Defi 프로토콜은 어떻게 작동합니까? Defi 프로토콜 사용 사례

Defi 프로토콜은 스마트 계약을 통한 대출, 차입 및 거래와 같은 분산 된 재무 활동을 가능하게하여 중개자없이 투명성 및 사용자 통제를 제공합니다.

2025/06/15 03:36

Defi 프로토콜의 핵심 메커니즘을 이해합니다

분산 된 금융 또는 DEFI 는 분산 된 방식으로 전통적인 금융 시스템을 재현하는 것을 목표로하는 Cryptocurrency 생태계의 빠르게 진화하는 부분입니다. 이 움직임의 핵심에는 오픈 소스, 블록 체인 네트워크, 즉 에더 리움을 기반으로하는 허가없는 플랫폼으로 기능하는 Defi 프로토콜이 있습니다. 이 프로토콜을 통해 사용자는 은행과 같은 중개자에 의존하지 않고 대출, 차입, 거래 및 농업과 같은 재무 활동에 참여할 수 있습니다.

Defi 프로토콜 의 기초는 스마트 계약에 있습니다. 코드에 직접 작성된 이용 약관과 함께 자체 실행 계약에 있습니다. 이러한 스마트 계약은 자산 양도에서 이자율 계산에 이르기까지 프로토콜 내의 모든 운영을 관리합니다. 기관에 대한 신뢰가 가장 중요한 CEFI (Centralized Finance)와 달리, Defi 프로토콜은 투명하게 작동하여 누구나 코드를 검사하고 블록 체인에서 거래를 확인할 수 있습니다.

Defi 프로토콜 아키텍처의 주요 구성 요소

Defi 프로토콜의 작동 방식을 이해하려면 기본 구성 요소를 탐색해야합니다. 중요한 요소 중 하나는 유동성 풀입니다.이 풀은 분산 된 거래소 (DEX)의 전통적인 주문서를 대체합니다. 사용자는이 풀에 자금을 제공하고 대가로 수수료를받습니다. 유동성 제공 으로 알려진이 프로세스는 중앙 집중식 시장 제조업체없이 원활한 토큰 스왑을 가능하게합니다.

또 다른 필수 부분은 거버넌스 시스템입니다. 많은 Defi 프로토콜은 보유자에게 플랫폼 내의 변경, 업그레이드 또는 매개 변수 조정에 투표 할 권리를 부여하는 거버넌스 토큰을 발행합니다. 이를 통해 커뮤니티는 프로토콜의 방향을 제어하여 분산 된 특성을 강화합니다.

스마트 계약 실행도 중요합니다. 사전 정의 된 스마트 계약을 통해 자산을 차용하거나 대출을 상환하거나 보상을 청구하는 데있어서 결함 프로토콜 내의 모든 조치는 사전 정의 된 스마트 계약을 통해 실행됩니다. 이 계약은 규칙을 자동으로 시행하여 수동 감독의 필요성을 제거하고 상대방 위험을 줄입니다.

결함 프로토콜의 대출 및 차입

Defi 프로토콜 의 가장 인기있는 사용 사례 중 하나는 분산 된 대출 및 차용입니다. AAVE 및 Compound와 같은 플랫폼을 통해 사용자는 유동성 풀에 자산을 공급하고 관심을 끌 수 있습니다. 반대로, 차용자는 일반적으로 암호화 자산의 형태로 담보를 제공하여 대출을받을 수 있습니다.

예를 들어, 사용자가 DAI를 빌리려면 먼저 ETH 또는 다른 지원 자산을 담보로 입금해야합니다. 그런 다음 DEFI 프로토콜은 대출이 상환 될 때 까지이 담보를 스마트 계약으로 잠그는 것입니다. 담보의 값이 특정 임계 값 아래로 떨어지면 대출 기관을 보호하기 위해 위치를 청산 할 수 있습니다.

이러한 시스템의 금리는 공급 및 수요 역학을 기반으로 알고리즘 적으로 결정됩니다. 더 많은 사용자가 자산을 빌리려면 이자율이 상승하여 다른 사람들이 빌려달라고 장려합니다. 이 동적 가격 책정 메커니즘은 네트워크 전체에서 효율적인 자본 할당을 보장합니다.

분산 거래 및 자동 시장 제조업체

분산 거래소 (DEX)는 Defi 프로토콜 에 의해 구동되는 가장 널리 사용되는 응용 프로그램 중 하나입니다. 중앙 집중식 거래소와 달리 Dexs는 사용자가 자금 양육권을 포기하도록 요구하지 않습니다. 대신, 스마트 계약을 통해 사용자간에 거래가 직접 실행됩니다.

AMMS (Automated Market Makers)는 많은 DEX의 핵심 혁신입니다. 그들은 전통적인 주문서가 아닌 가격 자산에 수학 공식에 의존합니다. 예를 들어, UnisWap은 x * y = k 공식을 사용하여 환율을 결정합니다. 유동성 제공 업체는 수영장에 2 개의 토큰의 동일한 가치를 기부하고 거래자는 각 스왑에 대해 적은 비용을 지불하며, 이는 유동성 제공 업체에 분배됩니다.

DEX를 사용하려면 메타 마스크와 같은 지갑을 연결하고 원하는 토큰 쌍을 선택하고 거래 승인이 포함됩니다. 일단 확인되면, 무역은 중개자를 필요로하지 않고 즉시 실행됩니다. 이 피어 투 피어 모델은 개인 정보 보호, 보안 및 사용자 자율성을 향상시킵니다.

결함 프로토콜에서 농업과 스테이 킹을 산출합니다

수율 농업은 Defi 프로토콜 이 가능하게하는 또 다른 두드러진 사용 사례이며, 사용자에게 암호화 보유 수익률을 극대화 할 수있는 기회를 제공합니다. 일반적으로 결함 플랫폼에 유동성을 공급하고 추가 토큰을 보상으로 수입합니다. 이러한 보상은 종종 거버넌스 토큰 또는 프로토콜에 의해 발행 된 기타 인센티브 형태로 나옵니다.

스테이 킹은 비슷하지만 트랜잭션 검증 또는 스테이크 증명 블록 체인 보안과 같은 네트워크 운영을 지원하기 위해 자산을 잠그는 것을 말합니다. 그 대가로 스테이커는 스테이 킹 보상을받습니다. 일부 Defi 프로토콜은 두 메커니즘을 결합하여 사용자가 수영장에 기여하여 얻은 유동성 공급자 (LP) 토큰을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.

그러나 수확량 농업은 불완전한 손실을 포함하여 위험을 수반합니다. 유동성이 휘발성 쌍에 유동성을 제공 할 때 가치가 일시적으로 줄어 듭니다. 사용자는 참여하기 전에 이러한 위험을 신중하게 평가해야합니다. 또한 자금을 투입하기 전에 가스 수수료, 보상 변동성 및 잠재적 스마트 계약 취약점을 고려해야합니다.

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자주 묻는 질문

Q : Defi 프로토콜이 사용하기에 안전합니까?

A : Defi 프로토콜은 투명성과 탈 중앙화를 제공하지만 위험에 면역되지 않습니다. 현명한 계약 취약점, 깔개 당김 및 시장 변동성은 손실로 이어질 수 있습니다. 사용자는 철저한 연구를 수행하고 감사 보고서를 검토하며 새로운 프로토콜과 상호 작용할 때 소량으로 시작해야합니다.

Q : Defi 프로토콜을 사용하여 돈을 잃을 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 사용자가 손실을 일으킬 수있는 몇 가지 방법이 있습니다. 불완전한 손실, 청산 이벤트 및 변동성 자산에 대한 노출은 일반적인 위험입니다. 또한 코딩 결함으로 인해 Defi 프로토콜이 해킹 또는 악용되면 입금 된 자금이 위험에 처할 수 있습니다.

Q : Defi 프로토콜은 어떻게 수익을 창출합니까?

A : 대부분의 DEFI 프로토콜은 거래, 대출 또는 대출과 같은 활동에 대해 부과 된 거래 수수료를 통해 소득을 창출합니다. 이 수수료의 일부는 일반적으로 유동성 제공 업체 나 스테이터에게 분배되는 반면, 나머지는 개발 또는 거버넌스 이니셔티브에 자금을 지원할 수 있습니다.

Q : Defi 프로토콜과 상호 작용하려면 특별한 도구가 필요합니까?

A : Defi 프로토콜을 사용하려면 Metamask, Trust Wallet 또는 WalletConnect와 같은 호환 지갑이 필요합니다. 또한 거래 수수료를 지불하려면 일부 기본 블록 체인 토큰 (예 : Ethereum 기반 프로토콜의 ETH)이 필요합니다. Defi 플랫폼에 참여하기 전에 블록 체인 기본 사항 및 스마트 계약 상호 작용에 대한 친숙 함이 권장됩니다.