WBTC 또는 Weth와 같은 포장 된 토큰은 무엇입니까?

cryptocurrency 생태계에서 포장 된 토큰을 이해합니다

1. 포장 된 토큰은 다른 블록 체인의 또 다른 암호 화폐를 나타내는 디지털 자산입니다. 대상 네트워크의 기술 표준을 준수하면서 원래 자산의 가치를 반영하여 크로스 체인 상호 운용성을 가능하게합니다. 예를 들어, Bitcoin는 기본 블록 체인에서 작동하지만 이더 리움의 분산 응용 프로그램 내에서 사용하려면 Ethereum의 ERC-20 표준과 호환되는 형식으로 래핑해야합니다.

2. 가장 잘 알려진 예는 Bitcoin와 1 : 1 페그를 유지하는 WBTC (Wrapped Bitcoin)입니다. 각 WBTC 토큰은 관리인 또는 스마트 계약 시스템에 의해 보유 된 정확히 하나의 BTC로 뒷받침됩니다. 이 메커니즘은 체인 간의 신뢰와 가치 안정성을 보장하여 사용자가 대출 프로토콜 및 분산 교환과 같은 이더 리움 기반의 Defi 플랫폼 내에서 Bitcoin의 가치를 활용할 수 있도록합니다.

3. 마찬가지로 Weth (래핑 된 에테르)는 약간 다른 목적을 제공합니다. ETH는 이더 리움 네트워크의 기본 통화이지만, 특정 분산 응용 프로그램에는 원활한 통합을 위해 ERC-20 호환성이 필요합니다. Weth는 ERC-20 호환 토큰으로 ETH를 감싸서 원시 ET가 직접 사용할 수없는 스마트 계약 환경에서 더 부드러운 상호 작용을 가능하게하여 이러한 요구를 충족시킵니다.

4. 래핑 프로세스는 일반적으로 원래 자산을 보안 금고 또는 스마트 계약에 예치 한 다음 대상 체인에서 래핑 된 버전의 양을 다듬습니다. 상환은 반대로 작동합니다. 사용자는 포장 된 토큰을 태우기 위해 기본 자산을 잠금 해제합니다. 이 양방향 전환은 원래 cryptocurrency의 총 공급을 변경하지 않고 생태계의 유동성 흐름을 보장합니다.

5. 보안과 신뢰는 포장 된 토큰 시스템의 핵심 관심사입니다. 관리 솔루션은 중앙 집중식 기업에 의존하여 매장량을 보유하여 상대방 위험을 도입합니다. 비 관관 모델은 분산 프로토콜과 다중 서명 지갑을 사용하여 단일 고장 지점에 대한 의존도를 줄이고, 조작 또는 도난에 대한 투명성과 탄력성을 향상시킵니다.

WBTC가 블록 체인에서 작동하는 방법

1. WBTC는 주로 Bitcoin의 유동성을 이더 리움의 결함 공간에 가져 오는 데 사용됩니다. 이를 통해 상인과 투자자는 Bitcoin의 제한된 스마트 계약 기능에도 불구하고 Bitcoin를 담보로 사용하여 수율 농업, 스테이킹 및 차입에 참여할 수 있습니다. 이는 간단한 피어 투 피어 거래를 넘어 BTC의 유용성을 확장합니다.

2. WBTC 생태계에는 사용자, 상인 및 관리인의 세 가지 주요 참가자가 포함됩니다. 가맹점은 BTC를 관리인에게 보내서 이더 리움에서 WBTC를 발행함으로써 마이닝 프로세스를 시작합니다. 사용자는 다른 ERC-20 토큰과 마찬가지로 분산 된 거래소 또는 대출 플랫폼을 통해 WBTC를 획득 할 수 있습니다.

3. 투명성은 정기 감사 및 온쇄 검증을 통해 유지됩니다. WBTC의 총 공급은 공개적으로 추적 가능하며, 실제 Bitcoin 보유로 전체 지원을 확인하기 위해 정기적으로 검토됩니다. 이 책임은 기관 및 소매 참가자들 사이의 신뢰를 유지하는 데 도움이됩니다.

4. 장점에도 불구하고 WBTC는 중앙 구조로 인해 비판에 직면했다. 소규모 상인과 관리인 그룹은 광업 및 연소 과정을 통제하여 거버넌스 집중 및 잠재적 규제 개입에 대한 우려를 제기합니다.

5. RENBTC 및 SBTC와 같은 대안은 분산 된 포장 솔루션을 제공하는 것을 목표로하지만, WBTC는 광범위한 채택, 깊은 유동성 및 AAVE, Compound 및 Uniswap과 같은 주요 결함 프로토콜과의 통합으로 인해 지배적입니다.

분산 금융에서 Weth의 역할

1. WBTC와 달리 Weth는 교차 체인 전달이 아니라 ETH 자체의 프로토콜 수준 적응을 나타냅니다. 사용자가 ETH로 WETH로 래핑하면 기본 통화를 ERC-20 자산처럼 작동하는 토큰 화 형식으로 변환하여 표준화 된 인터페이스가 필요한 스마트 계약과 호환성을 가능하게합니다.

2. 많은 Defi 응용 프로그램은 ERC-20 사양을 따르지 않기 때문에 ETH를 직접 받아 들일 수 없습니다. ETH를 마무리함으로써 사용자는 자동화 된 시장 제조업체, 유동성 풀 및 토큰 화 된 입력이 필요한 복잡한 금융 상품에 액세스 할 수 있습니다. 이 변환은 가역적이며 최소한의 가스 수수료 만 발생합니다.

3. ETH를 포장하는 과정은 전적으로 자기 초기이며 스마트 계약을 통해 실행됩니다. 사용자는 ETH를 잠그고 대가로 문제를 해결하는 포장 계약과 상호 작용합니다. 제 3자는 양육권을 보유하지 않아 상대방 위험을 제거하고 분산 원칙과 일치합니다.

4. Weth는 Ethereum의 금융 인프라에서 기초 자산이되었습니다. 입찰 및 지불이 ERC-20 토큰으로 표시되고 유동성 토큰 표준이 수영장 관리를 단순화하는 NFT 시장에서 널리 사용됩니다.

5. Weth는 항상 ETH에 의해 완전히 뒷받침되고 동일한 네트워크에서 운영되기 때문에 가격 안정성과 상환 보장은 강력합니다. 이 시스템은 중개자가 아닌 코드에 의존하여 가장 신뢰할 수 있고 널리 채택 된 포장 토큰 구현 중 하나입니다.

자주 묻는 질문

WBTC가 Real Bitcoin에 의해 완전히 뒷받침되는 것은 무엇입니까? 독립 회사가 수행 한 감사는 관리인이 보유한 Bitcoin 예비군을 확인합니다. 이 보고서는 월별로 출판되며 온쇄 데이터와 교차 참조하여 WBTC의 순환 공급이 예약에 고정 된 BTC의 양과 일치 함을 확인합니다.

weth를 사용하여 이더 리움에서 가스 비용을 지불 할 수 있습니까? 아니요, Weth는 거래 수수료를 지불하는 데 사용할 수 없습니다. 가스 수수료는 원본 ETH로 지불해야합니다. 그러나 Weth는 언제든지 네트워크 비용을 충당하기 위해 ETH로 다시 래핑 할 수 있습니다.

포장 된 토큰을 잡는 것과 관련된 위험이 있습니까? 예, 위험에는 스마트 계약 취약점, 양육 실패 (중앙 집중식 모델) 및 후원 메커니즘이 분해되는 경우 잠재적 인 탈취가 포함됩니다. 사용자는 포장 된 각 토큰의 보안 모델을 평가하기 전에 보안 모델을 평가해야합니다.

BTC 및 ETH 외에 다른 암호 화폐를 포장 할 수 있습니까? 예, 수많은 프로젝트는 BNB, SOL 및 XRP와 같은 랩핑 된 자산 버전을 제공하여 교차 체인 기능을 가능하게합니다. 이들은 비슷한 원칙을 따르며, 비 원어민 토큰은 그렇지 않으면 지원되지 않는 생태계 내에서 운영 될 수 있습니다.