支持/阻力水平。分析訂單書可以幫助識別：

• 大型買賣牆壁可能會影響價格方向。
• 提示機構活動的順序流量失衡。
• 出價傳播，反映了市場流動性和波動性。

您可以使用GlassNode或BYBT等工具進行增強訂單分析，儘管它們可能無法與CME數據直接集成。對於實時深度圖，您可能需要使用CME Direct或兼容的第三方平台（例如交易技術或RITHMIC） 。

與現貨市場和其他資產相關

分析CME的Bitcoin期貨數據是不完整的，而沒有將其與現貨市場和其他金融資產進行比較。許多交易者跟踪期貨與現貨價格差異，以檢測套利機會或市場操縱。此外：

• 將Bitcoin期貨與傳統資產相關聯，例如黃金，標準普爾500指數或美元指數。
• 監控宏觀經濟指標，例如通貨膨脹率，利率和美聯儲政策，這些指標可能影響Bitcoin和傳統市場。
• 比較CME期貨數據與Binance Futures或deribit等其他交流以評估全球情緒。

這種跨市場分析有助於對Bitcoin的價格動作形成更全面的看法。

建立數據分析框架

要有效地分析來自CME的期貨數據Bitcoin，請建立一個結構化框架：

• 使用Python或R設置數據管道，以從CME API中拉和清潔數據。
• 使用Pandas和Numpy庫來計算移動平均值，波動率指標和其他技術指標。
• 使用matplotlib ， Plotly或Tableau可視化數據以獲得更好的見解。
• 為開放興趣，數量或價格差異的重大變化創建警報。

自動化此過程允許實時監控和更快的決策。

常見問題解答

問：CME Bitcoin期貨的合同規模是多少？

答：每個CME Bitcoin期貨合約代表5 Bitcoin。

問：CME Bitcoin期貨多久定居？

答：它們是根據CME CF Bitcoin參考率（BRR）進行現金分配的，每天在倫敦時間下午4:00計算。

問：零售交易者可以訪問CME Bitcoin期貨？

答：是的，但是他們通常需要與經紀人的保證金帳戶，該經紀人可以訪問CME Group產品。

問：CME Bitcoin期貨是否受到監管？

答：是的，它們受美國商品期貨貿易委員會（CFTC）的監管。