높은 전기료로 암호화폐를 채굴하는 것이 여전히 수익성이 있나요?

채굴 가능성에 대한 전기 비용 임계값

1. 채굴 수익성은 킬로와트시(kWh)당 현지 비용에 직접적으로 좌우되며 임계값은 알고리즘 및 하드웨어 효율성에 따라 다릅니다. Bitcoin과 같은 SHA-256 코인의 경우 최신 ASIC을 사용하여 전기가 $0.08/kWh를 초과하면 운영이 지속적으로 손실에 직면합니다.

2. Ethash 또는 KawPoW 알고리즘의 GPU 기반 채굴은 $0.12/kWh 이상에서는 실행 불가능합니다. 특히 Ethereum의 전환으로 인해 해당 하드웨어 클래스에서 ETH 보상이 완전히 제거된 이후에는 더욱 그렇습니다.

3. Litecoin과 같은 Scrypt 기반 코인은 현재 네트워크 난이도 및 블록 보상 구조에서 $0.06/kWh 미만의 한계 수익을 보여줍니다.

4. 독일, 일본, 캘리포니아 일부 지역에서 일반적으로 kWh당 $0.18 이상의 주거 요금을 보고하는 지역에서는 보조금이나 폐열 재사용 계획 없이는 거의 모든 작업 증명 채굴이 경제적으로 지속 불가능합니다.

5. $0.03~$0.05/kWh의 대량 전력 계약을 협상하는 산업 규모의 광부들은 약세장에서도 좁은 마진을 유지하며 가격 책정 계층이 어떻게 수직 통합 사업자에게 구조적 이점을 제공하는지 강조합니다.

보상 요소로서의 하드웨어 효율성

1. Antminer S19j Pro는 30.5 J/TH에서 104 TH/s를 제공하여 S17 이전 제품에 비해 에너지 소비를 거의 40% 절감하여 구형 장비가 즉시 중단되는 영역에서 한계 작업을 허용합니다.

2. Bitmain의 최신 T21 모델은 3400W 미만의 열 설계 전력을 유지하면서 190TH/s를 달성하여 고비용 관할권에서 허용 가능한 범위를 확장합니다.

3. NVIDIA RTX 4090 GPU는 450W를 소비하지만 이더리움 병합 후 주요 PoW 체인에서 무시할 수 있는 해시레이트를 생성하므로 원시 계산 기능에도 불구하고 심각한 채굴에는 적합하지 않습니다.

4. 맞춤형 침수 냉각 랙은 팬 부하를 줄이고 클럭 속도를 안정화하여 유효 kWh/TH를 최대 7%까지 낮춥니다. 이는 유틸리티 요금 인상에 대한 측정 가능한 완충 장치입니다.

5. ASIC 노후화 주기는 이제 12개월 미만으로 단축됩니다. 즉, 출시 후 90일 이내에 장비를 배포하지 않으면 자본 감가상각이 전력 절감보다 더 큰 경우가 많습니다.

네트워크 난이도와 블록 보상 역학

1. Bitcoin의 반감기 이벤트는 210,000블록마다 블록 보상을 50%씩 줄여 채굴자가 거래 수수료(변동적이고 예측할 수 없는 수입원)에 더 많이 의존하게 만듭니다.

2. 난이도 조정은 2016 블록마다 발생하며, 종종 중국 채굴자의 이주 또는 온라인의 새로운 호스팅 시설로 인해 촉발되는 글로벌 해시율의 급등으로 인해 하룻밤 사이에 수익성이 사라질 수 있습니다.

3. Monero의 RandomX 알고리즘은 의도적으로 ASIC 지배력에 저항하지만 CPU 채굴은 계산 오버헤드에 비해 낮은 코인 가치로 인해 $0.09/kWh 이상에서는 여전히 수익성이 없습니다.

4. Zcash의 Equihash 변형은 소비자급 하드웨어에서 수익 감소를 보여줍니다. 최고급 AMD Threadripper 시스템은 전력 비용을 제외하고 일일 순수익이 0.15달러 미만입니다.

5. 주요 거래소 상장 또는 ETF 승인에 따른 어려움은 전기 가격과 관계없이 72시간 이내에 개별 채굴자 수익이 20~35% 감소하기 전에 나타나는 경우가 많습니다.

블록 보상을 넘어서는 대체 수익원

1. 제3자 채굴 장비를 호스팅하면 안정적인 월 수수료가 발생하므로 운영자는 코인 가치 평가 및 해시율 변동의 변동으로부터 보호받을 수 있습니다.

2. 열 회수 시스템은 배기열을 온실이나 지역 난방용으로 재활용하여 전기 입력의 30~45%를 사용 가능한 열 에너지로 변환합니다. 하지만 규제 승인 지연으로 인해 ROI 일정이 지연되는 경우가 많습니다.

3. 일부 농장은 사용 시간 가격에 접근하기 위해 재생 가능 발전 현장과 함께 배치되며, 그리드 요금이 $0.02/kWh 아래로 떨어지는 태양열/풍력 피크 기간에만 전력을 끌어옵니다.

4. DePIN(분산형 물리적 인프라 네트워크)에 참여하면 채굴자는 대역폭, 스토리지 또는 컴퓨팅에 기여하는 토큰을 얻을 수 있어 핵심 하드웨어 설정을 변경하지 않고도 소득을 다양화할 수 있습니다.

5. 폐기된 ASIC의 2차 시장은 여전히 ​​활성화되어 있으며 S15 장치는 채굴 유틸리티가 전혀 없음에도 불구하고 여전히 $80~$120에 판매되어 부분적인 자본 회수 채널을 생성합니다.

자주 묻는 질문

Q: 주거용 전기 요금제만 사용하여 수익성 있게 채굴할 수 있나요? A: 거의 없어요. 주거용 요금에는 수요 대응 할인, 피크/비피크 차익거래 도구, 경쟁력 있는 채굴 마진에 필수적인 대량 요금 협상이 부족합니다.

Q: 채굴 풀은 공유 보상을 통해 높은 전기 비용을 상쇄합니까? A: 풀은 기여된 해시율에 비례하여 블록 보상을 분배하지만 개별 참가자의 전력 비용을 흡수하거나 보조금을 지급하지는 않습니다.

Q: 집에 태양광 패널을 설치해 채굴이 가능한가요? A: 그리드 연결 태양광은 전체 채굴 부하를 거의 감당하지 못합니다. 배터리 저장 비효율성과 인버터 제한으로 인해 대부분의 가정용 태양광 시스템은 지속적인 채굴 수요의 10~20%만 지원합니다.

Q: 오버클러킹이 추가 위험을 정당화할 만큼 수익성을 향상합니까? A: 오버클러킹은 전력 소비를 불균형적으로 증가시켜 해시레이트 이득을 증가시킵니다. 일반적으로 순 마진을 3~9% 줄이면서 하드웨어 오류율을 가속화합니다.