加密貨幣中的斑點和合同有什麼區別？初學者指南

現貨交易使您可以立即以當前價格購買和出售加密貨幣，提供簡單性和直接所有權而無需槓桿作用。

2025/06/14 04:01

了解加密貨幣的現貨交易

現貨交易是指以當前市場價格直接買賣加密貨幣。以這種交易形式，交易立即解決，這意味著資產的所有權立即轉讓。這種類型的貿易是直接的，並且由於簡單而被初學者常用。

例如，如果您決定在現貨市場上購買1個Bitcoin（BTC），則交易完成後將立即擁有BTC。您支付的價格反映了由供求動態確定的資產的實時價值。現貨交易的一個關鍵特徵是缺乏槓桿作用，這意味著交易者只能使用他們在帳戶中可用的資本進行交易。

探索加密貨幣的合同交易

合同交易（也稱為期貨或衍生品交易）涉及簽訂協議以預定的價格和日期以預定的價格和日期購買或出售資產。與現貨交易不同，合同交易不涉及基礎資產的立即所有權。相反，它專注於隨著時間的推移價格變動。

交易者經常在合同交易中使用槓桿作用，從而使他們能夠以相對較少的資本來控制更大的頭寸。但是，這會增加風險，因為損失可能超過初始投資。可以為特定的到期日設置合同，例如季度或永久期貨合約，這些合同沒有固定的結束日期。

現貨和合同交易之間的主要差異

最重要的差異在於所有權和和解時機。現貨交易導致立即擁有加密貨幣，而合同交易是基於對未來價格的猜測，而在合同期內而沒有資產的實際所有權。

另一個主要區別是使用槓桿。現貨市場通常不允許槓桿作用，而合同市場通常會鼓勵它。這使得合同交易更加複雜和風險，尤其是對於缺乏經驗的交易者而言。

兩者之間的費用和資金機制也有所不同。現貨交易通常會產生簡單的交易費用，而合同交易可能涉及額外的費用，例如永久合同的資金率或保證金要求。

何時使用現貨交易

現貨交易非常適合想要長期持有加密貨幣或進行定期交易的用戶。它適用於那些不喜歡簡單性和透明度的人，而無需接觸高級金融工具。

相信數字資產的基本價值並希望隨著時間的推移積累的投資者通常會選擇現貨市場。通過現貨交易，在錢包中而不是在交易平台上持有資產也更容易，提供更大的控制和安全性。

何時使用合同交易

合同交易對希望從價格波動中獲利的投機者和短期交易者的上訴。它使參與者能夠在上升和下降的市場上下注，從而在不同的市場條件下靈活。

經驗豐富的交易者經常在合同交易中利用技術分析和風險管理工具來最大化收益並最大程度地減少潛在損失。由於涉及的複雜性和風險，建議那些對市場行為和利用機制有牢固了解的人。

每種類型的交易涉及的風險

與合同交易相比，現貨交易的風險較低，但仍會發生市場波動。價格可能會在短時間內顯著波動，如果在不利時期出售資產，則可能會損失潛在的損失。

相比之下，合同交易引起的槓桿率更高。不利的價格變動可能會觸發清算，在該清算中，交易者的位置自動關閉以防止進一步的損失。在進行合同交易時，了解保證金水平，清算閾值和資金率至關重要。

在現貨和合同交易之間選擇

確定使用哪種方法取決於您的投資目標，風險承受能力和交易經驗。通常建議初學者從現貨交易開始，以建立信心，並了解市場在採用更複雜的策略之前的運作方式。

長期投資者通常堅持關注現貨市場，而活躍的交易者可能會發現合同市場更具吸引力，這是由於通過槓桿獲得的放大收益機會。在將資金投入任何一種類型的交易之前，請務必評估您的財務狀況和知識水平。

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常見問題

我可以損失比投資合同交易更多的錢嗎？

是的，如果您在合同交易中使用槓桿率，那麼您的損失可能會超過您的初始投資。這是因為槓桿率放大了利潤和損失，如果不仔細管理，可能會導致負面的賬戶餘額。

現貨交易比合同交易更安全嗎？

一般來說，是的。現貨交易不涉及槓桿或債務，因此您可以造成的最大損失僅限於您投資的金額。合同交易，尤其是具有高槓桿作用，增加了大量損失的可能性。

如果我在現貨市場上進行交易，我是否需要在錢包中保留加密貨幣？

未必。您可以將資產保留在進行購買的交易所，但是為了獲得更好的安全性，建議將其轉移到個人錢包中，尤其是在您長期持有的情況下。

是否有所有加密合同的到期日期？

否。雖然某些合同的到期日期（例如季度未來），但另一些合同是永恆的合同。永久合同保持活躍，直到由於保證金問題而手動關閉或清算。