如何避免自動使用（ADL）？

加密貨幣交易中的自動驅動器（ADL）通過減少清算失敗時的盈利頭寸來保護交流，但可能會給交易者帶來意外的利潤損失。

2025/07/13 06:28

了解加密貨幣交易中的自動驅動器（ADL）

在加密貨幣衍生工具交易的世界中，自動驅動器（ADL）是交易所使用的一種機制，用於管理風險，當交易者的位置無法通過通常的過程清算。當交易員的利潤率低於所需水平，保險基金中的資金不足以彌補潛在損失時，可能會觸發ADL。這意味著有利可圖的交易員的職位可以部分或完全關閉，以抵消無力償債的交易者的損失。

這種機制確保了交換的總體穩定性，但對可能意外失去其利潤的交易者構成風險。了解ADL的工作原理對於任何旨在保護其收益的嚴重加密交易者至關重要。

自動屬於較高職位的交易者，尤其是使用高槓桿的交易者。該系統首先將最有利可圖的交易員優先考慮，這意味著即使您的交易進展順利，您仍然可能會意外地減少頭寸規模。

監視槓桿和位置尺寸

避免受ADL影響的最有效方法之一是仔細管理槓桿和位置大小。高槓桿率增加了清算的可能性，這反過來提高了在揮發性市場條件下觸發ADL機制的可能性。

• 使用保守的槓桿作用- 堅持較低的槓桿比率，例如2倍或5倍，而不是以100倍的速度最大化。較低的槓桿作用減少了暴露於突然的價格波動。
• 避免過大的位置- ADL系統更有可能針對大型位置。在多個較小的貿易中多樣化，以降低風險集中。
• 設置停止命令- 這些有助於控制損失，並防止位置達到必要ADL的關鍵水平。

通過保持平衡的利用和位置規模的方法，交易者可以顯著減少受ADL事件影響的機會。

選擇正確的交換

並非所有的加密貨幣交換都以相同的方式實施ADL。有些平台比其他平台具有更多的透明和公平系統。在進行資本之前，重要的是研究每個交換如何處理ADL方案。

• 檢查ADL排名策略- 交易所通常發布有關它們如何對ADL排名的詳細信息。避免針對盈利交易者而沒有明確理由的平台。
• 尋找強大的保險基金- 強大的保險基金減少了對ADL的需求，因為它可以從清算中吸收損失。
• 選擇與透明清算發動機交換- 透明的系統使交易者可以更好地預測並避免清算區。

選擇具有良好ADL實踐的交換可以提供更安全的交易環境，並降低非自願位置關閉的頻率。

跟踪資金率和市場波動

資金率和波動率在開放職位的健康中起著重要作用，尤其是在永久期貨市場中。在高波動率或極端資金率期間，由於保證金要求和清算閾值的迅速變化，ADL的風險增加。

• 監視資金率趨勢- 高或迅速變化的資金率可能會表明清算風險增加和隨後的ADL活動。
• 避免在極端波動期間保持職位- 重大新聞發布或宏觀經濟公告等事件可能會導致不可預測的運動，從而增加ADL風險。
• 動態調整位置- 如果波動率上升，請考慮減小位置大小或增加抵押品以避免觸發ADL。

主動對外部市場因素進行主動，使交易者可以相應地調整策略並保持潛在的ADL觸發因素。

利用風險管理工具和功能

現代加密貨幣交換提供了各種工具和功能，旨在幫助交易者更有效地管理風險。利用這些資源可以大大減少遇到與ADL相關問題的機會。

• 啟用保證金警報- 設置通知以接收接近危險閾值的保證金級別時接收實時更新。
• 使用孤立的保證金模式- 這限制了分配給特定貿易的保證金的數量，從而防止了整個投資組合的全身風險。
• 保持額外的流動性- 在您的帳戶中保留額外的資金可以在不利市場轉移期間進行快速調整。

這些工具充當預警系統和防止意外市場行為的緩衝，使交易者更多地控制了他們對ADL事件的接觸。

常見問題

問：如果我被自動使用，會發生什麼？

答：如果您是自動使用的，則將被強行減少以彌補其他清算交易者的損失。您不會失去最初的投資，但是您實現的利潤會減少。

問：我可以完全消除ADL的風險嗎？

答：沒有系統可以在保持市場完整性的同時完全消除ADL風險。但是，通過遵循健全的風險管理實踐，您可以最大程度地減少受影響的機會。

問：ADL與強制清算相同嗎？

答：否。當清算不足以覆蓋損失時，ADL是用於保護交換的二級機制。

問：ADL多久發生一次主要交流？

答：ADL事件相對罕見，但往往在極端市場條件下發生。他們的頻率取決於交易所的風險管理政策和當前市場狀況。