FDIC還是SIPC為Bitcoin ETF進行了保險？

Bitcoin ETF讓投資者通過證券交易所下注Bitcoin的價格，但缺乏FDIC/SIPC保險和承擔市場風險。

2025/07/17 15:07

什麼是Bitcoin ETF，它們如何運作？

Bitcoin交易所交易基金（ETF）是在傳統證券交易所進行交易時跟踪Bitcoin價格的投資工具。這些資金使投資者無需直接持有加密貨幣即可獲得Bitcoin的暴露。 Bitcoin ETFS通過持有Bitcoin或Bitcoin相關資產來運行，然後將其證券化為可以像股票一樣買賣的股票。

與傳統的銀行存款不同，Bitcoin ETF不代表金融機構中持有的現金。相反，它們反映了持有數字資產的基金中的所有權。在考慮FDIC或SIPC覆蓋率等保險機制時，這種區別至關重要。

Bitcoin ETF的基本結構意味著它們受到與常規銀行產品不同的市場風險和監管考慮。

了解FDIC保險覆蓋

聯邦存款保險公司（FDIC）將在美國的銀行和儲蓄機構保存賬戶，直至某些限制。通常，這包括支票帳戶，儲蓄帳戶，存款證書（CD）和貨幣市場存款帳戶。但是， FDIC保險不會擴展到包括股票，債券或ETF在內的投資，無論它們是否基於加密貨幣。

• FDIC保護僅適用於本金和存款帳戶的利益。
• 加密貨幣和相關金融工具被明確排除在FDIC覆蓋範圍之外。
• 如果通過經紀帳戶購買Bitcoin ETF，則不受FDIC保險的保護。

探索SIPC保護經紀帳戶

證券投資者保護公司（SIPC）為在美國SIPC覆蓋範圍內註冊的經紀交易商持有證券的投資者提供了有限的保護，如果經紀公司的財務失敗，則旨在保護客戶資產。但是， SIPC不能防止市場損失或保証投資績效。

• SIPC每位客戶最多可覆蓋500,000美元，其中最高為$ 250,000現金。
• 除非與公司失敗有關，否則它可以防止因經紀交易商破產而導致的證券損失，而不是盜竊或欺詐。
• Bitcoin如果在合格的經紀帳戶中持有ETF，則可能有資格獲得SIPC保護，但是ETF本身的價值仍然暴露於市場波動。

Bitcoin ETF如何持有和拘留

影響投資者保護的一個關鍵方面是如何存儲ETF中的基礎Bitcoin。許多Bitcoin ETF依靠第三方託管人安全地存儲實際的數字資產。這些保管人可以提供自己的保險或安全措施形式，但這些保護措施與FDIC或SIPC保證分開。

• 一些保管人提供私人保險單，涵蓋盜竊或損失數字資產。
• 保護水平因保管人及其保險的具體條款而異。
• 投資者應審查ETF的招股說明書，以了解監管安排和任何相關的風險因素。

傳統ETF和Bitcoin ETF之間的差異

儘管傳統和Bitcoin ETF在證券交易所進行貿易並提供對資產的多樣化敞口，但監管，波動性和託管慣例存在顯著差異。傳統的ETF經常投資於已建立市場支持的政府證券或股票，而Bitcoin ETF與高度揮發性且相對較新的資產類別相關。

• Bitcoin與傳統ETF相比，ETF面臨獨特的監管審查和操作風險。
• 缺乏集中監督和不斷發展的法律框架使Bitcoin ETF從合規角度變得更加複雜。
• 市場流動性和網絡安全威脅進一步將Bitcoin ETF與傳統同行區分開。

常見問題

問：我可以在Bitcoin ETF上損失所有資金嗎？

是的，因為Bitcoin ETF與Bitcoin的價格相關，這是高度波動的，因此您可以遭受巨大的損失，包括整個投資的潛在損失。

問：ETF提供商本身是否提供任何保險？

一些ETF發行人可能與包括盜竊保護的保管人有專有保險或合夥企業。投資者應仔細閱讀ETF的文檔，以了解保險的適用（如果有）。

問：如果發行人破產，我的Bitcoin ETF會發生什麼？

如果ETF發行人無力償債，則基金的資產通常與發行人自己的資產負債表分開。在這種情況下，受託人或獨立實體將管理有序的清算或資產轉讓。

問：Bitcoin ETF比直接購買Bitcoin更安全？

Bitcoin ETF消除了管理私鑰和錢包存儲的需求，從而降低了某些風險。但是，它們仍然具有在投資前評估的市場，監管和對手風險。