보다 스마트한 거래를 위한 온체인 분석을 위한 초보자 가이드

온체인 데이터 이해

1. 온체인 데이터는 블록체인 원장에 직접 기록된 모든 거래 및 활동을 의미합니다. 암호화폐의 모든 ​​전송, 스마트 계약 상호 작용 또는 지갑 이동은 실시간으로 캡처되어 분산 노드에 영구적으로 저장됩니다. 이러한 투명성을 통해 거래자는 기존 금융 플랫폼에서는 볼 수 없는 행동 패턴을 분석할 수 있습니다.

2. 내부 정보가 엄격하게 통제되는 주식 시장과 달리 블록체인은 모든 주소와 거래에 대한 공개 액세스를 제공합니다. 거래자는 이 데이터를 연구함으로써 주요 가격 변동에 앞서 축적 단계, 고래 이동 및 교환 유입을 감지할 수 있습니다.

3. Etherscan, Glassnode 및 Dune Analytics와 같은 도구를 사용하면 사용자는 블록체인 데이터베이스를 쿼리하고 추세를 시각화할 수 있습니다. 이러한 플랫폼은 원시 데이터를 활성 주소, 거래량, 공급 분포와 같은 소화 가능한 지표로 변환합니다.

4. 블록체인 기록의 불변성은 데이터가 변경되거나 삭제될 수 없음을 보장합니다. 이러한 신뢰성으로 인해 온체인 분석은 가격 차트나 소셜 미디어의 과대 광고에만 의존하지 않고 시장 정서를 검증하는 신뢰할 수 있는 방법이 됩니다.

5. 온체인 분석은 시장 역학을 관찰할 수 있는 객관적인 렌즈를 제공하여 불안정한 상황에서 감정적인 의사 결정을 줄입니다.

모니터링할 주요 지표

1. NVT(네트워크 가치 대 거래) 비율은 암호화폐의 시가총액을 일일 거래량과 비교합니다. 높은 NVT는 주식의 높은 P/E 비율과 유사하게 과대평가를 암시할 수 있는 반면, 낮은 NVT는 과소평가 또는 효용성 증가를 나타낼 수 있습니다.

2. Exchange Netflow는 거래소로 유입되는 코인과 거래소에서 유출되는 코인의 차이를 측정합니다. 상당한 순유출은 종종 보유자가 자금을 개인 지갑으로 이동하고 있다는 신호로, 장기 보유 의도와 잠재적인 가격 상승 압력을 암시합니다.

3. SOPR(Spent Output Profit Ratio)은 소비된 코인이 수익 또는 손실로 판매되었는지 여부를 나타냅니다. 1보다 큰 값은 투자자가 이익을 실현하고 있음을 의미하며, 이는 지속될 경우 매도 압력을 예고할 수 있습니다.

4. 활성 주소는 시간이 지남에 따라 고유한 전송 및 수신 주소 수를 추적합니다. 증가하는 활성 주소는 일반적으로 투기적 관심보다는 증가하는 네트워크 사용량 및 유기적 수요와 관련이 있습니다.

5. 특히 Bitcoin과 같은 작업 증명 블록체인과 관련된 해시 비율은 네트워크를 보호하는 총 계산 능력을 반영합니다. 급격한 하락은 보안에 대한 우려를 불러일으킬 수 있는 반면, 지속적인 성장은 채굴자의 자신감을 나타냅니다.

고래 활동 식별

1. 휴면 주소에서의 대규모 토큰 이동은 종종 고래 활동을 나타냅니다. 수년간 활동이 없었다가 단일 지갑에서 수천 개의 BTC 또는 ETH를 이동할 경우 해당 코인이 거래소에 진입하는지 여부에 따라 단기 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 최고 보유자 분포를 모니터링하면 중앙화 위험을 평가하는 데 도움이 됩니다. 상위 100개 지갑이 토큰 공급량의 30% 이상을 통제하는 경우, 공동 매각으로 인해 광범위한 시장 추세에 관계없이 가격이 불안정해질 수 있습니다.

3. 실제 기업 보유량을 추정하기 위해 관련 주소를 클러스터링 분석 그룹으로 묶습니다. 이 기술은 여러 지갑을 관리하는 한 마리의 고래와 많은 소규모 참여자를 구별하는 데 도움이 되어 대규모 전송에 대한 해석을 개선합니다.

4. 고래 경고(사전 정의된 이동 임계값에 의해 트리거되는 알림)를 통해 거래자는 비정상적인 활동이 시장 가격에 큰 영향을 미치기 전에 이에 신속하게 대응할 수 있습니다.

5. 일부 프로젝트는 검증된 팀 및 재단 지갑 목록을 게시합니다. 이러한 알려진 주소를 추적하면 순환 공급에 영향을 미칠 수 있는 가득 일정 공개 또는 전략적 자금 배포를 예측할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

온체인 데이터와 오프체인 데이터의 차이점은 무엇인가요? 온체인 데이터에는 전송, 계약 실행 등 블록체인에 기록된 모든 검증 가능한 거래가 포함됩니다. 오프체인 데이터는 거래소 주문장, KYC 세부정보, 공개 원장 외부에서 수행되는 개인 거래 등 블록체인에 저장되지 않은 정보를 의미합니다.

온체인 분석이 정확한 가격 수준을 예측할 수 있습니까? 아니요, 온체인 분석은 정확한 가격 목표를 제공하지 않습니다. 이는 관찰 가능한 활동을 기반으로 시장 구조, 투자자 행동 및 잠재적 전환점에 대한 맥락을 제공합니다. 가격 예측에는 이러한 통찰력을 기술 및 거시경제적 요인과 결합해야 합니다.

모든 암호화폐에 온체인 데이터를 사용할 수 있나요? 투명한 원장을 갖춘 대부분의 지분증명 및 작업증명 블록체인은 접근 가능한 온체인 데이터를 제공합니다. Monero 또는 Zcash와 같은 개인 정보 보호에 초점을 맞춘 코인은 거래 세부 정보를 모호하게 하여 기존 온체인 분석 방법의 효과를 제한합니다.

온체인 분석을 수행하려면 코딩 기술이 필요합니까? 반드시 그런 것은 아닙니다. Dune Analytics와 같은 플랫폼의 고급 쿼리는 SQL 지식의 이점을 활용하지만 많은 도구는 초보자에게 적합한 사전 구축된 대시보드 및 시각화를 제공합니다. 기본 탐색 및 해석을 배우는 것만으로도 온체인 통찰력을 효과적으로 활용하기에 충분합니다.