Bitcoin ETF에 옵션 거래가 있습니까?

Bitcoin ETF는 Bitcoin의 가격에 규제 된 노출을 제공하며, 이러한 ETF에 대한 옵션 거래는 가능하지만 규제 및 시장 제약으로 인해 제한적입니다.

2025/07/10 12:01

Bitcoin ETF 및 시장 역할 이해

Bitcoin ETFS (Exchange-Traded Funds)는 투자자가 암호 화폐를 직접 소유 할 필요없이 Bitcoin의 가격을 추적하는 투자 수단입니다. 이 기금은 기존의 증권 거래소와 거래되며, 기관 및 소매 투자자가 Bitcoin의 가격 변동에 노출 될 수있는보다 접근 가능하고 규제적인 방법을 제공합니다. Direct Crypto Holdings와 달리 Bitcoin ETF는 유동성, 거래 용이성 및 기존 중개 플랫폼과의 통합을 제공합니다.

Bitcoin ETF의 출현은 휘발성 스팟 시장보다 구조화 된 제품을 선호하는 금융 기관과 거래자로부터 상당한 관심을 가져 왔습니다. 그러나 많은 투자자들은 이제 전통적인 주식 또는 상품 시장에서 옵션 기능이 어떻게 작동하는지와 유사하게 Bitcoin ETF에서 옵션을 거래 할 수 있는지 묻고 있습니다.

옵션 거래를 통해 투자자는 미리 정해진 가격으로 자산을 구매하거나 판매 할 권리를 부여하는 계약을 사용하여 미래의 가격 변동을 추측 할 수 있습니다.

옵션은 무엇이며 어떻게 작동합니까?

옵션은 주식, 상품 또는이 경우 ETF와 같은 기본 자산에서 가치를 도출하는 파생 계약입니다. 두 가지 주요 유형의 옵션이 있습니다 : 통화 및 퍼트 . 통화 옵션은 보유자에게 기본 자산을 정해진 가격으로 구매할 권리를 부여하고, PUT 옵션은이를 판매 할 권리를 부여합니다.

Bitcoin ETF 의 맥락에서 옵션 시장이 존재하는 경우 거래자는 이러한 기기를 사용하여 헤지 포지션을 사용하거나 프리미엄 수집을 통해 소득을 창출하거나 단기 변동성을 추측 할 수 있습니다. 예를 들어, 트레이더는 특정 기간 내에 Bitcoin의 가격이 상승 할 것으로 예상되는 경우 Bitcoin ETF에서 통화 옵션을 구입할 수 있습니다.

옵션의 주요 구성 요소에는 다음이 포함됩니다.

• 파업 가격 : 옵션을 행사할 수있는 가격.
• 만료일 : 옵션을 행사 해야하는 날짜.
• 프리미엄 : 옵션 계약 구매 비용.

Bitcoin ETF에서 옵션 거래의 현재 환경

현재 Prosshares의 Bito 및 Valkyrie의 BTFD를 포함하여 여러 주요 거래소가 Bitcoin ETF를 시작했습니다. 그러나 이러한 ETF에 대한 옵션의 가용성은 제한적이며 규제 승인 및 시장 수요에 따라 다릅니다. 미국에서 SEC (Securities and Exchange Commission)는 ETF 제품에 대해 어떤 파생 상품을 제공 할 수 있는지 결정하는 데 중요한 역할을합니다.

금색 또는 주요 지수를 추적하는 것과 같은 일부 ETF에는 잘 확립 된 옵션 시장이 있지만 Bitcoin ETF는 여전히 비교적 새롭고 주변의 옵션 거래는 아직 성숙되지 않았습니다. 일부 중개인은 Bitcoin ETF에서 제한된 옵션 거래를 제공 할 수 있지만 유동성과 양은 기존 자산에 비해 낮게 유지됩니다.

투자자는 중개 플랫폼 또는 금융 서비스 제공 업체를 확인하여 특정 Bitcoin ETF에 대한 옵션이 있는지 확인해야합니다.

Bitcoin ETF에서 옵션을 거래하는 방법

특정 Bitcoin ETF에 옵션을 사용할 수있는 경우 거래 프로세스는 표준 옵션 거래 절차와 유사합니다. 진행 방법은 다음과 같습니다.

• 자격 확인 : 중개 계정에서 옵션 거래를 허용하고 적절한 옵션 수준에 대한 승인을 받았는지 확인하십시오.
• 이용 가능한 계약 : 브로커 플랫폼을 사용하여 특정 Bitcoin ETF TICKER 기호의 옵션 체인을 찾아보십시오.
• 변동성 및 만료 날짜 분석 : 시장 전망 및 위험 허용 오차에 따라 파업 가격 및 만료 날짜를 선택하십시오.
• 주문 배치 : 전략에 따라 옵션을 구매, 풋 또는 쓰기 (판매) 여부를 결정하십시오.
• 모니터링 및 관리 : 특히 Bitcoin의 고유 한 변동성이 주어지면 옵션 위치의 성능을 추적하고 그에 따라 위험을 관리하십시오.

옵션 거래는 특히 Bitcoin ETF와 같은 레버리지 또는 투기 자산을 다룰 때 상당한 위험을 초래한다는 점에 유의해야합니다.

스팟 Bitcoin 옵션과 ETF 기반 옵션의 차이점

Spot Bitcoin 의 거래 옵션과 Bitcoin ETF 와 관련된 옵션 사이에는 주요 차이점이 있습니다. SPOT Bitcoin 옵션은 일반적으로 실제 Bitcoin에 정착되며 종종 규제되지 않은 거래소 또는 OTC (Over-Counter) 시장에서 거래됩니다. 대조적으로, ETF 기반 옵션은 표준화되고 규제 교환에 나열되며 현금으로 정산됩니다.

ETF 기반 옵션의 장점 중 하나는 실제 보유 및 보안의 복잡성을 피한다는 것입니다 Bitcoin. 또한 ETF 옵션은 투명성과 감독이 강화되어 투자자 신뢰를 향상시킬 수 있습니다.

그러나 Bitcoin ETF는 추적 오류 또는 펀드 관리 수수료로 인해 Bitcoin의 가격을 항상 완벽하게 반영하지 않기 때문에 ETF 옵션과 SPOT Bitcoin 옵션간에 불일치가있을 수 있습니다 . 거래자들은 직책에 들어가기 전에 이러한 뉘앙스를 알고 있어야합니다.

자주 묻는 질문

Q : 모든 Bitcoin ETF에서 옵션을 거래 할 수 있습니까?

A : 아니요, 모든 Bitcoin ETF에 관련 옵션 시장이있는 것은 아닙니다. 가용성은 규제 승인 및 교환 목록에 달려 있습니다.

Q : Bitcoin ETF의 옵션 거래에 어떤 위험이 있습니까?

A : 위험에는 시장 변동성, 옵션 보험료의 시간 부패 및 ETF와 실제 Bitcoin 가격 간의 잠재적 오해가 포함됩니다.

Q : Bitcoin ETF에 대한 옵션 거래에 대한 세금 영향이 있습니까?

A : 그렇습니다. 옵션 거래의 이익은 일반적으로 자본 이득세의 적용을받습니다. cryptocurrency 투자에 익숙한 세금 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.

Q : Bitcoin ETF 옵션에서 실시간 데이터를 어디서 찾을 수 있습니까?

A : 대화식 브로커, TD Ameritrade 및 Fidelity와 같은 주요 중개 플랫폼은 적격 ETF의 옵션 체인 및 라이브 가격 데이터에 대한 액세스를 제공합니다.