분산 교환 (DEX)은 스마트 계약을 어떻게 사용합니까?

스마트 계약을 통해 거래를 자동화하고 중개자를 제거하여 분산 거래소에 대한 신뢰할 수없는 거래를 가능하게합니다.

2025/07/11 14:35

분산 교환의 현명한 계약 기초

분산 교환 (DEX)에서 스마트 계약은 신뢰할 수없고 투명한 거래를 가능하게하는 핵심 인프라 역할을합니다. 거래를 촉진하기 위해 중앙 집중식 중개인에 의존하는 전통적인 거래소와 달리 DEXS는 Ethereum 또는 Binance Smart Chain과 같은 블록 체인 네트워크에 배포 된 자체 실행 스마트 계약을 사용합니다. 이 계약은 사용자가 자금 양육권을 항복하지 않고 무역 실행 규칙을 자동으로 시행합니다.

DEX의 각 거래에는 사전 정의 된 스마트 계약이 적용됩니다. 사용자가 구매 또는 판매 주문을 할 때 계약은 양 당사자가 거래를 마무리하기 전에 조건을 충족하도록합니다. 이는 상대방 위험을 제거하고 제 3 자의 조작을 방지합니다. 이 계약 내의 코드는 공개적으로 가시적이고 불변으로 모든 참가자의 투명성을 보장합니다.

자동화 된 시장 제조업체 (AMMS)를 통한 유동성 제공

오늘날 덱스에서 사용되는 가장 일반적인 메커니즘 중 하나는 자동화 된 시장 제조업체 (AMM) 모델입니다. 이 시스템에서 유동성 풀은 스마트 계약을 사용하여 만들어집니다. 스마트 계약을 사용하여 사용자가 토큰을 입금하여 풀에 대해 실행 된 거래에서 수수료를받을 수 있습니다. 각 풀에는 일반적으로 2 개의 토큰이 포함되어 있으며 ETH/DAI와 같은 거래 쌍을 형성합니다.

사용자가 토큰 교환을 원할 때 AMM 스마트 계약은 일정한 제품 공식을 기반으로 가격을 계산합니다. 하나의 토큰을 구매함에 따라 예비비가 감소하고 가격이 상승합니다. 이 메커니즘은 직접적인 상대방이 필요없이 지속적인 거래를 허용합니다.

유동성 제공자는 두 토큰의 동등한 가치를 입금하여 스마트 계약과 상호 작용합니다. 그 대가로, 그들은 수영장의 비율을 나타내는 유동성 공급자 (LP) 토큰을받습니다. 이 LP 토큰은 나중에 거래 수수료와 예금 자산의 비례 비례로 상환 될 수 있습니다.

중앙 집중식 주문서없이 주문 실행

전통적인 거래소는 구매자와 판매자와 일치하기 위해 중앙 집중 주문서에 의존합니다. 그러나 DEXS는 종종 온 체인 스마트 계약을 활용하여 무역 실행을 직접 처리 함으로써이 요구 사항을 제거합니다. 주문은 중앙에서 저장되지 않고 대신 계약 상호 작용을 통해 블록 체인으로 인코딩됩니다.

예를 들어, 사용자가 토큰 스왑을 시작하면 입력 토큰 금액 및 최소 허용 가능한 출력을 포함하여 거래의 매개 변수와 관련된 스마트 계약에 거래를 보냅니다. 그런 다음 계약은 현재 풀 잔액 또는 AMM 논리에 의해 정의 된 시장 조건을 기반으로 거래를 즉시 실행합니다.

일부 DEXS는 또한 스마트 계약을 통해 무역을 계속하는 동시에 외부에서 책을 추적하는 오프 체인 릴레이를 사용하여 한도 주문을 지원합니다. 이 릴레이는 사용자 자금을 보유하지 않습니다. 그들은 단지 주문을 일치시키는 촉진자 역할을합니다. 일단 경기가 발견되면 스마트 계약은 당사자 간의 실제 자산 이전을 처리합니다.

사용자 지갑 통합 및 비 양육권 거래

DEXS의 중요한 특징은 사용자가 항상 개인 키를 제어하는 ​​것을 유지한다는 것입니다. 스마트 계약은 메타 마스크 또는 신뢰 지갑과 같은 사용자 지갑과 직접 상호 작용함으로써이를 용이하게합니다. 자금을 교환 계좌에 입금하는 대신 사용자는 지갑을 연결하고 계약 전화를 통해 토큰 양도를 승인합니다.

거래를 실행하기 전에 사용자는 특정 금액의 토큰을 지출하기 위해 Dex의 스마트 계약에 권한을 부여해야합니다. 이는 ERC-20 승인 함수를 통해 수행되며, 이는 계약이 승인 된 한도까지만 자금을 인출 할 수있는 수당을 설정합니다. 사용자는 지갑 인터페이스를 통해 언제든지 이러한 권한을 취소 할 수 있습니다.

일단 승인되면, 서명 된 거래를 블록 체인에 보내면 거래가 시작됩니다. 스마트 계약은 거래를 처리하고 내부 잔액을 업데이트하며 적절한 토큰을 사용자의 지갑 주소로 전송합니다. 모든 것이 체인에서 발생하기 때문에 중앙 집중식 기업이 예금이나 인출을 관리 할 필요가 없습니다.

스마트 계약 기반 DEXS의 보안 고려 사항 및 위험

SMART 계약은 강력한 자동화 및 탈 중앙화 이점을 제공하지만 고유 한 보안 문제를 도입합니다. 계약법의 버그 또는 취약성은 악의적 인 행위자의 자금 손실 또는 착취로 이어질 수 있습니다. 따라서 많은 DEXS는 배치 전에 코드 무결성을 보장하기 위해 타사 회사의 광범위한 감사를 받았습니다.

또 다른 위험은 무한한 손실 과 관련이 있으며, 이는 예금 된 자산의 가치가 수영장 밖에서 보유하는 것과 비교하여 변경 될 때 발생합니다. 현명한 계약은 이러한 경제 현상을 방지 할 수 없으므로 참여하기 전에 잠재적 위험을 평가하는 것은 유동성 제공 업체의 책임으로 남아 있습니다.

또한, 봇이 보류중인 거래를 감지하고 가스 가격을 조작하여 일반 사용자보다 유사한 거래를 실행할 때 전면 실행 공격이 발생할 수 있습니다. 일부 DEX 프로토콜은 미끄러짐 공차 설정 또는 배치 트랜잭션 처리와 같은 측정 값을 구현하여 이러한 문제를 완화합니다.

이러한 위험에도 불구하고, 허가없이 검열 내성 금융 시스템을 가능하게하는 능력으로 인해 스마트 계약의 사용은 계속 증가하고 있습니다.

자주 묻는 질문

• 덱스의 스마트 계약의 버그로 인해 돈을 잃을 수 있습니까?
  예, 계약 코드에 취약성이 존재하고 악용되면 사용자는 자금을 잃을 수 있습니다. 그렇기 때문에 DEX와 상호 작용하기 전에 감사 및 계약 보안 검토가 중요합니다.
• DEX를 사용한 후에 토큰 승인을 철회하려면 어떻게해야합니까?
  에테르 스캔 또는 메타 마스크와 같은 지갑 확장과 같은 도구를 사용하여 스마트 계약에 부여 된 기존 토큰 수당을보고 취소 할 수 있습니다.
• 모든 덱스는 동일한 유형의 스마트 계약을 사용하여 구축됩니까?
  아니요, 다른 DEX는 AMM, 주문서 또는 하이브리드 시스템과 같은 거래 모델에 따라 다양한 계약 아키텍처를 사용합니다.
• DEX 스마트 계약이 업그레이드되거나 변경되면 어떻게됩니까?
  대부분의 스마트 계약은 배포되면 불변입니다. 그러나 일부 프로젝트는 프록시 계약을 사용하여 사용자 데이터 및 균형을 유지하면서 제한된 업그레이드를 허용합니다.