什麼是VWAP策略？

VWAP將價格和數量結合在一起以確定公允價值，充當加密交易中的動態支持/阻力。

2025/07/31 01:11

了解加密貨幣交易中的VWAP指標

體積加權平均價格（VWAP）是交易者用來確定加密貨幣全天交易的平均價格的交易基準，該價格基於數量和價格。它在評估給定時期內資產的公允價值方面特別有用。與僅考慮價格的簡單移動平均線不同，VWAP包含交易量，使其更反映實際的市場活動。這使其成為加密貨幣市場中機構和算法交易者的首選工具。

VWAP的計算是通過總結每筆交易的美元（價格乘以交易的單位數量），然後除以交易的總單位。公式是：
vwap =σ（價格×音量） /σ卷

該計算通常是從交易課程開始累計執行的，例如24小時加密交易日的開始。大多數交易平台會自動在價格圖表上計算和顯示VWAP，從而消除了對手動計算的需求。

VWAP如何用作動態支持和電阻水平

在加密貨幣交易中， VWAP通常充當動態支持或阻力水平。噹噹前價格高於VWAP線上時，通常表明看漲情緒，表明買家處於控制之中。相反，當價格交易低於VWAP時，它標誌著看跌勢頭，賣方佔據了市場的主導地位。

貿易商監視價格和VWAP之間的關係，以評估趨勢強度。例如：

• 數量增加的VWAP上方的價格可能會證實上升趨勢。
• 在多次嘗試中未能超過VWAP的價格可能表明看漲的勢頭減弱。
• 持續的移動在VWAP以下的持續移動可能會標誌著下降趨勢的開始。

由於VWAP在整個交易期間都經過重新計算，因此它適應了新的數量和價格數據，從而提供了市場情緒的實時反饋。

實施基於VWAP的進入策略

一種常見的VWAP策略涉及根據平均歸還或趨勢延續將指標對時間條目使用。使用這種方法的貿易商通常將VWAP與其他技術工具（例如移動平均值或Bollinger頻段）相結合以進行確認。

建立基本的VWAP輸入策略：

• 通過您的首選平台（例如，TradingView，Binance或Bybit）將VWAP指標添加到交易表中。
• 在強烈的趨勢中，等待價格返回VWAP線。
• 隨著價格接近VWAP以確認利息時，尋找增加的數量。
• 如果價格用看漲的燭台圖案（例如，錘子，吞噬）彈起VWAP，請進入一個長位置。
• 如果價格拒絕使用看跌圖案的VWAP （例如，射擊星，烏雲蓋），請進入一個短位置。

一些交易者還使用VWAP跨界車作為入口信號。例如，當價格從下方到上方的VWAP上方移動時，就會發生看漲的跨界，這有可能發出動量的轉移。

將VWAP與標準偏差頻帶一起使用

許多貿易商通過在VWAP線上添加標準偏差帶來增強VWAP策略，從而創建類似VWAP Bollinger帶狀系統。這些頻段有助於確定相對於體重加權的平均定價，有助於確定過多的或超售的條件。

將VWAP與樂隊應用：

• 在圖表軟件上使用標準偏差通道啟用VWAP 。
• 默認值通常為±1或±2與VWAP的標準偏差。
• 當價格觸及上層樂隊時，它可能表明條件過高，這表明潛在的短期或獲利的機會。
• 當價格觸及較低的樂隊時，它可能會表示過多的條件，表明潛在的長期或購買機會。
• 始終確認音量尖峰和價格動作 - eg，較低頻段的拒絕蠟燭，體積上升會增加長期設置的有效性。

該方法在範圍或中度波動的市場中特別有效，在VWAP周圍價格傾向於振盪。

時間範圍的注意事項和會話重置

VWAP固有地基於會話，這意味著它通常在每個交易期開始時重置。在市場運營24/7的加密貨幣中，貿易商必須在自定義會話窗口上做出決定 - 常見的選擇包括24小時，每週甚至在盤中課程（如4小時）。

主要注意事項：

• 每天同時同時重置24小時的VWAP （例如，UTC 00:00），並受到廣泛遵循。
• 一些平台允許自定義會話開始時間，使交易者能夠將VWAP與他們的首選交易窗口保持一致。
• 在較低的時間範圍（例如5分鐘或15分鐘的圖表）上，VWAP對最近的體積潮流變得更加敏感。
• 在較高的時間範圍（例如，為期1天），VWAP提供了更廣泛的景觀機構平均價格。

選擇正確的時間範圍取決於您的交易方式。黃牛可能使用1小時的VWAP和15分鐘的圖表，而擺動交易者可能會在4小時或1天的圖表上依靠每日VWAP。

VWAP交易中的常見陷阱和風險管理

雖然VWAP功能強大，但它具有局限性。一個主要的陷阱是滯後，因為VWAP基於歷史數據，無法預測突然的波動。在高影響力的新聞事件或交換中斷期間，價格可能在不立即進行更正的情況下與VWAP急劇偏離。

風險管理提示：

• 切勿僅依靠VWAP ，將其與體積分析，趨勢線或RSI結合使用。
• 避免在沒有確認的情況下在強大的趨勢市場中進行交易VWAP彈跳，因為價格可能會朝著趨勢方向持續下去。
• 使用VWAP以下的停止損失訂單持續或以上VWAP以限制下跌。
• 在小批量期間（例如，週末）要謹慎，VWAP可能會由於市場薄而產生錯誤的信號。

此外，每個時期都會重新計算VWAP，因此歷史VWAP線無法預測，僅當前會議的VWAP與實時決策有關。

常見問題

可以在所有加密貨幣交換中使用VWAP嗎？

是的， VWAP可在大多數主要交易所（例如Binance，Bybit，Kraken和Coinbase）上使用，該交易所內置在其圖表工具中，或者可以通過TradingView等第三方平台訪問。確保交換提供每個交易的數量數據以進行準確的VWAP計算。

VWAP適合初學者交易者嗎？

雖然VWAP在概念上很簡單，但解釋其與價格和數量的互動需要經驗。初學者應在演示帳戶上練習，並在實時交易中使用vWAP與基本價格行動分析。

VWAP與簡單的移動平均線（SMA）有何不同？

關鍵區別在於， VWAP在其計算中包含音量，而SMA只會隨時間推移平均價格。這使VWAP在反映真正的市場價值方面更加準確，尤其是在大批量突破或垃圾場中。

我可以使用機器人自動化VWAP策略嗎？

是的，許多交易機器人支持基於VWAP的邏輯。您可以使用3commas，gunbot之類的平台或基於Python的框架上的平台進行編程，例如“購買時購買時，價格交叉越過VWAP”的平均值> 20％。確保對歷史加密數據進行回測以驗證性能。