Comment lire un carnet de commandes crypto

Le carnet de commandes de crypto montre des commandes d'achat et de vente en temps réel, aidant les traders à analyser la profondeur du marché, la liquidité et les mouvements de prix potentiels en fonction de l'offre et de la demande.

Jul 21, 2025 at 08:49 pm

Comprendre les bases d'un carnet de commandes crypto

Un carnet de commandes de crypto est une liste en temps réel des commandes d'achat et de vente pour une crypto-monnaie particulière sur une plate-forme de trading. Il fournit une transparence dans la profondeur du marché, montrant les commerçants l'offre et la demande à différents niveaux de prix. Le carnet de commandes se compose généralement de deux sections principales: les offres (commandes d'achat) et demande (vendre des commandes) . Chaque équipe affiche la quantité de crypto, un investisseur est prêt à acheter ou à vendre et à quel prix.

Par exemple, si vous regardez le carnet de commandes de Bitcoin sur un échange populaire comme Binance ou Coinbase, vous verrez plusieurs prix d'offre inférieurs au prix du marché actuel et demandez des prix au-dessus. L'offre la plus élevée représente le maximum, quelqu'un est prêt à payer pour acheter l'actif en ce moment, tandis que la demande la plus basse reflète le moins que quelqu'un souhaite recevoir en échange de la vente de ses pièces.

Les livres de commande sont des outils essentiels pour comprendre le sentiment du marché et prédire les mouvements de prix à court terme.

Comment interpréter les prix et demander des prix

La propagation bid-ask est l'un des aspects les plus importants de tout carnet de commandes. C'est la différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer ( offre la plus élevée ) et le prix le plus bas qu'un vendeur est disposé à accepter ( plus basse demande ). Une propagation étroite indique généralement une liquidité élevée et un fort intérêt pour l'actif, tandis qu'une large propagation suggère une faible liquidité ou moins d'activité de trading.

Chaque entrée d'offre montre la quantité de crypto-monnaie qu'un commerçant est disposé à acheter à un certain prix. De même, chaque entrée de demande révèle la quantité disponible à la vente à un prix spécifique. Au fur et à mesure que les transactions s'exécutent, ces entrées se mettent à jour dynamiquement. Lorsqu'une commande d'achat correspond à une commande de vente , le commerce est terminé et cette ligne disparaît du carnet de commandes.

• Offres - représenter la demande, affichée en vert sur de nombreuses plateformes
• Demande - représenter l'approvisionnement, souvent montré en rouge
• Niveaux de prix - indiquez où les acheteurs et les vendeurs sont concentrés

Identification de la profondeur du marché via le carnet de commandes

La profondeur du marché fait référence au volume des commandes d'achat et de vente à différents prix. Un carnet de commandes en profondeur signifie qu'il existe de grands volumes de commandes empilées près du prix actuel, ce qui peut absorber les métiers importants sans provoquer un glissement significatif des prix. En revanche, un carnet de commandes peu profond peut entraîner des oscillations de prix nettes lorsque de grandes commandes sont exécutées.

Pour visualiser cela, certains échanges offrent un tableau de profondeur , qui est une représentation graphique du carnet de commandes. L'axe X montre le prix, et l'axe y montre la quantité cumulative de crypto disponible à chaque niveau de prix. Cela aide les commerçants à évaluer les niveaux potentiels de soutien et de résistance en fonction de la place de la majorité des commandes d'achat et de vente.

Les commerçants utilisent la profondeur du marché pour évaluer si le prix est susceptible d'augmenter ou de baisser en fonction du flux de commandes existant.

Comment utiliser le carnet de commandes pour les décisions de négociation

L'analyse du carnet de commandes peut aider les commerçants à prendre des décisions éclairées sur la saisie ou la sortie des postes. Par exemple, s'il y a un grand groupe de commandes d'achat juste en dessous du prix du marché actuel, cela pourrait suggérer que le prix pourrait y trouver un soutien. À l'inverse, une forte concentration d'ordres de vente supérieure au prix actuel pourrait agir comme une zone de résistance.

Certains commerçants avancés recherchent également des signes de déséquilibre de carnet de commandes , où un côté (acheter ou vendre) l'emporte considérablement sur l'autre. Si le côté de vente a beaucoup plus de volume que le côté d'achat, il pourrait signaler une pression à la baisse sur le prix. Cependant, il est important de ne pas compter uniquement sur le carnet de commandes - combinez-le toujours avec d'autres indicateurs techniques comme le volume, les moyennes mobiles ou les modèles de chandeliers.

• Surveillez les pointes soudaines en volume d'achat / vente - celles-ci peuvent indiquer le mouvement des prix à venir
• Recherchez des ordres cachés ou des ordres d'iceberg - les grands joueurs cachent parfois leurs intentions complètes
• Surveiller les modifications horrifiées - les mises à jour en temps réel peuvent révéler des achats ou une vente agressifs

Étapes pratiques pour lire un carnet de commandes sur une plateforme de trading

La plupart des échanges affichent le carnet de commandes dans un format de table à côté du tableau des prix. Voici comment l'interpréter étape par étape:

• Localisez la section du carnet de commandes - généralement trouvé sur la partie droite ou inférieure de l'interface de trading
• Observez l'offre la plus élevée et la plus basse demande - ce sont les meilleurs prix à acheter ou à vendre immédiatement
• Faites défiler la liste des grévistes et des demandes - voir combien de volume est disponible à chaque niveau
• Vérifiez le volume total à chaque niveau - aide à estimer le montant qu'il faudrait pour déplacer le prix
• Utiliser le codage couleur - vert pour les offres, rouge pour les demandes, aider à identifier rapidement les biais du marché

Certaines plates-formes permettent aux utilisateurs de personnaliser les données qu'ils souhaitent afficher - par exemple, l'agrégation des commandes dans une certaine fourchette de prix ou l'affichage de commandes de haut niveau. Comprendre comment votre échange choisi structure son carnet de commandes est la clé pour l'utiliser efficacement.

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Questions fréquemment posées

Qu'est-ce que cela signifie lorsque le carnet de commandes est déséquilibré?

Un carnet de commandes déséquilibré se produit lorsque le côté acheter ou vendre a beaucoup plus de volume. Si l'achat domine, cela pourrait indiquer un sentiment haussier. Si le côté de vente est plus lourd, cela pourrait suggérer une pression baissière. Cependant, cela ne garantit pas le mouvement des prix, car les ordres importants peuvent être annulés ou manipulés.

Puis-je passer des ordres cachés dans le carnet de commandes?

Oui, certains échanges permettent aux commerçants avancés de passer des ordres d'iceberg , qui ne montrent qu'une petite partie de la taille totale des commandes. Cela empêche les grands acteurs de révéler leurs intentions complètes et potentiellement influencer le marché.

Pourquoi certains livres de commandes montrent-ils des données agrégées?

Les livres de commandes agrégés combinent des niveaux de prix similaires pour fournir une vue plus propre et plus digestible. Cela aide les commerçants à repérer les tendances et les principales zones de soutien / résistance plus facilement, en particulier dans les conditions du marché volatil.

Le carnet de commandes est-il utile pour les investisseurs à long terme?

Bien que les livres de commandes soient principalement utilisés par les commerçants actifs, les investisseurs à long terme peuvent toujours bénéficier de la compréhension du sentiment du marché et des barrières de prix potentielles. Cependant, ils devraient se concentrer davantage sur les fondamentaux et les macro-tendances plutôt que sur le flux d'ordre à court terme.