NFT 프로젝트의 파생물은 무엇입니까? 차익 거래에 사용하는 방법은 무엇입니까?

NFT 파생 상품을 통해 거래자는 NFT 가격 변동을 추측하거나 헤지 할 수 있으며, 현장 및 파생 가격이 플랫폼에서 분기 될 때 차익 거래 기회를 제공합니다.

2025/06/20 06:14

NFT 프로젝트의 파생 상품 이해

NFT 또는 욕설이없는 토큰은 간단한 디지털 수집품을 넘어 진화했습니다. 최근 몇 년 동안 NFT 프로젝트의 파생 상품은 블록 체인 생태계 내에서 새로운 금융 계층으로 등장했습니다. 이러한 파생 상품은 기본적으로 기본 NFT 자산의 가치와 성능에서 파생 된 금융 상품입니다. 사용자는 실제 NFT를 소유하지 않고 가격 변동, 헤지 포지션 또는 노출을 추측 할 수 있습니다.

파생 유형에는 선물, 옵션, 영구 계약 및 특정 NFT 컬렉션 또는 광범위한 시장 지수와 관련된 색인이 포함됩니다 . 예를 들어, NFTX 및 NFT20과 같은 플랫폼은 전통적인 금융의 ETF와 유사하게 거래 될 수있는 토큰 화 된 NFT 바구니를 제공합니다. 이를 통해 거래자가 다른 시장과 플랫폼에서 차익 거래 전략에 참여할 수있는 기회가 열립니다.

NFT 파생 상품은 어떻게 작동합니까?

NFT 파생 상품은 NFT 컬렉션의 바닥 가격, 거래량 또는 개별 자산 평가에서 가치를 얻습니다. ETH 또는 BTC와 같은 소거 가능한 토큰과 달리 NFT는 독특하고 종종 비유동이므로 가격과 평가가 더욱 복잡합니다. 그러나 파생 상품은 NFT 시장의 집계 된 데이터를 기반으로 표준화 된 금융 상품을 만들어이를 단순화합니다 .

일반적인 접근법 중 하나는 인덱스 기반 NFT 파생 상품을 생성하는 것입니다. 여기서 최고 성능 컬렉션의 NFT 바구니가 기본을 형성합니다. 그런 다음 거래자는 이러한 지수와 관련된 선물 계약을 구매하거나 판매 할 수 있습니다. 다른 방법은 정의 된 기간 동안 특정 컬렉션의 최저 판매 가격을 기준으로 계약 가격이 책정되는 바닥 가격 파생 상품 과 관련이 있습니다.

Dopex 및 Lyra Finance 와 같은 플랫폼은 NFTS를위한 옵션 프로토콜을 도입하여 사용자가 통화를 만들고 타격 가격 및 만료 날짜로 옵션을 넣을 수 있도록했습니다. 이러한 메커니즘은 차익 거래 기회를 활용하려는 고급 거래자에게 유연성 및 위험 관리 도구를 제공합니다.

NFT 파생 상품 시장의 차익 거래 기회

NFT 파생 상품 공간의 차익 거래는 일반적으로 Spot NFT 시장과 파생 시장 간의 가격 불일치 로 인해 발생합니다. NFT는 항상 액체가 아니며 그 가치는 플랫폼마다 크게 다를 수 있으므로 거래자는 이러한 비 효율성을 이익을 위해 이용할 수 있습니다.

예를 들어, OpenSea의 지루한 APE 요트 클럽 (BAYC) NFT의 바닥 가격이 $ 100,000이지만 파생 상품 플랫폼의 해당 NFT 선물 계약이 95,000 달러로 거래되는 경우, 중재자는 선물 계약을 단축하고 실제 NFT를 구매할 수 있습니다.

차익 거래 잠재력에 기여하는 주요 요인은 다음과 같습니다.

• 시장 조각화 : NFTS는 유동성이 다양한 여러 플랫폼에서 거래합니다.
• 속도 저하 : 거래 빈도가 낮기 때문에 파생 가격은 현장 시장의 실시간 변화보다 뒤떨어 질 수 있습니다.
• 제도적 채택 격차 : 제도적 참여가 커짐에 따라 파생 가격 책정은 스팟 값과 더 일치하여 일시적인 오해를 일으킬 것입니다.

NFT 파생 상품으로 차익 거래를 실행하기위한 단계별 안내서

NFT 파생 상품을 사용하여 중 차익 거래를 성공적으로 실행하려면 다음을 수행하십시오.

• 다중 플랫폼 모니터링 : OpenSea, Lookrare 및 Blur와 같은 시장에서 NFT의 실시간 가격을 추적하면서 NFTPERP, 업스트림 또는 DOPEX와 같은 파생 플랫폼을 동시에 확인하십시오.
• 공정 가치 계산 : 과거 데이터 및 바닥 가격 추세를 사용하여 NFT의 이론적 가치를 추정하고 파생 가격 책정과 비교하십시오.
• 가격 발산 식별 : 파생 가격이 시간 부패 및 변동성에 맞게 조정 된 스팟 가격보다 상당히 높거나 낮은 경우 위치에 들어가는 것을 고려하십시오.
• 개방형 반대 위치 : 저평가 된 자산을 구입하고 과대 평가 된 자산을 짧게하십시오. 예를 들어, OpenSea에서 NFT를 구매하고 파생 상품 거래소에서 미래 계약을 짧게 구입하십시오.
• 수렴을 기다리십시오 : 파생 계약이 만료 될 때까지 또는 가격 차이가 이익을 실현하기에 충분히 좁아 질 때까지 두 직책을 모두 유지하십시오.
• 전략적으로 종료 : 이익을 잠그고 방향 위험을 피하기 위해 두 위치를 동시에 닫으십시오.

각 단계에는 신중한 분석 및 실행 타이밍이 필요합니다. 또한 잠재적 이익을 계산할 때 가스 수수료, 플랫폼 수수료 및 미끄러짐을 고려하는 것이 중요합니다.

NFT 파생 상품 차익 거래의 위험 및 고려 사항

차익 거래 기회가 존재하지만 참여하기 전에 이해해야 할 몇 가지 위험이 있습니다.

• 유동성 제약 조건 : 일부 NFT 파생 상품은 열린이자 및 거래량이 낮으므로 빠르게 입력하거나 출발하기가 어렵습니다.
• 스마트 계약 취약점 : 많은 NFT 파생 플랫폼은 비교적 새롭고 코드 관련 위험을 수반 할 수 있습니다.
• 불완전한 손실 : 유동성 풀 또는 지수 기반 제품에 참여할 때 소지자는 변동성으로 인해 손실을 경험할 수 있습니다.
• 실행 지연 : 네트워크 혼잡 또는 갑작스런 시장 이동 중에 가격 차이가 발생할 수있어 중재 창이 누락되었습니다.
• 규제 불확실성 : NFT 파생 상품의 법적 지위는 많은 관할 구역에서 불분명하여 미래의 유용성과 접근성에 잠재적으로 영향을 미칩니다.

거래자는 각 플랫폼을 철저히 연구하고 자본을 커밋하기 전에 사용하는 파생 상품의 역학을 이해해야합니다.

자주 묻는 질문

Q : 차익 거래에 NFT 임대 서비스를 사용할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. NFT 임대는 스테이킹을 위해 NFT를 일시적으로 소유하거나 양보 목적으로 사용하는 데 사용될 수 있습니다. 직접적인 차익 거래는 아니지만, 완전한 소유권없이 혜택에 대한 액세스를 허용하여 간접 이익 기회를 창출 할 수 있습니다.

Q : NFT 미분 차익 거래를 자동화하는 봇이 있습니까?

A : 여러 자동 도구 및 봇은 NFT 및 파생 플랫폼에서 가격 차이를 모니터링합니다. 이러한 도구는 차익 거래 조건이 발생하면 거래를 자동으로 경고하거나 실행할 수 있습니다.

Q : NFT 파생 상품의 차익 거래는 초보자에게 적합합니까?

A :이 공간의 차익 거래에는 기술 지식, 빠른 실행 기능 및 NFT 및 파생 상품에 대한 이해가 필요합니다. 초보자는 상당한 자금을 투자하기 전에 소량으로 시작하고 전략을 시뮬레이션해야합니다.

Q : NFT 파생 상품을 추적하는 데 필수적인 도구는 무엇입니까?

A : DAPPRADAR, Coingecko NFT 및 Cryptoslam과 같은 플랫폼은 NFT 가격 및 양에 대한 분석을 제공합니다. 파생 상품의 경우 Opyn, Dopex 및 NFTPERP와 같은 모니터링 플랫폼은 차익 거래 설정을 식별하는 데 중요합니다.