ADL (Auto-Deleveraging)을 피하는 방법은 무엇입니까?

암호화 거래의 ADL (Auto-Deleveraging)은 청산이 실패 할 때 수익성있는 직책을 줄임으로써 거래소를 보호하지만 거래자에게는 예상치 못한 이익 손실이 발생할 수 있습니다.

2025/07/13 06:28

암호 화폐 거래에서 자동 지수 (ADL) 이해

cryptocurrency 파생 상품 거래 세계에서 ADL (Auto-Deleveraging)은 상인의 위치를 일반적인 프로세스를 통해 청산 할 수없는 경우 위험을 관리하는 데 교환에 사용되는 메커니즘입니다. 상인의 마진이 필요한 수준 아래로 떨어지고 잠재적 손실을 충당하기 위해 보험료에 자금이 부족한 경우 ADL이 트리거 될 수 있습니다. 이는 수익성있는 거래자의 입장이 부분적으로 또는 완전히 폐쇄되어 파산 거래자의 손실을 상쇄 할 수 있음을 의미합니다.

이 메커니즘은 교환의 전반적인 안정성을 보장하지만 예기치 않게 이익의 일부를 잃을 수있는 거래자에게는 위험을 초래합니다. ADL의 작동 방식을 이해하는 것은 자신의 이익을 보호하기 위해 심각한 암호화 트레이더에게 중요합니다.

자동 지수는 일반적으로 큰 위치를 가진 상인, 특히 높은 레버리지를 사용하는 거래자에게 영향을 미칩니다. 이 시스템은 먼저 가장 수익성있는 거래자를 우선시합니다. 즉, 거래가 잘 진행 되더라도 여전히 예상치 못한 위치 규모가 감소 할 수 있습니다.

레버리지 및 위치 크기 모니터링

ADL의 영향을 피하는 가장 효과적인 방법 중 하나는 레버리지 및 위치 크기를 신중하게 관리하는 것입니다. 높은 레버리지는 청산 가능성을 증가시켜 휘발성 시장 조건에서 ADL 메커니즘을 유발할 확률을 높입니다.

• 보수적 레버리지 사용 - 100x에서 최대화하는 대신 2x 또는 5x와 같은 낮은 레버리지 비율을 고수하십시오. 레버리지가 낮아지면 갑작스런 가격 변동에 대한 노출이 줄어 듭니다.
• 대형 위치를 피하십시오 - 대규모 위치는 ADL 시스템을 대상으로 할 가능성이 높습니다. 위험 집중을 줄이기 위해 여러 개의 작은 거래에서 다각화합니다.
• 스톱 손실 주문 설정 -이들은 손실을 제어하고 ADL이 필요한 임계 수준에 도달하는 데 도움이됩니다.

균형 잡힌 레버리지 및 위치 사이징에 대한 접근 방식을 유지함으로써 거래자는 ADL 이벤트의 영향을받을 가능성을 크게 줄일 수 있습니다.

올바른 교환을 선택합니다

모든 cryptocurrency 교환이 같은 방식으로 ADL을 구현하는 것은 아닙니다. 일부 플랫폼은 다른 플랫폼보다 투명하고 공정한 시스템을 가지고 있습니다. 자본을 커밋하기 전에 각 교환이 ADL 시나리오를 처리하는 방법을 연구하는 것이 중요합니다.

• ADL 순위 정책 확인 - Exchanges는 일반적으로 ADL의 사용자 순위를 정하는 방법에 대한 세부 정보를 게시합니다. 명확한 정당화없이 수익성있는 거래자를 대상으로하는 플랫폼을 피하십시오.
• 강력한 보험 기금을 찾으십시오 - 강력한 보험 기금은 청산으로 인한 손실을 흡수 할 수 있기 때문에 ADL의 필요성을 줄입니다.
• 투명 청산 엔진과의 교환을 선택하십시오 - 투명한 시스템을 통해 거래자는 청산 구역을 더 잘 예상하고 피할 수 있습니다.

유리한 ADL 관행으로 교환을 선택하면 더 안전한 거래 환경을 제공하고 비자발적 위치 폐쇄의 빈도를 줄일 수 있습니다.

자금 조달 요금 및 시장 변동성 추적

자금 조달 비율과 변동성은 특히 영구적 인 선물 시장에서 열린 직책의 건강에 중요한 역할을합니다. 변동성이 높거나 자금 조달 비율이 높은 기간 동안 마진 요구 사항 및 청산 임계 값의 급속한 변화로 인해 ADL의 위험이 증가합니다.

• 자금 조달 요율 추세 모니터 - 자금 조달 비율이 높거나 빠르게 변화하면 청산 위험 증가 및 후속 ADL 활동이 신호를 보낼 수 있습니다.
• 극심한 변동성 중에 위치를 유지하지 마십시오 . 주요 뉴스 릴리스 또는 거시 경제 발표와 같은 사건은 ADL 위험을 증가시키는 예측할 수없는 움직임을 유발할 수 있습니다.
• 동적으로 조정 - 변동성이 상승하면 ADL을 유발하지 않도록 위치 크기를 줄이거 나 담보를 늘리는 것을 고려하십시오.

외부 시장 요소에 대해 적극적으로 행동하면 거래자는 그에 따라 전략을 조정하고 잠재적 인 ADL 트리거보다 앞서 나갈 수 있습니다.

위험 관리 도구 및 기능을 활용합니다

최신 암호 화폐 거래소는 거래자가 위험을보다 효과적으로 관리 할 수 있도록 설계된 다양한 도구와 기능을 제공합니다. 이러한 리소스를 활용하면 ADL 관련 문제가 발생할 가능성을 크게 줄일 수 있습니다.

• 마진 알림 활성화 -마진 레벨이 위험한 임계 값에 가까워지면 실시간 업데이트를 받도록 알림을 설정합니다.
• 고립 된 마진 모드 사용 - 특정 거래에 할당 된 마진의 양을 제한하여 전체 포트폴리오에서 체계적인 위험을 방지합니다.
• 추가 유동성 유지 - 계정에 추가 자금을 유지하면 불리한 시장 이동 중에 빠른 마진 조정이 가능합니다.

이 도구는 예상치 못한 시장 행동에 대한 조기 경고 시스템 및 버퍼 역할을하여 거래자에게 ADL 이벤트 노출을보다 효과적으로 제어 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 자동 지수를 받으면 어떻게됩니까?

A : 자동 지분이있는 경우, 수익성있는 직책의 일부 또는 전부는 다른 청산 거래자의 손실을 커버하기 위해 강제로 줄어 듭니다. 초기 투자를 잃지는 않지만 실현 된 이익은 감소 할 것입니다.

Q : ADL의 위험을 완전히 제거 할 수 있습니까?

A : 시장의 무결성을 유지하면서 ADL 위험을 완전히 제거 할 수있는 시스템은 없습니다. 그러나 건전한 위험 관리 관행에 따라 영향을받을 가능성을 최소화 할 수 있습니다.

Q : ADL은 강제 청산과 동일합니까?

A : 아니요. 강제 청산은 트레이더의 여백이 유지 보수 수준 아래로 떨어지고 위치가 자동으로 닫히면 발생합니다. ADL은 청산이 손실을 커버하기에 충분하지 않을 때 교환을 보호하는 데 사용되는 2 차 메커니즘입니다.

Q : ADL은 주요 거래소에서 얼마나 자주 발생합니까?

A : ADL 이벤트는 비교적 드물지만 극한 시장 상황에서 발생하는 경향이 있습니다. 그들의 빈도는 Exchange의 위험 관리 정책과 시장의 현재 상태에 따라 다릅니다.