CETUS Protocole: monter sur la vague Sui Defi avec une architecture innovante et un tokenomique

Une plongée profonde dans l'architecture du protocole de Cetus, le tokenomique et le rôle dans la formation du paysage Sui Defi. Explorez ses caractéristiques innovantes et son potentiel futur.

Cetus Protocol is making waves in the Sui DeFi ecosystem! This article dives into Cetus' architecture, tokenomics, and its growing influence. Get ready for a breakdown of how Cetus is shaping the future of decentralized finance on Sui.

Le protocole de Cetus fait des vagues dans l'écosystème Sui Defi! Cet article plonge dans l'architecture de Cetus, le tokenomique et son influence croissante. Préparez-vous pour une ventilation de la façon dont Cetus façonne l'avenir de la finance décentralisée sur SUI.

Cetus Protocol: The DeFi Hub on Sui

CETUS Protocole: le Hub Defi sur Sui

Cetus Protocol, a decentralized exchange (DEX) and concentrated liquidity AMM built on the Sui network (and also deployed on Aptos), is at the forefront of DeFi innovation. As Sui’s DeFi ecosystem expands, Cetus is poised to remain at its center, continually evolving via community governance. With ongoing innovations (intent-based trading, automated vaults, multichain swaps) and a “liquidity as a service” ethos, Cetus is helping shape Sui into a vibrant, interconnected DeFi landscape.

Le protocole de Cetus, un échange décentralisé (DEX) et une AMM de liquidité concentrée construit sur le réseau SUI (et également déployé sur Aptos), est à la pointe de l'innovation Defi. Alors que l'écosystème Defi de Sui se développe, Cetus est prêt à rester en son centre, évoluant continuellement via la gouvernance communautaire. Avec des innovations en cours (trading basé sur l'intention, des coffres automatisées, des échanges Multichain) et une éthique de «liquidité en tant que service», Cetus aide à façonner SUI en un paysage Defi animé et interconnecté.

Adoption and Growth Metrics

Métriques d'adoption et de croissance

Cetus has quickly become a key player in the Sui ecosystem. By mid-2025, it boasted over $236 million in total value locked (TVL), making it the largest DeFi protocol on the chain. Daily trading volumes often reach hundreds of millions of dollars, reflecting high usage and liquidity depth. Cumulatively, Cetus has facilitated more than $57 billion in trading volume across 144 million trades. Over 15 million on-chain accounts have interacted with Cetus’s pools or swaps.

Cetus est rapidement devenu un acteur clé de l'écosystème SUI. À la mi-2025, il comptait plus de 236 millions de dollars de valeur totale verrouillée (TVL), ce qui en fait le plus grand protocole Defi de la chaîne. Les volumes de trading quotidiens atteignent souvent des centaines de millions de dollars, reflétant une utilisation élevée et une profondeur de liquidité. Cumulativement, Cetus a facilité plus de 57 milliards de dollars en volume de négociation sur 144 millions de transactions. Plus de 15 millions de comptes en chaîne ont interagi avec les piscines ou les échanges de Cetus.

Technical Analysis of Cetus Protocol

Analyse technique du protocole CETUS

Cetus Protocol is built on a set of autonomous smart contracts deployed on the Sui network (also on Aptos), implementing an Automated Market Maker (AMM) optimized for Sui’s object-centric model. Unlike Ethereum’s account-based system, Sui treats assets and contract states as objects, enabling parallel execution and granular control.

Le protocole de Cetus est construit sur un ensemble de contrats intelligents autonomes déployés sur le réseau SUI (également sur APTOS), implémentant un fabricant de marchés automatisé (AMM) optimisé pour le modèle centré sur l'objet de SUI. Contrairement au système basé sur les comptes d'Ethereum, SUI traite les actifs et les états de contrat comme des objets, permettant une exécution parallèle et un contrôle granulaire.

Smart Contract Architecture on Sui (Move-Based Design)

Architecture de contrat intelligent sur SUI (conception basée sur le mouvement)

Cetus leverages this by minting each liquidity position as a unique NFT (called Position NFT), recording details like token pair, tick range, and liquidity amount. These NFTs act as proof of ownership and can be transferred or staked in other contracts, enhancing composability.

Cetus exploite cela en frappant chaque position de liquidité comme une NFT unique (appelée position NFT), en enregistrant des détails comme la paire de jeton, la gamme de tiques et la quantité de liquidité. Ces NFT agissent comme une preuve de propriété et peuvent être transférées ou jacquées dans d'autres contrats, améliorant la composabilité.

Concentrated Liquidity AMM Design (CLMM Mechanics)

Conception de liquidité concentrée AMM (Mécanique CLMM)

Cetus Protocol uses a Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) model to maximize capital efficiency. Unlike traditional AMMs that spread liquidity across an infinite price range, Cetus allows LPs to focus liquidity within a specific range, making their capital more effective and earning higher fees. For example, in a USDC/USDT pool, an LP can target a tight range like 0.995–1.005, ensuring most trades use their liquidity.

CETUS Protocole utilise un modèle de fabricant de marchés de liquidité concentré (CLMM) pour maximiser l'efficacité du capital. Contrairement aux AMM traditionnels qui répartissent la liquidité dans une gamme de prix infinie, Cetus permet aux LPS de concentrer la liquidité dans une fourchette spécifique, ce qui rend leur capital plus efficace et gagne des frais plus élevés. Par exemple, dans un pool USDC / USDT, un LP peut cibler une plage serrée comme 0,995–1,005, garantissant que la plupart des métiers utilisent leur liquidité.

Cetus Fee Structure and Optimization Mechanisms

Mécanismes de structure et d'optimisation des frais de Cetus

Every swap on Cetus incurs a fee based on the pool’s tier (e.g., 0.05%), with 80% going to active LPs and 20% to the protocol treasury. Fees are distributed only to LPs whose ranges include the current price, rewarding those providing real liquidity.

Chaque échange sur Cetus entraîne des frais basés sur le niveau de la piscine (par exemple, 0,05%), 80% allant au LPS actif et 20% au Trésor du protocole. Les frais sont distribués uniquement aux LP dont les gammes comprennent le prix actuel, en récompensant ceux qui fournissent une réelle liquidité.

Oracle Functionality and Cross-Chain Integration

Fonctionnalité Oracle et intégration transversale

Cetus Protocol extends beyond being a DEX by offering built-in oracle and cross-chain features. Its concentrated liquidity pools serve as on-chain price oracles, recording swap-based price data and enabling time-weighted average price (TWAP) queries.

Le protocole de Cetus s'étend au-delà d'être un dex en offrant des fonctionnalités d'oracle et de chaîne transversale intégrées. Ses pools de liquidité concentrés servent d'oracles à prix à la chaîne, enregistrant des données de prix basées sur le swap et permettant les requêtes de prix moyen (TWAP) pondérées en temps pondérées.

CETUS Tokenomics and Incentives

Tokenomics et incitations Cetus

The project provides a dual-token model:

1. CETUS
2. xCETUS

These tokens are central to the protocol’s incentive structure, governance mechanism, and long-term sustainability strategy.

Le projet fournit un modèle à double token: Cetus xcetus Ces jetons sont au cœur de la structure incitative du protocole, du mécanisme de gouvernance et de la stratégie de durabilité à long terme.

CETUS Token Utility and Governance Role

CETUS Token Utility and Governance Rôle

CETUS token is designed to facilitate and incentivize participation in the Cetus DeFi ecosystem, rather than act as a general-purpose currency. Holding CETUS does not confer ownership or revenue rights in a legal sense, but it does entitle holders to partake in protocol governance and benefit from the protocol’s growth through utility features.

Le jeton Cetus est conçu pour faciliter et inciter la participation à l'écosystème de Cetus Defi, plutôt que d'agir comme une monnaie générale. La tenue de Cetus ne confère pas les droits à la propriété ou aux revenus dans un sens juridique, mais il permet aux détenteurs de participer à la gouvernance du protocole et de bénéficier de la croissance du protocole grâce aux caractéristiques des services publics.

xCETUS: Staked Escrowed Token and Governance

Xcetus: jeton et gouvernance à retrait jalonné

To promote long-term alignment and decentralized governance, Cetus uses an escrowed token model: xCETUS. When users stake (lock) their CETUS, they receive a non-transferable xCETUS token at a 1:1 rate initially.

Pour promouvoir l'alignement à long terme et la gouvernance décentralisée, Cetus utilise un modèle de jeton en retrait: Xcetus. Lorsque les utilisateurs prennent (verrouiller) leur Cetus, ils reçoivent un jeton Xcetus non transférable à un taux 1: 1 initialement.

Cetus in the Sui Ecosystem

Cetus dans l'écosystème Sui

Cetus Protocol plays a pivotal role in the Sui ecosystem as its primary liquidity engine and DeFi infrastructure layer. As the first and most dominant DEX on Sui, Cetus enables deep, efficient, and flexible trading through its concentrated liquidity AMM model, which drastically improves capital efficiency and reduces slippage for users.

Le protocole de Cetus joue un rôle pivot dans l'écosystème SUI en tant que moteur de liquidité principal et couche d'infrastructure Defi. En tant que premier et le plus dominant Dex sur SUI, Cetus permet un échange profond, efficace et flexible à travers son modèle de liquidité concentré AMM, ce qui améliore considérablement l'efficacité du capital et réduit le glissement pour les utilisateurs.

Final Thoughts

Réflexions finales

Cetus Protocol isn't just another DEX; it's a powerhouse shaping the Sui DeFi landscape. With its innovative architecture, robust tokenomics, and a community-focused approach, Cetus is proving that DeFi can be both efficient and engaging. Keep an eye on Cetus – it's likely to remain a central force in the ever-evolving world of decentralized finance!

Le protocole de Cetus n'est pas seulement un autre dex; C'est une puissance qui façonne le paysage Sui Defi. Avec son architecture innovante, son tokenomique robuste et une approche axée sur la communauté, Cetus prouve que Defi peut être à la fois efficace et engageant. Gardez un œil sur Cetus - il est susceptible de rester une force centrale dans le monde en constante évolution de la finance décentralisée!