Bitcoin ETFはFDICまたはSIPCによって保険をかけていますか？

Bitcoin ETFは、投資家に証券取引所を介してBitcoinの価格に賭けましたが、FDIC/SIPC保険がなく、市場のリスクがあります。

2025/07/17 15:07

Bitcoin ETFとは何ですか？それらはどのように機能しますか？

Bitcoin Exchange-Traded Funds（ETF）は、従来の証券取引所で取引されている間、Bitcoinの価格を追跡する投資手段です。これらの資金により、投資家は暗号通貨を直接保持せずにBitcoinにさらされることができます。 Bitcoin ETFはBitcoinまたはBitcoin関連資産を保持して動作し、株式のように売買できる株式に証券化されます。

従来の銀行預金とは異なり、Bitcoin ETFは金融機関に保有されている現金を表していません。代わりに、デジタル資産を保有するファンドの所有権を反映しています。この区別は、FDICやSIPCのカバレッジなどの保険メカニズムを考慮する場合に重要です。

Bitcoin ETFの根本的な構造は、それらが従来の銀行製品とは異なる市場リスクと規制上の考慮事項の対象となることを意味します。

FDIC保険の補償を理解する

連邦預金保険公社（FDIC）は、米国の銀行および貯蓄機関の預金口座を特定の制限まで保証しています。通常、これには、当座預金口座、普通預金口座、預金証明書（CD）、およびマネーマーケット預金口座が含まれます。ただし、 FDIC保険は、暗号ベースであるかどうかにかかわらず、株式、債券、ETFを含む投資にまで及びません。

• FDIC保護は、預金口座の元本と関心にのみ適用されます。
• 暗号通貨と関連する金融商品は、FDICの補償から明示的に除外されています。
• Bitcoin ETFが証券会社アカウントを通じて購入された場合、FDIC保険によって保護されていません。

証券口座のSIPC保護の調査

Securities Investor Protection Corporation（SIPC）は、米国のSIPCカバレッジに登録されているブローカーディーラーで証券を保有する投資家に限られた保護を提供します。Brokerage会社が財政的に失敗した場合、顧客の資産を保護するように設計されています。ただし、 SIPCは市場の損失から保護したり、投資パフォーマンスを保証したりしません。

• SIPCは、最大250,000ドルの現金を含む、顧客あたり最大500,000ドルをカバーしています。
• それは、会社の失敗に縛られない限り、盗難や詐欺ではなく、ブローカーディーラーの破産による証券の喪失から保護します。
• Bitcoin ETFは、資格のある証券口座に保持されている場合、SIPC保護の対象となる場合がありますが、ETF自体の価値は市場の変動にさらされたままです。

Bitcoin ETFがどのように保持され、管理されているか

投資家の保護に影響を与える重要な側面の1つは、ETFの基礎となるBitcoinが保存される方法です。多くのBitcoin ETFは、実際のデジタル資産を安全に保存するために、サードパーティのカストディアンに依存しています。これらのカストディアンは、独自の形式の保険またはセキュリティ対策を提供する場合がありますが、これらの保護はFDICまたはSIPC保証とは別のものです。

• 一部のカストディアンは、デジタル資産の盗難または損失をカバーする民間保険を提供しています。
• 保護レベルは、カストディアンと保険の特定の条件によって異なります。
• 投資家は、監護権の取り決めと関連するリスク要因を理解するために、ETFの目論見書を検討する必要があります。

従来のETFとBitcoin ETFの違い

従来型とBitcoin ETFの両方が証券取引所と取引し、資産への多様なエクスポージャーを提供しますが、規制、ボラティリティ、および監護慣行には顕著な違いがあります。従来のETFは、多くの場合、確立された市場に裏付けられた政府証券または株式に投資しますが、 Bitcoin ETFは非常に不安定で比較的新しい資産クラスに結び付けられています。

• Bitcoin ETFは、従来のETFと比較して、独自の規制の精査と運用リスクに直面しています。
• 集中監視と進化する法的枠組みの欠如により、Bitcoin ETFはコンプライアンスの観点からより複雑になります。
• 市場の流動性とサイバーセキュリティの脅威は、Bitcoin ETFを従来の対応物とさらに区別します。

よくある質問

Q：Bitcoin etfに投資するすべてのお金を失うことはできますか？

はい、Bitcoin ETFは非常に不安定なBitcoinの価格に結び付けられているため、投資全体の潜在的な損失を含む重大な損失を経験することができます。

Q：ETFプロバイダー自身が提供する保険はありますか？

一部のETF発行者は、所有権保険または盗難保護を含むカストディアンとのパートナーシップを持っている場合があります。投資家は、ETFの文書を注意深く読んで、保険が適用されるものを理解する必要があります。

Q：発行者が破産した場合、私のBitcoin ETF株はどうなりますか？

ETF発行者が支払不能になった場合、ファンドの資産は通常、発行者自身の貸借対照表とは別に保持されます。そのような場合、受託者または独立した事業体は、整然とした清算または資産の譲渡を管理します。

Q：Bitcoin ETFはBitcoinを直接購入するよりも安全ですか？

Bitcoin ETFは、プライベートキーとウォレットストレージを管理する必要性を排除し、特定のリスクを削減します。ただし、投資前に評価すべきカウンターパーティリスクを依然として運んでいます。