什麼是邊緣比率？

了解保證金比率（借用的槓桿交易中的資金與股權比率）對於管理風險和防止揮發性加密貨幣市場的清算至關重要；較高的比率增加了由於價格變動而導致的損失風險。

2025/03/21 08:42

要點：

• 保證金比率解釋了借入的資金與交易者自身在槓桿交易中的關係之間的關係。
• 較高的保證比率表明風險較高，因為較小的價格變動會導致清算。
• 了解保證金比率對於管理風險和避免加密貨幣交易中的清算至關重要。
• 不同的交換具有不同的保證比率要求和清算機制。
• 有效的保證金管理涉及仔細的位置尺寸和監視市場波動。

什麼是邊緣比率？

在加密貨幣交易的動盪世界中，槓桿率使交易者可以擴大其潛在利潤。但是，這會增加風險。保證比率是定義這種風險的關鍵指標。它代表了槓桿貿易中使用的借入資金（保證金）數量（保證金）與交易者自身的資本（權益）之間的關係。從本質上講，它顯示了相對於交易者投資使用了多少借貸資本。較低的利潤率表示更保守的交易策略，而高比率表示胃口更高。

保證金比率如何計算？

保證金比率是通過分配交易者權益使用的總保證金來計算的。公式是：

保證金比率=總​​保證金 /權益

例如，如果交易員借入$ 1000（利潤率）以自己的資金（股權）1000美元進行交易，則其保證金比率為1：1或100％。如果他們以$ 1000的股權借入2000美元，則比率將變為2：1或200％。

了解邊緣比的重要性

保證金比率直接影響交易者的風險敞口。較高的保證金比率意味著與交易者頭寸的價格更小可能導致清算。當保證金比率低於交易所的最低要求時，就會進行清算，這迫使交易所出售交易者資產以支付借入的資金。這可能會導致巨大的損失。相反，較低的保證金比為價格波動提供了更大的緩衝液。

邊緣比和清算

每個加密貨幣交換都設定了最小保證比率。這是清算前最低的可接受比率。如果交易者的地位反對他們，減少了他們的權益，則其保證金比率會增加。一旦它超過了交易所的閾值，交易所就會自動清算以收回借入資金的位置。發生這種情況的速度可能會根據市場條件和交換算法而有所不同。了解交換的特定清算過程至關重要。

如何有效管理保證比率

有效的保證金管理對於可持續的加密貨幣交易至關重要。這是一些關鍵步驟：

• 選擇正確的槓桿：不要過度槓桿。從較低的槓桿比率開始，以便在增加風險之前了解動態。
• 位置大小：仔細計算您的位置大小，以避免過度風險。較小的位置意味著較低的邊緣比，對清算的敏感性較小。
• 監測市場波動：在高波動率的時期，降低杠桿作用或關閉某些位置以降低保證金比率並防止意外的價格波動。
• 多樣化您的投資組合：將您的投資分配到不同的加密貨幣中，以降低總體風險。一種資產的損失不會顯著影響您的整個投資組合。
• 使用停止損失訂單：設置停止損失訂單，以自動關閉您的位置，如果價格以預定金額對您不利。這有助於限制潛在的損失並防止清算。
• 定期檢查您的保證金比率：一致監視您的保證比率，以確保其保持在安全限制範圍內。主動監視可以及時調整以防止清算。

跨不同交流的保證金比率

不同的加密貨幣交換可能具有不同的最低保證金要求和清算機制。在進行槓桿交易之前，要了解您使用的交易所使用的具體政策至關重要。某些交流可能會提供不同要求的不同邊際層，從而影響您的交易策略。

保證金及其含義

保證金呼叫是從交易所發出的警告，即您的保證金比率正在接近關鍵水平。這是一個信號，要么在您的帳戶中增加更多的權益，減小位置大小，要么完全關閉位置以避免清算。忽略邊距調用可以直接導致清算。

風險管理在保證金交易中的作用

風險管理在保證金交易中至關重要。了解邊緣比只是方程的一部分。交易者需要製定一種全面的風險管理策略，該策略結合了位置大小，停止損失訂單，多元化以及對市場動態的透徹理解。過度自信和忽略風險管理會很快導致巨大的損失。

常見問題：

問：如果我的保證比率達到零，會發生什麼？

答：如果您的保證金比率達到零，則意味著您的權益不足以支付借入的資金。交易所將清算您的職位以恢復其損失。

問：我可以在交易期間增加利潤率嗎？

答：是的，您通常可以在您的帳戶中添加更多資金（權益），以降低您的保證金比率。但是，這必須在保證比率達到臨界水平之前完成。

問：更高的保證比率總是很糟糕嗎？

答：不一定。如果您對貿易有很高的信念並了解相關風險，則可以接受更高的保證金比率。但是，它大大增加了清算的機會。

問：如何避免清算？

答：通過使用停止損失訂單仔細管理您的保證金比率，使您的投資組合多樣化並了解市場波動。保守的位置大小也是關鍵。

問：保證金交易和現貨交易之間有什麼區別？

答：現貨交易涉及以當前市場價格買賣加密貨幣，而保證金交易利用借入的資金來擴大潛在利潤（和損失）。