Balancer의 1억 1600만 달러 익스플로잇: 실제 결과를 초래하는 반올림 오류

Balancer 익스플로잇에 대해 자세히 알아보고 1억 1,600만 달러의 손실을 초래한 반올림 오류와 DeFi에 미치는 영향을 알아보세요.

Balancer, once a DeFi darling, faced a harsh reality check when a rounding error in its BatchSwap feature led to a $116 million exploit. Let's break down what happened and why it matters.

한때 DeFi의 사랑을 받았던 Balancer는 BatchSwap 기능의 반올림 오류로 인해 1억 1,600만 달러의 악용이 발생하면서 가혹한 현실 점검에 직면했습니다. 무슨 일이 일어났는지, 그리고 그것이 왜 중요한지 분석해 보겠습니다.

The Root Cause: A Tiny Rounding Error, Massive Impact

근본 원인: 작은 반올림 오류, 막대한 영향

The culprit? A subtle rounding error in the "upscale" function of Balancer's v2 vault's BatchSwaps feature. This function, designed to save gas fees by combining multiple swaps, had a flaw. Instead of always rounding down when calculating token prices, it sometimes didn't, creating tiny discrepancies. Hackers exploited this, using flash loans to manipulate balances and drain funds. Think of it as finding a minuscule crack in a dam – seemingly harmless, but capable of unleashing a torrent.

범인은? Balancer v2 Vault BatchSwaps 기능의 "업스케일" 기능에 미묘한 반올림 오류가 있습니다. 여러 개의 스왑을 결합하여 가스비를 절약하도록 설계된 이 기능에는 결함이 있었습니다. 토큰 가격을 계산할 때 항상 반올림하는 대신 때로는 그렇지 않아 작은 불일치가 발생했습니다. 해커들은 플래시 대출을 이용해 잔액을 조작하고 자금을 빼내는 등 이를 악용했습니다. 겉으로는 무해해 보이지만 급류를 뿜어낼 수 있는 댐의 아주 작은 균열을 찾는다고 생각해보세요.

The Timeline: From Discovery to Damage Control

타임라인: 발견부터 피해 통제까지

The exploit, discovered on November 3, 2025, quickly escalated, targeting Balancer v2 Stable Pools and Composable Stable (CSP) v5 Pools across multiple blockchains, including Ethereum, Base, Avalanche, Arbitrum, Optimism, Gnosis, Polygon, Berachain, and Sonic. Initial estimates of $70 million ballooned to over $128 million within hours. The attack targeted Balancer Pool Tokens (BPT), manipulating pool prices during batch swaps.

2025년 11월 3일에 발견된 이 익스플로잇은 Ethereum, Base, Avalanche, Arbitrum, Optimism, Gnosis, Polygon, Berachain 및 Sonic을 포함한 여러 블록체인의 Balancer v2 Stable Pool 및 Composable Stable(CSP) v5 풀을 대상으로 빠르게 확대되었습니다. 초기 추정치 7천만 달러는 몇 시간 만에 1억 2,800만 달러 이상으로 불어났습니다. 공격은 일괄 교환 중에 풀 가격을 조작하는 BPT(Balancer Pool Token)를 표적으로 삼았습니다.

The Aftermath: Recovery Efforts and DeFi's Vulnerability

여파: 복구 노력과 DeFi의 취약점

Balancer and its security partners sprang into action, pausing affected pools, disabling new pool creation, and halting rewards for vulnerable pools. They even offered a 20% white hat bounty. Some funds were recovered, thanks to the efforts of StakeWise, BitFinding, and Base MEV bots, amounting to millions. Berachain validators halted their network to prevent further damage. It's like a frantic, multi-team effort to bail out a sinking ship.

Balancer와 보안 파트너는 즉시 조치를 취해 영향을 받은 풀을 일시 중지하고, 새로운 풀 생성을 비활성화하고, 취약한 풀에 대한 보상을 중단했습니다. 심지어 20%의 화이트햇 포상금도 제공했습니다. StakeWise, BitFinding 및 Base MEV 봇의 노력 덕분에 수백만 달러에 달하는 일부 자금이 회수되었습니다. Berachain 검증인은 추가 피해를 방지하기 위해 네트워크를 중단했습니다. 그것은 침몰하는 배를 구제하기 위해 여러 팀이 모여 열광적으로 노력하는 것과 같습니다.

Why This Matters: A Wake-Up Call for DeFi

이것이 중요한 이유: DeFi에 대한 경각심

This exploit isn't just about Balancer; it highlights a fundamental challenge in DeFi: the composability paradox. The same features that enable innovation also multiply systemic risk. As one security expert put it, it was a "trust collapse, not just a hack." Even protocols with multiple audits can harbor hidden vulnerabilities. This incident underscores the need for stronger risk management infrastructure in the DeFi space and a more nuanced understanding of smart contract risk.

이 공격은 단지 Balancer에 관한 것이 아닙니다. 이는 DeFi의 근본적인 과제인 구성 가능성 역설을 강조합니다. 혁신을 가능하게 하는 동일한 기능은 시스템적 위험도 증가시킵니다. 한 보안 전문가는 “단순한 해킹이 아닌 신뢰 붕괴”라고 표현했다. 여러 감사를 수행하는 프로토콜에도 숨겨진 취약점이 있을 수 있습니다. 이번 사건은 DeFi 공간에서 더 강력한 위험 관리 인프라와 스마트 계약 위험에 대한 보다 미묘한 이해의 필요성을 강조합니다.

The Human Element: Trust and Credibility

인간적 요소: 신뢰와 신용

Beyond the technical aspects, this incident underscores the importance of trust and credibility in the decentralized world. As one developer pointed out, people follow people they trust, not just whitepapers. Projects led by visible, consistent, and credible builders are more likely to succeed. The Balancer exploit serves as a stark reminder that in DeFi, resilience is never guaranteed, not even after eleven audits.

기술적 측면을 넘어서, 이 사건은 분산 세계에서 신뢰와 신뢰성의 중요성을 강조합니다. 한 개발자가 지적했듯이 사람들은 백서뿐만 아니라 자신이 신뢰하는 사람들을 따릅니다. 눈에 띄고 일관되며 신뢰할 수 있는 건축업자가 주도하는 프로젝트는 성공할 가능성이 더 높습니다. Balancer 익스플로잇은 DeFi에서는 11번의 감사 이후에도 복원력이 결코 보장되지 않는다는 사실을 극명하게 상기시켜줍니다.

Looking Ahead: A More Resilient DeFi?

미래 전망: 더욱 탄력적인 DeFi?

The Balancer exploit was a painful lesson, but it's also an opportunity to learn and build a more resilient DeFi ecosystem. Stronger risk management, a deeper understanding of smart contract vulnerabilities, and a focus on trust and credibility are essential. It's like DeFi is going through its awkward teenage years, full of growing pains, but with the potential to mature into something truly remarkable. And who knows, maybe Balancer will even make a comeback story worthy of a Hollywood script!

Balancer 익스플로잇은 고통스러운 교훈이었지만, 더욱 탄력적인 DeFi 생태계를 배우고 구축할 수 있는 기회이기도 합니다. 더욱 강력한 위험 관리, 스마트 계약 취약성에 대한 심층적인 이해, 신뢰도에 대한 집중이 필수적입니다. DeFi는 성장통으로 가득 찬 어색한 10대 시절을 보내고 있지만 진정으로 주목할만한 성장을 이룰 가능성이 있는 것과 같습니다. 그리고 아마도 Balancer가 헐리우드 대본에 걸맞은 복귀 스토리를 만들 수도 있을 것입니다!