如何閱讀加密貨幣訂單

加密訂單簿顯示了實時買賣訂單，幫助交易者根據供應和需求分析市場深度，流動性和潛在價格變動。

2025/07/21 20:49

了解加密訂單的基礎知識

加密訂單是在交易平台上特定加密貨幣的買賣訂單的實時清單。它為市場深度提供了透明度，向交易者顯示了各種價格水平的供求。訂單簿通常由兩個主要部分組成：投標（買入訂單）和詢問（出售訂單） 。雙方都顯示投資者願意以什麼價格買賣的加密貨幣數量。

例如，如果您正在查看Bitcoin在Binance或Coinbase等受歡迎的交易所上的訂單書，則會看到低於當前市場價格的多個出價價格，並要求價格上方。最高的出價代表著最願意立即購買資產的人最多的人，而最低的問題反映了最少有人想要收到以換取其銷售硬幣的人。

訂單書是了解市場情緒和預測短期價格變動的重要工具。

如何解釋出價並詢問價格

BID-SUSK VISS是任何訂單書中最重要的方面之一。這是買方願意支付的最高價格（最高出價）與賣方願意接受的最低價格（最低要求）之間的區別。狹窄的差異通常表明流動性高和對資產的濃厚興趣，而廣泛的差價表明流動性低或更少的交易活動。

每個出價條目都顯示了交易者願意以一定價格購買的加密貨幣。同樣，每個詢問條目都揭示了以特定價格點出售多少。當交易執行時，這些條目動態更新。當買入訂單與賣出訂單相匹配時，交易完成，該線路從訂單書中消失。

• 出價- 代表需求，在許多平台上以綠色顯示
• 問- 代表供應，通常以紅色顯示
• 價格水平- 指示買賣雙方集中在哪裡

通過訂單書來識別市場深度

市場深度是指以不同價格點買賣訂單的數量。一本深入的訂單意味著在當前價格附近堆積了大量訂單，這可以吸收大型交易而不會引起大幅度的價格。相比之下，當執行大訂單時，淺訂單可能會導致價格波動。

為了形象化這一點，一些交換提供了深度圖，這是訂單書的圖形表示。 X軸顯示了價格，Y軸顯示了每個價格水平上可用的加密額。這有助於貿易商根據大多數買賣訂單的位置來評估潛在的支持和抵抗水平。

貿易商使用市場深度來衡量根據現有訂單流量可能會上漲還是下跌。

如何使用訂單書進行交易決策

分析訂單簿可以幫助交易者做出有關進入或退出職位的明智決定。例如，如果大量的買入訂單略低於當前市場價格，則可能表明價格可能會得到支持。相反，高於當前價格的大量賣出訂單可能充當阻力區。

一些高級交易者還尋找訂單不平衡的跡象，其中一方（買賣）大大超過另一側。如果賣方的數量遠高於買方，則可能會向價格下降壓力。但是，重要的是不要僅依靠訂單書 - 始終將其與其他技術指標（如音量，移動平均值或燭台圖案）相結合。

• 注意購買/出售量突然峰值- 這些可能表明即將到來的價格移動
• 尋找隱藏的訂單或冰山訂單- 大玩家有時會隱藏他們的全部意圖
• 監視時間戳記的更改- 實時更新可以揭示積極的買賣

在交易平台上閱讀訂單書的實用步驟

大多數交易所以表格圖表旁邊以表格格式顯示訂單書。這是逐步解釋它的方法：

• 找到訂單簿部分- 通常在交易接口的右側或底部找到
• 觀察最高出價和最低要求- 這些是立即買賣的最佳價格
• 滾動瀏覽出價列表和詢問- 查看每個價格水平上有多少卷
• 檢查每個級別的總數- 有助於估計提高價格需要多少
• 使用顏色編碼- 綠色進行投標，紅色詢問，有助於快速識別市場偏見

一些平台允許用戶自定義他們要查看的數據，例如，在一定價格範圍內匯總訂單或僅顯示頂級訂單。了解您選擇的交換結構如何有效地使用它的關鍵。

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常見問題

訂單書不平衡是什麼意思？

當買賣方的數量明顯更多時，就會發生不平衡的訂單簿。如果買方統治著，則可能表明看漲的情緒。如果賣方較重，則可能表明看跌壓力。但是，由於可以取消或操縱大訂單，因此不能保證價格的轉移。

我可以在訂單書中放置隱藏的訂單嗎？

是的，有些交流使高級交易者可以下達冰山訂單，這僅顯示總訂單規模的一小部分。這樣可以防止大型參與者揭示自己的全部意圖並可能影響市場。

為什麼一些訂單書籍顯示匯總數據？

匯總訂單書結合了相似的價格水平，提供更清潔，更易消化的視圖。這可以幫助交易者發現趨勢和主要的支持/阻力區域，尤其是在動蕩的市場條件下。

訂單書對長期投資者有用嗎？

雖然訂單書主要由活躍的交易者使用，但長期投資者仍然可以通過了解市場情緒和潛在價格障礙來受益。但是，他們應該更多地關注基本面和宏觀趨勢，而不是短期順序流。