NFTプロジェクトの派生物は何ですか？アービトラージにそれらを使用する方法は？

NFTプロジェクトの派生物を理解する

NFT、または不適切なトークンは、シンプルなデジタル収集品を超えて進化しています。近年、 NFTプロジェクトの派生物は、ブロックチェーンエコシステム内の新しい金融層として浮上しています。これらのデリバティブは、基礎となるNFT資産の価値とパフォーマンスから派生した金融商品です。ユーザーは、実際のNFTを所有することなく、価格の動き、ヘッジポジション、または露出を獲得することを可能にします。

デリバティブタイプには、特定のNFTコレクションまたはより広範な市場インデックスに関連する先物、オプション、永続的な契約、およびインデックスが含まれます。たとえば、NFTXやNFT20などのプラットフォームは、従来の金融のETFと同様に取引できるNFTのトークン化バスケットを提供します。これにより、トレーダーがさまざまな市場やプラットフォームにわたってアービトラージ戦略に従事する機会が開かれます。

NFT誘導体はどのように機能しますか？

NFTデリバティブは、NFTコレクションのフロア価格、取引量、または個々の資産評価から価値を導き出します。 ETHやBTCなどの頼りやすいトークンとは異なり、NFTはユニークで、しばしば非流動性があり、価格設定と評価をより複雑にします。ただし、デリバティブは、NFT市場からの集計データに基づいて標準化された金融商品を作成することにより、これを簡素化します。

一般的なアプローチの1つは、インデックスベースのNFTデリバティブの作成です。ここでは、トップパフォーマンスコレクションのNFTのバスケットがベースを形成します。トレーダーは、これらのインデックスに関連する先物契約を売買することができます。別の方法には、定義された期間にわたる特定のコレクションの最低販売価格に基づいて契約の価格の価格デリバティブが含まれます。

DopexやLyra Financeなどのプラットフォームは、NFTのオプションプロトコルを導入し、ユーザーが通話を作成し、ストライク価格と有効期限を備えたオプションを配置できるようにします。これらのメカニズムは、アービトラージの機会を活用しようとしている上級トレーダーに柔軟性とリスク管理ツールを提供します。

NFTデリバティブ市場におけるアービトラージの機会

NFTデリバティブ空間の裁定は、通常、スポットNFT市場とデリバティブ市場の間の価格の矛盾のために発生します。 NFTは常に流動的ではなく、その価値はプラットフォームによって大きく異なる可能性があるため、トレーダーはこれらの非効率性を利益のために活用することができます。

たとえば、 Openseaの退屈なAPE Yacht Club（BAYC）NFTのフロア価格が100,000ドルである場合、デリバティブプラットフォームでの対応するNFT先物契約は95,000ドルで取引されている場合、Arbitrageurは先物契約を短くして実際のNFTを購入し、価格が収縮するときに5,000ドルの利益をロックすることができます。

アービトラージの可能性に貢献する重要な要因は次のとおりです。

• 市場の断片化：NFTSは、さまざまな流動性を備えた複数のプラットフォームで取引します。
• 低価格の発見：トランザクションの頻度が低いため、デリバティブ価格はスポット市場のリアルタイムの変更に遅れをとる可能性があります。
• 制度的採用ギャップ：制度的参加が増加するにつれて、デリバティブ価格設定はスポット値とより整合し、一時的なミスプライシングを作成します。

NFTデリバティブを使用してアービトラージを実行するための段階的なガイド

NFT誘導体を使用してアービトラージを正常に実行するには、次の詳細な手順に従ってください。

• 複数のプラットフォームの監視：Opensea、Lookrare、Blurなどの市場でNFTのリアルタイム価格を追跡しながら、NFTPERP、アップストリーム、Dopexなどの派生プラットフォームを同時にチェックします。
• 公正価値の計算：履歴データと床価格の傾向を使用して、NFTの理論的価値を推定し、派生価格設定と比較します。
• 価格の発散を特定する：デリバティブ価格が時間の減衰とボラティリティのために調整されたスポット価格よりも大幅に高いか低い場合は、ポジションに入ることを検討してください。
• 対立するポジションを開く：過小評価された資産を購入し、過大評価された資産を短くします。たとえば、OpenseaでNFTを購入し、デリバティブ交換で先物契約を短くします。
• 収束を待つ：デリバティブ契約が期限切れになるまで、または利益を実現するのに十分な価格差が狭くなるまで、両方のポジションを保持します。
• 戦略的に終了する：両方のポジションを同時に閉じて、利益をロックし、方向性のリスクを回避します。

各ステップでは、慎重な分析と実行タイミングが必要です。また、潜在的な利益を計算する際に、ガス料金、プラットフォーム料金、および滑りを考慮することも重要です。

NFTデリバティブのarbitrageにおけるリスクと考慮事項

アービトラージの機会は存在しますが、関与する前に理解しなければならないいくつかのリスクがあります。

• 流動性の制約：一部のNFTデリバティブは、オープンな関心と取引量が少ないため、迅速に位置に入るか終了することが困難です。
• スマートコントラクトの脆弱性：多くのNFTデリバティブプラットフォームは比較的新しいものであり、コード関連のリスクを伴う場合があります。
• 非永続的な損失：流動性プールまたはインデックスベースの製品に参加する場合、保有者はボラティリティのために損失を経験する可能性があります。
• 実行の遅延：ネットワークの混雑または突然の市場の動き中に価格のギャップが発生する可能性があり、アービトラージウィンドウを逃しました。
• 規制の不確実性：NFT誘導体の法的状況は、多くの管轄区域では不明のままであり、将来の使いやすさとアクセシビリティに影響を与える可能性があります。

トレーダーは、各プラットフォームを徹底的に調査し、資本をコミットする前に使用しているデリバティブのメカニズムを理解する必要があります。

よくある質問

Q：アービトラージにNFTレンタルサービスを使用できますか？ A：はい、NFTレンタルを使用して、農業目的で一時的にNFTを所有しています。直接的な裁定ではありませんが、完全な所有権なしで福利厚生へのアクセスを許可し、間接的な利益機会を生み出すことができます。

Q：NFT派生裁定を自動化するボットはありますか？ A：いくつかの自動化されたツールとボットは、NFTおよびデリバティブプラットフォームの価格の違いを監視しています。これらのツールは、アービトラージ条件が発生したときにトレードを自動的に警告したり、実行することもできます。

Q：NFTデリバティブを備えた裁定は、初心者に適していますか？ A：このスペースのアービトラージには、技術的な知識、迅速な実行能力、およびNFTとデリバティブの両方を十分に理解する必要があります。初心者は、重要な資金を投資する前に、少量から始めて戦略をシミュレートする必要があります。

Q：NFT誘導体を追跡するために不可欠なツールは何ですか？ A：Dappradar、Coingecko NFT、Cryptoslamなどのプラットフォームは、NFTの価格と量の分析を提供します。デリバティブの場合、Opyn、dopex、およびNftperpなどの監視プラットフォームは、アービトラージのセットアップを特定するために重要です。