穩定幣和加密貨幣有什麼區別？穩定的特徵和用途

儘管有監管和智能合同風險，但Stablecoins通過將資產固定到諸如USD之類的資產來提供價格穩定性，它是可靠的交易，匯款和Defi的媒介。

2025/05/29 00:02

Stablecoins和加密貨幣是兩類數字資產的類別，它們在區塊鏈生態系統中有不同的目的。儘管兩者都是更廣泛的加密貨幣市場的一部分，但它們的特徵和使用使它們與眾不同。本文深入研究了穩定幣和加密貨幣之間的差異，特別關注穩定蛋白的特徵和用途。

定義和基本差異

加密貨幣是分散的數字貨幣，使用加密技術來確保其交易並控制新單元的創建。它們通常被設計為獨立於任何中央當局的交換媒介。 Bitcoin，以太坊和Litecoin是加密貨幣的例子。

另一方面，穩定幣是一種加密貨幣，旨在通過將其固定到另一個穩定的資產來提供價格穩定性。該資產可能是諸如美元的法定貨幣，像黃金這樣的商品，甚至是其他加密貨幣。 Stablecoins的主要目標是結合加密貨幣的好處，例如快速且無邊界的交易，並與傳統金融資產的穩定性相結合。

穩定的類型

穩定蛋白可以根據維護釘子的機制分為三種主要類型：

• 菲亞特 - 合成的穩定穩定性：這些是由儲備金中的法定貨幣支持的。例如，繫繩（USDT）和美元硬幣（USDC）固定在美元固定上，並得到銀行帳戶中持有的美元儲備。

• 加密式化穩定穩定性：這些由其他加密貨幣支持。一個值得注意的例子是Dai（dai） ，它與美元掛鉤，並以抵押品的支持以太坊和其他鎖定在智能合約中的加密貨幣的形式。

• 算法stablecoins ：這些通過控制穩定劑的供應的算法來維持其PEG。 Terrausd（UST）是算法在崩潰之前的一個例子。這些類型的Stablecoins沒有任何抵押支持。取而代之的是，他們依靠燃燒和鑄造等機制來調整供應並維​​護釘子。

穩定的特徵

穩定劑具有幾個關鍵特徵，可以將它們與其他加密貨幣區分開：

• 價格穩定性：Stablecoins最定義的特徵是它們保持穩定價值的能力。這是通過其固定資產來實現的，這可以最大程度地減少與加密貨幣相關的波動率。

• 透明度和審計：許多穩定的穩定性，尤其是那些被菲亞特式的穩定性進行定期審核，以確保支持它們的儲備足夠。透明度報告和審核對於維持對穩定的穩定性的信任至關重要。

• 權力下放：雖然某些穩定的穩定劑更集中，但許多旨在達到類似於其他加密貨幣的權力下放水平。例如，戴（Dai ）由稱為Makerdao的分散自治組織（DAO）管轄。

• 可訪問性：可以輕鬆地在各種加密貨幣交換和平台上訪問和交易穩定。它們通常被用作進入加密貨幣市場的人們的門戶，提供了一個更熟悉和穩定的切入點。

使用穩定的使用

穩定劑在加密貨幣生態系統及以後具有多種用途：

• 交易和流動性：穩定幣廣泛用於加密貨幣交易中。它們為交易者提供了一種穩定的媒介，可以在不轉變為法定貨幣的情況下進出位置。 Tether（USDT）由於其流動性很高而是最常用的穩定劑之一。

• 匯款和跨境支付：Stablecoins有助於快速和低成本的國際轉移。例如，與傳統的銀行方式相比，美國的某人可以快速將USDC送往另一個國家的接收者，而費用最低。

• 分散的金融（DEFI） ：Stablecoins在Defi生態系統中起著至關重要的作用。它們被用作貸款的抵押品，作為貸款和借貸協議中的帳戶單位，以及在Defi平台內的穩定價值存儲。 DAI廣泛用於以太坊區塊鏈上的DEFI應用中。

• 反對波動性的對沖：投資者和貿易商使用Stablecoins對沖其他加密貨幣的波動。通過持有Stablecoins，他們可以保護自己的投資組合免受市場突然的價格波動。

• 付款和交易：一些企業和在線平台接受Stablecoins作為付款形式。這允許快速安全的交易，而沒有與其他加密貨幣相關的波動風險。

穩定的風險和挑戰

儘管Stablecoins提供了幾個優勢，但它們也帶來了自己的一系列風險和挑戰：

• 監管不確定性：穩定劑的監管環境仍在發展。不同的司法管轄區可能具有不同的規則和法規，這可能會影響穩定的穩定性和合法性。

• 交易對手風險：對於菲亞特 - 物質化的穩定劑，發行人可能沒有足夠的儲備來支持穩定的風險。圍繞系車及其儲備的爭議強調了這一點。

• 智能合約風險：加密貨幣化和算法穩定的穩定性依賴於智能合約，這可能容易受到錯誤和漏洞的影響。智能合同中的任何缺陷都可能導致釘子的喪失，甚至會導致穩定蛋白的崩潰。

• 市場風險：即使穩定的目標旨在保持穩定，它們並不能完全免疫市場力量。如Terrausd（UST）所見，大型拋售或市場恐慌可能會導致脫匹馬事件。

常見問題

問：可以將Stablecoins用於日常購買嗎？

答：是的，穩定幣可用於日常購買，尤其是在採用加密貨幣很高的地區。一些在線平台和商人接受USDT和USDC （例如付款方式）等穩定者。但是，他們的接受不像信用卡或現金等傳統付款方式那樣普遍。

問：如何購買穩定幣？

答：要購買Stablecoins，請執行以下步驟：

• 選擇信譽良好的交易所：選擇支持您要購買的穩定幣的加密貨幣交易所，例如binance ， coinbase或kraken 。
• 創建和驗證一個帳戶：在交易所上註冊帳戶並完成必要的驗證步驟。
• 存入資金：將法定貨幣或其他加密貨幣存入您的交換帳戶。
• 購買Stablecoin ：導航到交易所的交易部分，找到Stablecoin對（例如，USDT/USD），然後執行您的購買。
• 撤回錢包：購買後，您可以將stablecoins提取到個人錢包中以存放。

問：Stablecoins可以安全持有長期嗎？

答：長期持有Stablecoins的安全性取決於穩定的類型和發行人的信譽。如果發行人保持足夠的儲備並進行定期審核，通常認為法定派遣的穩定劑通常被認為更安全。加密 - 加密和算法穩定的穩定性由於依賴智能合約和市場動態而帶來了更多風險。始終進行徹底的研究並考慮長期持有任何穩定的風險。

問：可以在分散應用程序（DAPP）中使用穩定劑嗎？

答：是的，穩定劑被廣泛用於分散應用程序（DAPP），尤其是在Defi部門中。它們充當抵押品，一個帳戶單位，以及在各種Fefi協議中的穩定價值存儲。例如， DAI通常用於貸款和借貸平台，分散的交流以及以太坊區塊鏈上產生耕作應用。