什么是边缘比率？

了解保证金比率（借用的杠杆交易中的资金与股权比率）对于管理风险和防止挥发性加密货币市场的清算至关重要；较高的比率增加了由于价格变动而导致的损失风险。

2025/03/21 08:42

要点：

• 保证金比率解释了借入的资金与交易者自身在杠杆交易中的关系之间的关系。
• 较高的保证比率表明风险较高，因为较小的价格变动会导致清算。
• 了解保证金比率对于管理风险和避免加密货币交易中的清算至关重要。
• 不同的交换具有不同的保证比率要求和清算机制。
• 有效的保证金管理涉及仔细的位置尺寸和监视市场波动。

什么是边缘比率？

在加密货币交易的动荡世界中，杠杆率使交易者可以扩大其潜在利润。但是，这会增加风险。保证比率是定义这种风险的关键指标。它代表了杠杆贸易中使用的借入资金（保证金）数量（保证金）与交易者自身的资本（权益）之间的关系。从本质上讲，它显示了相对于交易者投资使用了多少借贷资本。较低的利润率表示更保守的交易策略，而高比率表示胃口更高。

保证金比率如何计算？

保证金比率是通过分配交易者权益使用的总保证金来计算的。公式是：

保证金比率=总​​保证金 /权益

例如，如果交易员借入$ 1000（利润率）以自己的资金（股权）1000美元进行交易，则其保证金比率为1：1或100％。如果他们以$ 1000的股权借入2000美元，则比率将变为2：1或200％。

了解边缘比的重要性

保证金比率直接影响交易者的风险敞口。较高的保证金比率意味着与交易者头寸的价格更小可能导致清算。当保证金比率低于交易所的最低要求时，就会进行清算，这迫使交易所出售交易者资产以支付借入的资金。这可能会导致巨大的损失。相反，较低的保证金比为价格波动提供了更大的缓冲液。

边缘比和清算

每个加密货币交换都设定了最小保证比率。这是清算前最低的可接受比率。如果交易者的地位反对他们，减少了他们的权益，则其保证金比率会增加。一旦它超过了交易所的阈值，交易所就会自动清算以收回借入资金的位置。发生这种情况的速度可能会根据市场条件和交换算法而有所不同。了解交换的特定清算过程至关重要。

如何有效管理保证比率

有效的保证金管理对于可持续的加密货币交易至关重要。这是一些关键步骤：

• 选择正确的杠杆：不要过度杠杆。从较低的杠杆比率开始，以便在增加风险之前了解动态。
• Position Sizing: Carefully calculate the size of your positions to avoid excessive risk.较小的位置意味着较低的边缘比，对清算的敏感性较小。
• 监测市场波动：在高波动率的时期，降低杠杆作用或关闭某些位置以降低保证金比率并防止意外的价格波动。
• 多样化您的投资组合：将您的投资分配到不同的加密货币中，以降低总体风险。一种资产的损失不会显着影响您的整个投资组合。
• 使用停止损失订单：设置停止损失订单，以自动关闭您的位置，如果价格以预定金额对您不利。这有助于限制潜在的损失并防止清算。
• 定期检查您的保证金比率：一致监视您的保证比率，以确保其保持在安全限制范围内。主动监视可以及时调整以防止清算。

跨不同交流的保证金比率

不同的加密货币交换可能具有不同的最低保证金要求和清算机制。在进行杠杆交易之前，了解您使用的交易所使用的具体政策至关重要。某些交流可能会提供不同要求的不同边际层，从而影响您的交易策略。

保证金及其含义

保证金呼叫是从交易所发出的警告，即您的保证金比率正在接近关键水平。这是一个信号，要么在您的帐户中增加更多的权益，减小位置大小，要么完全关闭位置以避免清算。忽略边距调用可以直接导致清算。

风险管理在保证金交易中的作用

风险管理在保证金交易中至关重要。了解边缘比只是方程的一部分。交易者需要制定一种全面的风险管理策略，该策略结合了位置大小，停止损失订单，多元化以及对市场动态的透彻理解。过度自信和忽略风险管理会很快导致巨大的损失。

常见问题：

问：如果我的保证比率达到零，会发生什么？

答：如果您的保证金比率达到零，则意味着您的权益不足以支付借入的资金。交易所将清算您的职位以恢复其损失。

问：我可以在交易期间增加利润率吗？

答：是的，您通常可以在您的帐户中添加更多资金（权益），以降低您的保证金比率。但是，这必须在保证比率达到临界水平之前完成。

问：更高的保证比率总是很糟糕吗？

答：不一定。如果您对贸易有很高的信念并了解相关风险，则可以接受更高的保证金比率。但是，它大大增加了清算的机会。

问：如何避免清算？

答：通过使用停止损失订单仔细管理您的保证金比率，使您的投资组合多样化并了解市场波动。保守的位置大小也是关键。

问：保证金交易和现货交易之间有什么区别？

答：现货交易涉及以当前市场价格买卖加密货币，而保证金交易利用借入的资金来扩大潜在利润（和损失）。