RBI의 대담한 움직임: 인도의 금융 환경을 변화시키는 CBDC 및 자산 토큰화

RBI는 CBDC를 자산 토큰화와 통합하여 효율성과 투명성을 약속함으로써 인도 금융 시스템의 혁명을 주도하고 있습니다.

The Reserve Bank of India (RBI) is making waves by integrating Central Bank Digital Currency (CBDC) with asset tokenization. This move aims to modernize financial infrastructure, enhance efficiency, and boost transparency. Let’s dive into what this means for India’s financial future.

인도중앙은행(RBI)이 중앙은행 디지털화폐(CBDC)와 자산 토큰화를 통합해 파장을 일으키고 있습니다. 이러한 움직임은 금융 인프라를 현대화하고 효율성을 향상하며 투명성을 높이는 것을 목표로 합니다. 이것이 인도의 금융 미래에 어떤 의미를 갖는지 살펴보겠습니다.

RBI's Unified Markets Interface (UMI)

RBI의 UMI(통합 시장 인터페이스)

The RBI has conceptualized a Unified Markets Interface (UMI) designed as a next-generation financial market infrastructure. Announced at Global Fintech Fest 2025 by RBI Governor Sanjay Malhotra, this interface will tokenize financial assets and settlements using wholesale CBDC. In simpler terms, it’s set to make financial trading between banks fully digital, faster, and more secure through digital tokens.

RBI는 차세대 금융 시장 인프라로 설계된 UMI(Unified Markets Interface)를 개념화했습니다. RBI 주지사 Sanjay Malhotra가 Global Fintech Fest 2025에서 발표한 이 인터페이스는 도매 CBDC를 사용하여 금융 자산과 결제를 토큰화합니다. 간단히 말해서, 디지털 토큰을 통해 은행 간의 금융 거래를 완전히 디지털화하고, 더 빠르고, 더 안전하게 만들도록 설정되었습니다.

What is Asset Tokenization?

자산 토큰화란 무엇입니까?

Asset tokenization involves converting real-world assets, such as gold or even bank deposits, into digital tokens on a blockchain. This opens up new possibilities for financial markets, offering global trading opportunities with enhanced transparency and efficient settlements. The RBI conducted a pilot on deposit tokenization where deposits held at banks are represented as tokens, transferable across systems. The goal? One token equals one unit of deposit, improving market efficiency with lower friction and better transparency.

자산 토큰화에는 금이나 은행 예금과 같은 실제 자산을 블록체인의 디지털 토큰으로 변환하는 작업이 포함됩니다. 이는 금융 시장에 새로운 가능성을 열어주며, 향상된 투명성과 효율적인 결제를 통해 글로벌 거래 기회를 제공합니다. RBI는 은행에 보관된 예금이 시스템 전반에 걸쳐 전송 가능한 토큰으로 표시되는 예금 토큰화에 대한 파일럿을 실시했습니다. 목표? 하나의 토큰은 예금 1단위와 동일하며 마찰을 줄이고 투명성을 높여 시장 효율성을 향상시킵니다.

The Role of CBDC

CBDC의 역할

A CBDC is a digital form of a country's fiat currency, essentially a digital version of cash issued by the central bank. In India, this is the Digital Rupee (e₹), mirroring the physical Rupee. It functions as legal tender, providing a secure digital representation of cash for transactions. The Digital Rupee comes in retail (CBDC-R) for public and business use and wholesale (CBDC-W) for financial institutions.

CBDC는 국가 법정화폐의 디지털 형태로, 기본적으로 중앙은행이 발행한 현금의 디지털 버전입니다. 인도에서는 실제 루피를 반영하는 디지털 루피(e₹)입니다. 이는 거래에 필요한 현금의 안전한 디지털 표현을 제공하는 법정화폐의 역할을 합니다. 디지털 루피는 공공 및 기업용 소매(CBDC-R)와 금융 기관용 도매(CBDC-W)로 제공됩니다.

The RBI has been actively piloting CBDC. A wholesale pilot launched in November 2022 settled government securities transactions, followed by a retail pilot in December 2022 for P2M and P2P transactions. By March 2025, retail CBDC usage significantly increased, while wholesale usage saw a decrease. The e₹ has been tested in various use cases, including direct benefit transfers and loans for tenant farmers.

RBI는 CBDC를 적극적으로 시험해 왔습니다. 2022년 11월에 시작된 도매 파일럿을 통해 정부 증권 거래가 완료되었고, 2022년 12월 P2M 및 P2P 거래를 위한 소매 파일럿이 이어졌습니다. 2025년 3월까지 소매 CBDC 사용량이 크게 증가한 반면 도매 사용량은 감소했습니다. e₹는 소작농을 위한 직접적인 혜택 이전 및 대출을 포함한 다양한 사용 사례에서 테스트되었습니다.

How Tokenized Deposits Work

토큰화된 예금의 작동 방식

With tokenized deposits, customers deposit assets with a trusted custodian, like a bank, which then issues digital tokens on a blockchain network. Customers can trade these tokens while the real asset remains securely stored. The RBI is reportedly planning to explore tokenization in money market instruments further.

토큰화된 예금을 통해 고객은 은행과 같은 신뢰할 수 있는 관리인에게 자산을 예치한 후 블록체인 네트워크에서 디지털 토큰을 발행합니다. 고객은 실제 자산이 안전하게 보관된 상태에서 이러한 토큰을 거래할 수 있습니다. RBI는 머니마켓 상품의 토큰화를 더욱 연구할 계획인 것으로 알려졌습니다.

RBI's Deposit Tokenisation Pilot: A Deeper Dive

RBI의 예금 토큰화 파일럿: 심층 분석

Launched on October 8, 2025, the RBI's deposit tokenisation pilot marks a significant stride in modernising India’s financial infrastructure. Operating on the wholesale CBDC platform (e₹-W), it involves major banks and aims to enable faster, more secure settlements by representing bank deposits as digital tokens.

2025년 10월 8일에 시작된 RBI의 예금 토큰화 파일럿은 인도의 금융 인프라를 현대화하는 데 중요한 진전을 이루었습니다. 도매 CBDC 플랫폼(e₹-W)에서 운영되며 주요 은행이 참여하며 은행 예금을 디지털 토큰으로 표시하여 보다 빠르고 안전한 결제를 가능하게 하는 것을 목표로 합니다.

Suvendu Pati, Chief General Manager at the RBI, highlighted that deposit tokenisation could revolutionise interbank transactions by reducing settlement time and operational costs. The pilot focuses on interbank transfers and settlements, assessing technological feasibility, security, and scalability before broader applications.

RBI의 최고 책임자인 Suvendu Pati는 예금 토큰화가 결제 시간과 운영 비용을 줄여 은행 간 거래에 혁명을 일으킬 수 있다고 강조했습니다. 파일럿은 은행 간 이체 및 결제에 중점을 두고 더 광범위한 적용에 앞서 기술 타당성, 보안 및 확장성을 평가합니다.

Looking Ahead

미래를 내다보며

The RBI plans to extend tokenization to money market instruments like certificates of deposit and commercial paper. This move aims to enhance market liquidity, transparency, and operational efficiency in short-term funding markets. Experts believe deposit tokenization could bridge existing fiat-based systems with fully tokenized financial infrastructure, potentially paving the way for 24/7 settlement and real-time programmable payments.

RBI는 토큰화를 예금증서, 기업어음 등 금융시장 수단으로 확대할 계획입니다. 이러한 움직임은 단기 자금 시장에서 시장 유동성, 투명성 및 운영 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 전문가들은 예금 토큰화가 기존 법정화폐 기반 시스템과 완전히 토큰화된 금융 인프라를 연결하여 잠재적으로 연중무휴 결제 및 실시간 프로그래밍 가능한 결제를 위한 길을 열 수 있다고 믿습니다.

Using e₹ Today

오늘 e₹ 사용하기

You can currently use the e-Rupee to make payments to merchants and individuals, similar to using cash or UPI. Major banks offer digital rupee apps for transactions. It’s considered safe, as it’s a sovereign currency issued by the RBI and easily convertible into cash.

현재는 현금이나 UPI를 사용하는 것과 마찬가지로 e-루피를 사용하여 판매자와 개인에게 결제할 수 있습니다. 주요 은행에서는 거래용 디지털 루피 앱을 제공합니다. RBI가 발행한 주권 통화이고 쉽게 현금으로 전환할 수 있기 때문에 안전한 것으로 간주됩니다.

Conclusion

결론

The RBI's push for deposit tokenization reinforces India’s leadership in digital payments and financial innovation. By balancing innovation with stability, the central bank ensures India remains at the forefront of financial technology advancement. Who knows, maybe one day we'll all be trading tokenized chai lattes! Keep an eye on this space—the future of finance is looking bright, and it's powered by the RBI's innovative spirit.

RBI의 예금 토큰화 추진은 디지털 결제 및 금융 혁신 분야에서 인도의 리더십을 강화합니다. 중앙은행은 혁신과 안정성의 균형을 유지함으로써 인도가 금융 기술 발전의 최전선에 머물도록 보장합니다. 누가 알겠는가, 언젠가 우리 모두가 토큰화된 차이 라떼를 거래하게 될지도 모르지! 금융의 미래는 밝아 보이며 RBI의 혁신 정신에 힘입어 이 분야를 주목하세요.