모든 Bitcoin ETF의 일일 자금 흐름을 추적하는 방법은 무엇입니까?

일일 Bitcoin ETF 자금 흐름 추적 방법

1. Bloomberg Terminal은 BlackRock의 iShares IBIT, Fidelity의 FBTC 및 Ark 21Shares의 ARKB를 포함하여 모든 SEC 승인 현물 Bitcoin ETF에 대한 실시간 순 유입 및 유출 데이터를 제공합니다. 사용자는 ETF FLW 기능에 액세스하여 티커 전반에 걸쳐 집계된 일일 흐름을 볼 수 있습니다.

2. Farside Investors는 오전 9시 30분(ET) 이전에 업데이트된 "Bitcoin ETF Daily Flows"라는 제목의 무료 일일 보고서를 발행합니다. 보고서에는 Depository Trust & Clearing Corporation(DTCC) 서류에서 직접 가져온 각 펀드의 순 창출 단위, 주식 수 변화 및 내재 달러 흐름이 나열되어 있습니다.

3. CoinGecko와 CoinMarketCap은 전용 Bitcoin ETF 페이지에 ETF 흐름 요약을 통합합니다. 이러한 플랫폼은 공식 ETF 발행자 보도 자료 및 규제 공개에서 데이터를 가져와 누적 AUM과 일일 순 흐름을 나란히 비교합니다.

4. 나스닥의 공식 ETF 데이터 포털은 펀드별 일일 생성/환매 활동이 포함된 다운로드 가능한 CSV 파일을 제공합니다. 이 원시 데이터를 통해 분석가는 생성 단위 변화에 시장 종료 시 보고된 단위당 표시 값을 곱하여 순 흐름을 계산할 수 있습니다.

창조와 구속 메커니즘의 이해

1. 승인된 참가자(AP)는 Bitcoin 바스켓 또는 현금과 교환하여 ETF 발행자에게 생성 요청을 제출합니다. 각 생성 단위는 일반적으로 펀드 구조에 따라 50,000주 또는 100,000주를 나타냅니다.

2. AP가 기본 자산과 교환하여 발행자에게 주식을 반환할 때 환매가 발생합니다. 순 흐름은 특정 날짜의 총 생성에서 총 상환을 빼서 파생됩니다.

3. DTCC는 동부 표준시 기준 오후 4시 이후에 최종 정산 수치를 발표하지만, Bloomberg 또는 Reuters를 통해 동부 표준시 기준 오전 11시에 예비 수치가 발행자 커뮤니케이션에 나타나는 경우가 많습니다.

4. 마이너스 순 흐름이 반드시 약세 심리를 나타내는 것은 아닙니다. 환매는 세금 손실 추수, 포트폴리오 재조정 또는 가격 기대와 관련 없는 차익 거래 활동을 반영할 수 있습니다.

데이터 소스 및 신뢰성

1. 미국 증권거래위원회의 EDGAR 데이터베이스에는 분기별 ETF 보유량을 공개하지만 일일 세부정보가 부족한 Form N-CEN 서류가 포함되어 있습니다. 이러한 문서는 실시간 추적 도구가 아닌 감사 추적 역할을 합니다.

2. ETF.com은 DTCC 데이터 및 발행자 발표에 대해 보정된 독점 알고리즘을 사용하여 일일 흐름을 집계하는 공개적으로 액세스 가능한 대시보드를 유지 관리합니다. 그 방법론은 월별 투명성 보고서에 문서화되어 있습니다.

3. CryptoQuant는 2024년 2분기에 기관 등급 Bitcoin ETF Flow Index를 출시하여 Coinbase Custody 및 BitGo와 같은 ETF 관리자와 연결된 온체인 지갑 움직임을 매핑합니다. 이 지수는 78%의 과거 R-제곱으로 수탁자 유입과 순 ETF 흐름의 상관관계를 보여줍니다.

4. 일부 헤지펀드와 리서치 회사는 당일 흐름 이정표를 발표하는 보도 자료를 위해 발행자 웹사이트를 모니터링하기 위해 독점적인 스크래핑 도구를 사용합니다. 이는 DTCC 데이터와 상호 참조될 때까지 확인되지 않습니다.

상황에 맞는 흐름 데이터 해석

1. BTC 가격이 3.2% 상승한 날 IBIT에 2억 4천만 달러가 유입되면 특히 CME Bitcoin 선물에 대한 미결제약정이 증가하는 경우 모멘텀에 따른 제도적 축적을 나타낼 수 있습니다.

2. BTC 가격이 횡보하는 가운데에도 연속 5거래일 동안 여러 ETF에 걸쳐 지속적인 유출이 발생하는 경우가 종종 있으며 현물 주문장의 변동성 압축 및 시장 깊이 감소보다 먼저 발생합니다.

3. 일일 총 유입량의 62%를 차지하는 ARKB와 같이 하나의 펀드에 집중된 흐름은 특히 Ark Invest의 광범위한 전략과 연결된 AI 관련 내러티브를 중심으로 주제별 포지셔닝을 나타낼 수 있습니다.

4. 계절적 패턴은 거시경제적 요인과 관계없이 연말 보너스 할당 및 세금 중심 포트폴리오 조정으로 인해 1월과 12월에 유입량이 증가한 것을 보여줍니다.

자주 묻는 질문

Q: ETF 흐름이 Bitcoin 가격을 직접적으로 움직이나요? ETF 흐름은 단기 유동성과 주문장 깊이에 영향을 미치지만 BTC 가격을 기계적으로 결정하지는 않습니다. 가격 형성은 글로벌 현물 및 파생상품 시장에 의해 주도되며, ETF 활동은 여러 참가자 부문 중 하나를 대표합니다.

Q: 일부 ETF가 다른 ETF보다 흐름을 늦게 보고하는 이유는 무엇입니까? 보고 시기는 내부 규정 준수 검토 주기 및 관리 결산 기간에 따라 다릅니다. Coinbase Custody를 사용하는 펀드는 다단계 조정 프로세스를 통해 기존 신탁 은행에 의존하는 펀드보다 먼저 수치를 게시하는 경우가 많습니다.

Q: 소매 투자자가 DTCC 흐름 데이터에 직접 접근할 수 있나요? DTCC는 공개 API 액세스를 제공하지 않습니다. 소매 사용자는 엄격한 조건에 따라 재배포를 위해 데이터에 라이센스를 부여하고 정규화하는 Farside Investors 또는 ETF.com과 같은 중개자에 의존합니다.

Q: 일일 흐름 추적기에 레버리지 또는 인버스 Bitcoin ETF가 포함됩니까? 아니요. SEC에 등록된 현물Bitcoin ETF만 주류 흐름 대시보드에서 추적됩니다. 레버리지 상품과 인버스 상품은 현재 미국 규제 체계에 따라 금지되어 있으며 국내 시장에서는 ETF로 존재하지 않습니다.