如何追踪所有BitcoinETF的每日資金流向？

每日BitcoinETF資金流向追踪方法

1. 彭博終端提供所有 SEC 批准的現貨 Bitcoin ETF 的實時淨流入和流出數據，包括 BlackRock 的 iShares IBIT、Fidelity 的 FBTC 和 Ark 21Shares 的 ARKB。用戶可以訪問ETF FLW功能來查看各股票代碼的每日匯總流量。

2. Farside Investors 發布了一份題為“Bitcoin ETF 每日流量”的免費每日報告，該報告在美國東部時間上午 9:30 之前更新。該報告列出了每隻基金的淨創建單位、股份數量變化以及隱含的美元流量，這些信息直接來自存款信託與清算公司（DTCC）的文件。

3. CoinGecko 和 CoinMarketCap 在其專用的 Bitcoin ETF 頁面上集成了 ETF 流程摘要。這些平台從官方 ETF 發行人新聞稿和監管披露中提取數據，提供累積資產管理規模和每日淨流量的並列比較。

4. 納斯達克官方 ETF 數據門戶提供可下載的 CSV 文件，其中包含每隻基金的每日創建/贖回活動。這些原始數據允許分析師通過將創造單位變化乘以市場收盤時報告的每單位指示性價值來計算淨流量。

了解創造和救贖機制

1. 授權參與者 (AP) 向 ETF 發行人提交創建請求，以換取一籃子 Bitcoin 或現金。每個創建單位通常代表 50,000 或 100,000 股，具體取決於基金的結構。

2. 贖回發生在AP將股票返還給發行人以換取基礎資產時。淨流量是通過從特定日期的總創作量中減去總贖回量得出的。

3. DTCC 在美國東部時間下午 4:00 後發布最終結算數據，但初步數據通常最早在美國東部時間上午 11:00 通過彭博社或路透社發佈在發行人通訊中。

4. 淨流量為負並不一定表明看跌情緒——贖回可能反映稅收損失收穫、投資組合再平衡或與價格預期無關的套利活動。

數據來源及其可靠性

1. 美國證券交易委員會的 EDGAR 數據庫包含 N-CEN 表格文件，該文件披露了季度 ETF 持有量，但缺乏每日粒度。這些文檔用作審計跟踪而不是實時跟踪工具。

2. ETF.com 維護一個可公開訪問的儀表板，該儀表板使用根據 DTCC 數據和發行人公告校準的專有算法來匯總每日流量。其方法記錄在每月透明度報告中。

3. CryptoQuant 在 2024 年第二季度推出了機構級 Bitcoin ETF 流量指數，繪製了與 Coinbase Custody 和 BitGo 等 ETF 託管機構相關的鏈上錢包動向。該指數將託管流入與 ETF 淨流量關聯起來，歷史 R 平方為 78%。

4. 一些對沖基金和研究公司使用專有的抓取工具來監控發行人網站，以獲取宣布當日流量里程碑的新聞稿。這些在與 DTCC 數據交叉引用之前未經驗證。

在上下文中解釋流量數據

1. 在 BTC 價格上漲 3.2% 的一天，2.4 億美元流入 IBIT 可能預示著動量驅動的機構積累，特別是如果伴隨著 CME Bitcoin 期貨未平倉合約的增加。

2. 即使在 BTC 價格橫盤走勢的情況下，多個 ETF 在連續五個交易日內持續流出，通常先於波動性壓縮和現貨訂單簿市場深度減少。

3. 資金流集中於一隻基金（例如 ARKB 佔每日總流入量的 62%）可以表明主題定位，特別是圍繞與 Ark Invest 更廣泛戰略相關的人工智能相關敘述。

4. 季節性模式顯示，由於年終獎金分配和稅收驅動的投資組合調整，1 月和 12 月的資金流入增加，與宏觀經濟催化劑無關。

常見問題解答

問：ETF 流量會直接影響 Bitcoin 價格嗎？ ETF 流量會影響短期流動性和訂單深度，但不會機械地決定 BTC 價格。價格形成仍然由全球現貨和衍生品市場驅動，ETF 活動代表了眾多參與者群體之一。

問：為什麼有些 ETF 報告流量的時間晚於其他 ETF？報告時間取決於內部合規審查週期和託管結算窗口。使用 Coinbase Custody 的基金通常比依賴具有多步驟對賬流程的傳統信託銀行的基金更早發布數據。

問：散戶可以直接訪問DTCC流量數據嗎？ DTCC 不提供公共 API 訪問。零售用戶依賴 Farside Investors 或 ETF.com 等中介機構，這些機構根據嚴格的條款對數據進行許可和標準化，以便重新分發。

問：每日流量跟踪器中是否包含槓桿或反向 Bitcoin ETF？不會。主流流量儀表板中僅跟踪 SEC 註冊的現貨 Bitcoin ETF。槓桿和反向產品在美國現行監管框架下仍然被禁止，並且在國內市場上不作為 ETF 存在。