CETUS 프로토콜 : 혁신적인 아키텍처 및 토큰 유전학으로 Sui Defi Wave를 타기

Cetus Protocol의 아키텍처, 토큰 유전학 및 Sui Defi 환경을 형성하는 역할에 대한 깊은 다이빙. 혁신적인 기능과 미래의 잠재력을 탐색하십시오.

Cetus Protocol is making waves in the Sui DeFi ecosystem! This article dives into Cetus' architecture, tokenomics, and its growing influence. Get ready for a breakdown of how Cetus is shaping the future of decentralized finance on Sui.

Cetus 프로토콜은 Sui Defi 생태계에서 파도를 만들고 있습니다! 이 기사는 Cetus의 건축, 토큰 유전학 및 증가하는 영향력에 뛰어 들었습니다. Cetus가 SUI에서 분산 된 금융의 미래를 형성하는 방법에 대한 고장을 준비하십시오.

Cetus Protocol: The DeFi Hub on Sui

Cetus 프로토콜 : Sui의 Defi Hub

Cetus Protocol, a decentralized exchange (DEX) and concentrated liquidity AMM built on the Sui network (and also deployed on Aptos), is at the forefront of DeFi innovation. As Sui’s DeFi ecosystem expands, Cetus is poised to remain at its center, continually evolving via community governance. With ongoing innovations (intent-based trading, automated vaults, multichain swaps) and a “liquidity as a service” ethos, Cetus is helping shape Sui into a vibrant, interconnected DeFi landscape.

Cetus Protocol, DEX (Decentralized Exchange) 및 SUI 네트워크에 구축 된 농축 유동성 AMM (및 APTOS에도 배치)은 Defi Innovation의 최전선에 있습니다. SUI의 DEFI 생태계가 확장되면서 Cetus는 커뮤니티 거버넌스를 통해 지속적으로 진화하는 중심에 남아있을 준비가되어 있습니다. 진행중인 혁신 (의도 기반 거래, 자동 보급, 멀티 킨 스왑) 및 "서비스로서의 유동성"정신으로 Cetus는 Sui를 활기차고 상호 연결된 Defi 환경으로 형성하는 데 도움을주고 있습니다.

Adoption and Growth Metrics

채택 및 성장 지표

Cetus has quickly become a key player in the Sui ecosystem. By mid-2025, it boasted over $236 million in total value locked (TVL), making it the largest DeFi protocol on the chain. Daily trading volumes often reach hundreds of millions of dollars, reflecting high usage and liquidity depth. Cumulatively, Cetus has facilitated more than $57 billion in trading volume across 144 million trades. Over 15 million on-chain accounts have interacted with Cetus’s pools or swaps.

Cetus는 SUI 생태계의 핵심 선수가되었습니다. 20125 년 중반까지 TVL (Total Value Locked)에서 2 억 2,300 만 달러 이상을 자랑하여 체인에서 가장 큰 데 파이 프로토콜이되었습니다. 일일 거래량은 종종 수억 달러에 도달하여 높은 사용 및 유동성 깊이를 반영합니다. Cetus는 누적으로 1 억 4,400 만 명의 거래에서 570 억 달러 이상의 거래량을 촉진했습니다. 1,500 만 명 이상의 온쇄 계정이 Cetus의 수영장 또는 스왑과 상호 작용했습니다.

Technical Analysis of Cetus Protocol

Cetus 프로토콜의 기술적 분석

Cetus Protocol is built on a set of autonomous smart contracts deployed on the Sui network (also on Aptos), implementing an Automated Market Maker (AMM) optimized for Sui’s object-centric model. Unlike Ethereum’s account-based system, Sui treats assets and contract states as objects, enabling parallel execution and granular control.

Cetus 프로토콜은 SUI 네트워크 (APTOS)에 배포 된 일련의 자율 스마트 계약을 기반으로 SUI의 객체 중심 모델에 최적화 된 자동화 된 시장 제조업체 (AMM)를 구현합니다. 이더 리움의 계정 기반 시스템과 달리 SUI는 자산과 계약 상태를 객체로 취급하여 병렬 실행 및 세분화 제어를 가능하게합니다.

Smart Contract Architecture on Sui (Move-Based Design)

SUI에 대한 스마트 계약 아키텍처 (이동 기반 디자인)

Cetus leverages this by minting each liquidity position as a unique NFT (called Position NFT), recording details like token pair, tick range, and liquidity amount. These NFTs act as proof of ownership and can be transferred or staked in other contracts, enhancing composability.

Cetus는 각 유동성 위치를 고유 한 NFT (포지션 NFT)로 마무리하고 토큰 쌍, 진드기 범위 및 유동성 금액과 같은 세부 사항을 녹음하여이를 활용합니다. 이 NFT는 소유권의 증거 역할을하며 다른 계약에서 양도 또는 체질하여 합성 가능성을 향상시킬 수 있습니다.

Concentrated Liquidity AMM Design (CLMM Mechanics)

농축 유동성 AMM 설계 (CLMM 역학)

Cetus Protocol uses a Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) model to maximize capital efficiency. Unlike traditional AMMs that spread liquidity across an infinite price range, Cetus allows LPs to focus liquidity within a specific range, making their capital more effective and earning higher fees. For example, in a USDC/USDT pool, an LP can target a tight range like 0.995–1.005, ensuring most trades use their liquidity.

CETUS 프로토콜은 CLMM (Concentrated Activity Market Maker) 모델을 사용하여 자본 효율성을 극대화합니다. 무한 가격 범위에서 유동성을 확산시키는 전통적인 AMM과 달리, Cetus는 LP가 특정 범위 내에서 유동성을 집중시켜 자본을보다 효과적이며 더 높은 수수료를 얻을 수 있도록 허용합니다. 예를 들어, USDC/USDT 풀에서 LP는 0.995–1.005와 같은 단단한 범위를 목표로하여 대부분의 거래가 유동성을 사용하도록 할 수 있습니다.

Cetus Fee Structure and Optimization Mechanisms

Cetus 수수료 구조 및 최적화 메커니즘

Every swap on Cetus incurs a fee based on the pool’s tier (e.g., 0.05%), with 80% going to active LPs and 20% to the protocol treasury. Fees are distributed only to LPs whose ranges include the current price, rewarding those providing real liquidity.

Cetus의 모든 스왑은 풀의 계층 (예 : 0.05%)을 기준으로 수수료를 내며 80%는 활성 LPS, 프로토콜 재무부는 20%로갑니다. 수수료는 현재 가격이 포함 된 LPS에만 분배되어 실제 유동성을 제공하는 사람들에게 보상합니다.

Oracle Functionality and Cross-Chain Integration

Oracle 기능 및 크로스 체인 통합

Cetus Protocol extends beyond being a DEX by offering built-in oracle and cross-chain features. Its concentrated liquidity pools serve as on-chain price oracles, recording swap-based price data and enabling time-weighted average price (TWAP) queries.

Cetus 프로토콜은 내장 된 Oracle 및 크로스 체인 기능을 제공함으로써 덱스를 넘어 확장됩니다. 집중된 유동성 풀은 온쇄 가격 오라클로 사용되며 스왑 기반 가격 데이터를 기록하고 시간 가중 평균 가격 (TWAP) 쿼리를 가능하게합니다.

CETUS Tokenomics and Incentives

세투스 토큰 유학 및 인센티브

The project provides a dual-token model:

1. CETUS
2. xCETUS

These tokens are central to the protocol’s incentive structure, governance mechanism, and long-term sustainability strategy.

이 프로젝트는 이중 점수 모델을 제공합니다. Cetus XCETUS이 토큰은 프로토콜의 인센티브 구조, 거버넌스 메커니즘 및 장기 지속 가능성 전략의 중심입니다.

CETUS Token Utility and Governance Role

Cetus 토큰 유틸리티 및 거버넌스 역할

CETUS token is designed to facilitate and incentivize participation in the Cetus DeFi ecosystem, rather than act as a general-purpose currency. Holding CETUS does not confer ownership or revenue rights in a legal sense, but it does entitle holders to partake in protocol governance and benefit from the protocol’s growth through utility features.

Cetus Token은 일반적인 통화 역할을하기보다는 Cetus Defi 생태계 참여를 촉진하고 장려하도록 설계되었습니다. Cetus를 보유하는 것은 법적 의미에서 소유권이나 수익 권리를 부여하지는 않지만, 보유자는 프로토콜 거버넌스에 참여하고 유틸리티 기능을 통해 프로토콜의 성장을 통해 혜택을받을 수있는 권한을 부여합니다.

xCETUS: Staked Escrowed Token and Governance

XCETUS : 스테이크 에스크로드 토큰 및 거버넌스

To promote long-term alignment and decentralized governance, Cetus uses an escrowed token model: xCETUS. When users stake (lock) their CETUS, they receive a non-transferable xCETUS token at a 1:1 rate initially.

Cetus는 장기 정렬 및 분산 거버넌스를 촉진하기 위해 에스크로 된 토큰 모델 인 Xcetus를 사용합니다. 사용자가 Cetus를 스테이크 (잠금)하면 처음에는 1 : 1 속도로 전송할 수없는 Xcetus 토큰을받습니다.

Cetus in the Sui Ecosystem

Sui 생태계의 Cetus

Cetus Protocol plays a pivotal role in the Sui ecosystem as its primary liquidity engine and DeFi infrastructure layer. As the first and most dominant DEX on Sui, Cetus enables deep, efficient, and flexible trading through its concentrated liquidity AMM model, which drastically improves capital efficiency and reduces slippage for users.

Cetus 프로토콜은 SUI 생태계에서 1 차 유동성 엔진 및 결함 인프라 계층으로서 중추적 인 역할을합니다. SUI의 최초이자 가장 지배적 인 덱스 인 Cetus는 집중 유동성 AMM 모델을 통해 깊고 효율적이며 유연한 거래를 가능하게하여 자본 효율성을 크게 향상시키고 사용자의 미끄러짐을 줄입니다.

Final Thoughts

최종 생각

Cetus Protocol isn't just another DEX; it's a powerhouse shaping the Sui DeFi landscape. With its innovative architecture, robust tokenomics, and a community-focused approach, Cetus is proving that DeFi can be both efficient and engaging. Keep an eye on Cetus – it's likely to remain a central force in the ever-evolving world of decentralized finance!

Cetus 프로토콜은 또 다른 덱스가 아닙니다. Sui Defi 풍경을 형성하는 강국입니다. Cetus는 혁신적인 건축, 강력한 토큰 유전학 및 커뮤니티 중심의 접근 방식을 통해 Defi가 효율적이고 매력적 일 수 있음을 증명하고 있습니다. Cetus를 주시하십시오-분산 된 금융의 세계에서 중심적인 힘을 남길 것입니다!