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암호화를 스테이킹하면 스테이크 증명 네트워크에서 토큰을 잠그면 사용자가 보상을받을 수 있지만 슬래시, 잠금 기간 및 시장 변동성과 같은 위험이 있습니다.

2025/08/13 11:35

cryptocurrency의 스테이 킹의 기본 이해

스테이 킹은 트랜잭션을 검증하고 네트워크를 보호하기 위해 스테이크 증명 (POS) 컨센서스 메커니즘을 활용하는 블록 체인 네트워크에 사용되는 프로세스입니다. 채굴에 의존하는 Work (Proof-of-Work) 시스템과 달리 POS 네트워크를 통해 참가자는 담보의 형태로 일정량의 암호 화폐를 잠글 수 있습니다. 스테이크라고 알려진이 잠긴 양은 사용자에게 새 블록을 제안하고 검증 할 권리를 제공합니다. 블록을 검증하기 위해 선택 될 가능성은 일반적으로 스테이 된 양에 비례합니다.

스테이 킹의 주요 장점 중 하나는 에너지 효율입니다. 스테이 킹은 광범위한 계산 능력을 필요로하지 않기 때문에 채굴에 비해 전기가 훨씬 적습니다. Ethereum 2.0 , Cardano 및 Solana 와 같은 네트워크는 POS 또는 변형에서 작동합니다. 사용자가 토큰을 위험에 빠뜨릴 때는 종종 추가 암호 화폐로 보상을받습니다. 일반적으로 시간이 지남에 따라 백분율 수율로 분포됩니다. 이러한 보상은 거래 수수료와 새로 박힌 토큰에서 생성됩니다.

블록 체인에서 직접 스테이 킹 과 타사 스테이 킹 서비스를 사용하는 것이 중요합니다. 직접 스테이킹에는 일반적으로 기술 설정과 높은 지분이 포함 된 유효성 검사 노드를 실행해야합니다. 예를 들어, 이더 리움은 32 ETH가 유효성 검사기가되기 위해 필요합니다. 많은 사용자들이 Binance 또는 Kraken 과 같은 스테이 킹 풀 이나 교환을 선택하여 소규모 투자자가 자금을 모아서 참여할 수 있습니다.

스테이 킹을 시작하는 방법 : 단계별 가이드

스테이 킹 프로세스 시작은 플랫폼과 암호 화폐에 따라 다르지만 대부분의 네트워크에서 일반 단계는 일관됩니다.

• ADA , SOL 또는 DOT 와 같은 POS 호환 암호 화폐를 선택하십시오. 기본적으로 또는 교환을 통해 스테이킹을 지원하는지 확인하십시오.
• 호환 지갑을 설정하십시오. 직접 스테이 킹을 위해 Cardano의 경우 Daedalus 와 같은 지갑을 사용하거나 Solana의 경우 Phantom을 사용하십시오. 원장과 같은 하드웨어 지갑은 또한 여러 동전의 스테이 킹을 지원합니다.
• 토큰을 선택한 지갑으로 옮깁니다. 완전히 통제하려는 경우 교환 자산을 교환에 보관하지 마십시오.
• 스테이킹 풀 또는 유효성 검사기를 선택하십시오. 연구 성과, 가동 시간 및 수수료 구조. 평판이 좋은 수영장은 자신의 실적을 온라인으로 게시합니다.
• 스테이크를 위임하십시오. Daedalus와 같은 지갑에서는 대표 센터로 탐색하고 수영장 선택 및 거래 확인이 포함됩니다.
• 보상을 모니터링하십시오. 대부분의 네트워크는 종당 또는주기별로 스테이킹 보상을 자동으로 배포합니다.

교환 기반 스테이 킹의 경우 프로세스가 더 간단합니다. Coinbase 또는 Crypto.com 과 같은 플랫폼에서 계정에 로그인하고 스테이 킹 섹션으로 이동하여 코인을 선택한 후 스테이크를 활성화하십시오. 교환은 대표단 및 보상 배포를 처리합니다.

암호화 스테이 킹의 위험과 고려 사항

스테이 킹은 수동적 소득을 창출 할 수 있지만 참가자가 이해해야 할 몇 가지 위험이 있습니다. 유효성 검사기가 악의적으로 행동하거나 자주 오프라인으로 이동하는 경우 일부 블록 체인에 의해 시행되는 페널티는 슬래시 입니다. Cosmos 또는 Polkadot 과 같은 네트워크에서 결함이있는 유효성 검사기를 위임하는 사용자는 스테이크 자산의 일부를 잃을 수 있습니다.

또 다른 고려 사항은 잠금 기간 입니다. 일부 스테이 킹 프로토콜은 토큰을 고정 된 기간 동안 고정시켜야합니다. 이 기간 동안 판매하거나 양도 할 수 없습니다. 예를 들어, 초기 버전의 이더 리움 스테이 킹에는 병합이 완료 될 때까지 철수 옵션이 없었습니다. 지금도 인출은 배치로 처리되어 지연이 발생합니다.

시장 변동성은 또한 스테이 킹 수익성에 영향을 미칩니다. 고정 자산의 가격이 크게 떨어지면, 스테이킹 보상으로 인한 명목상의 이익은 자본 손실을 상쇄하지 않을 수 있습니다. 또한, 불완전한 손실은 스테이 킹에 직접적인 위험이 아니지만, 스테이크를 분산 금융 (DEFI)의 유동성 제공과 비교할 때 관련이 있습니다.

세금 영향은 관할권에 따라 다릅니다. 일부 국가에서는 스테이 킹 보상은 판매 시점이 아니라받을 때 일반 소득 으로 취급됩니다. 규정 준수를 보장하려면 세금 전문가에게 문의하십시오.

스테이 킹 보상 및 수율 계산

스테이 킹 보상이 어떻게 계산되는지 이해하는 것은 수익성을 평가하는 데 중요합니다. 보상은 일반적으로 연간 수익률 (APY) 으로 표시되지만 실제 수익률은 여러 요인에 따라 다릅니다.

• 총체적 인 공급 : 토큰이 더 많을수록 네트워크 전체가 더 많을수록 개인 보상 률이 낮아집니다.
• 인플레이션 율 : 일부 블록 체인은 스테이커에게 보상하기 위해 새로운 토큰을 발행합니다. 인플레이션이 높을수록 보상이 증가 할 수 있지만 시간이 지남에 따라 가치를 희석 할 수 있습니다.
• 유효성 검사기 성능 : 가동 시간이 높은 효율적인 유효성 검사기는보다 일관된 보상을 배포합니다.
• 수수료 수수료 : 스테이킹 풀은 서비스 수수료로 보상의 백분율 (예 : 5%)을 청구합니다.

수입을 추정하려면 공식을 사용하십시오.
예상 연간 보상 = (스테이크 금액) × (APY)

예를 들어, 4% APY 로 1,000 ADA를 적용하면 연간 약 40 개의 ADA가 생산됩니다. 그러나 실제 보상은 에포크 당 (Cardano의 5 일마다) 당 분포되므로 네트워크 조건으로 인해 작은 변동이 발생합니다.

많은 플랫폼은 내장 계산기를 제공합니다. Binance 에서, 당신의 달리기 금액과 기간을 입력하여 투사 된 반품을보십시오. 표시된 APY가 수수료의 순인지 항상 확인하십시오.

위임 된 스테이 킹 대 유효성 검사 노드 실행

사용자에게는 두 가지 기본 옵션이 있습니다 : 위임 된 스테이크 또는 유효성 검사기 노드 실행 . 각각에는 뚜렷한 요구 사항과 트레이드 오프가 있습니다.

위임 된 스테이 킹을 통해 사용자는 인프라를 관리하지 않고 기존 유효성 검사기에 토큰을 할당 할 수 있습니다. 혜택은 다음과 같습니다.

• 기술 장벽이 낮습니다
• 24/7 서버 가동 시간이 필요하지 않습니다
• 소규모 소지자가 이용할 수 있습니다
• 최소 유지 보수

그러나 사용자는 유효성 검사기의 정직성과 신뢰성에 의존합니다. 성능 저하는 보상을 줄이고 악의적 인 행동은 슬래시로 이어질 수 있습니다.

Validator 노드를 실행하면 더 큰 제어력과 잠재적 수입이 높아지지만 요구합니다.

• 상당한 양의 cryptocurrency (예 : 32 ETH )
• 안정적인 인터넷이있는 전용 서버
• 시스템 관리 및 블록 체인 운영에 대한 기술 지식
• 벌칙을 피하기위한 지속적인 모니터링

유효성 검사기는 보상을 직접 얻고 대표단에 대한 자체 커미션 요금을 설정할 수 있습니다. 이 모델은 기관이나 경험이 풍부한 개인에게 시간과 자원을 기꺼이 투자하려는 경험에 적합합니다.

자주 묻는 질문

언제든지 토큰을 알 수 없습니까?

항상 그런 것은 아닙니다. 일부 네트워크는 풀링 기간을 시행합니다. 예를 들어, Ethereum에는 큐 기반 철수 시스템이 있으며 Cosmos는 21 일 동안 풀링 기간이 필요합니다. 이 기간 동안, 토큰은 찌그러 지거나 사용할 수 없습니다.

스테이킹 보상이 보장됩니까?

아니요. 보상은 네트워크 참여, 유효성 검사기 성능 및 프로토콜 규칙에 따라 다릅니다. 유효성 검사기가 오프라인 또는 처벌을 받으면 보상이 줄어들거나 손실 될 수 있습니다.

스테이크는 안전하다고 간주됩니까?

평판이 좋은 네트워크와 잘 알려진 프로토콜을 사용하는 것은 일반적으로 안전합니다. 그러나 슬래시, 스마트 계약 버그 (결함 스테이 킹) 및 교환 파산과 같은 위험이 존재합니다. 가능하면 비 양육 지갑을 사용하십시오.

스테이 킹 보상에 세금을 내야합니까?

많은 관할 구역에서, 그렇습니다 . 미국의 IRS와 같은 세무 당국은 수령 당시 과세 소득으로 스테이 킹 보상을 고려합니다. 값은 보상을받은 날짜의 시장 가격을 기준으로 Fiat 통화로 계산됩니다.