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Le jalonnement de Crypto permet aux utilisateurs de gagner des récompenses en verrouillant les jetons dans un réseau de preuve de mise en place, mais s'accompagne de risques tels que la frappe, les périodes de verrouillage et la volatilité du marché.

Aug 13, 2025 at 11:35 am

Comprendre les bases du jalonnement dans la crypto-monnaie

Le striage est un processus utilisé dans les réseaux de blockchain qui utilisent le mécanisme de consensus de preuve de mise en place (POS) pour valider les transactions et sécuriser le réseau. Contrairement aux systèmes de preuve de travail (POW) qui reposent sur l'exploitation minière, les réseaux POS permettent aux participants de verrouiller une certaine quantité de crypto-monnaie comme une forme de garantie. Ce montant verrouillé, connu sous le nom de pieu, donne aux utilisateurs le droit de proposer et de valider de nouveaux blocs. La probabilité d'être choisi pour valider un bloc est généralement proportionnelle à la quantité exercée.

L'un des principaux avantages de la jalonnement est son efficacité énergétique. Étant donné que le jalonnement ne nécessite pas de puissance de calcul étendue, il consomme beaucoup moins d'électricité par rapport à l'exploitation minière. Des réseaux comme Ethereum 2.0 , Cardano et Solana fonctionnent sur POS ou des variations de celui-ci. Lorsque les utilisateurs jalonnent leurs jetons, ils sont souvent récompensés par une crypto-monnaie supplémentaire, généralement distribuée en pourcentage de rendement au fil du temps. Ces récompenses sont générées à partir de frais de transaction et de jetons nouvellement frappés.

Il est important de faire la distinction entre les jalonner directement sur une blockchain et l'utilisation d'un service de mise en vedette tiers. Le stimulation directe nécessite généralement l'exécution d'un nœud de validateur, qui implique une configuration technique et un jeu minimum élevé. Par exemple, Ethereum exige que 32 ETH devienne un validateur. De nombreux utilisateurs optent pour des pools ou des échanges comme Binance ou Kraken , qui permettent aux petits investisseurs de participer en mettant en commun leurs fonds ensemble.

Comment commencer à jalonner: guide étape par étape

Le démarrage du processus d'allure varie en fonction de la plate-forme et de la crypto-monnaie, mais les étapes générales sont cohérentes sur la plupart des réseaux.

• Choisissez une crypto-monnaie compatible POS telle que ADA , SOL ou DOT . Assurez-vous qu'il soutient la jaltitude soit nativement ou par un échange.
• Configurez un portefeuille compatible . Pour un jalonnement direct, utilisez des portefeuilles comme Daedalus pour Cardano ou Phantom pour Solana. Les portefeuilles matériels comme le grand livre prennent également en charge le jalon pour plusieurs pièces.
• Transférez vos jetons dans le portefeuille choisi. Évitez de garder des actifs piqués sur les échanges si vous voulez un contrôle total.
• Sélectionnez une piscine ou un validateur de jalonnement . Performance de recherche, disponibilité et structure de frais. Les piscines réputées publient leurs antécédents en ligne.
• Déléguer votre pieu. Dans des portefeuilles comme Daedalus, cela implique de naviguer vers le centre de délégation, de sélectionner un pool et de confirmer la transaction.
• Surveillez vos récompenses. La plupart des réseaux distribuent automatiquement des récompenses de jalonnement par époque ou par cycle.

Pour la mise en place basée sur l'échange, le processus est plus simple. Connectez-vous à votre compte sur des plates-formes comme Coinbase ou Crypto.com , accédez à la section de mise en œuvre, sélectionnez la pièce et activez la mise en place. L'échange gère la délégation et la distribution de récompense.

Risques et considérations dans le jalonnement de la cryptographie

Bien que le jalonnement puisse générer un revenu passif, il comporte plusieurs risques que les participants doivent comprendre. Une préoccupation majeure est la réduction de la pénalité , une pénalité appliquée par certaines blockchains si un validateur se comporte de manière malicieusement ou se déconnecte fréquemment. Dans des réseaux comme Cosmos ou Polkadot , les utilisateurs qui déléguent à un validateur défectueux peuvent perdre une partie de leurs actifs marqués.

Une autre considération est les périodes de verrouillage . Certains protocoles d'allure nécessitent que les jetons sont verrouillés pendant une durée fixe. Pendant ce temps, vous ne pouvez pas les vendre ou les transférer. Par exemple, les premières versions d'Ethereum Staking n'avaient aucune option de retrait jusqu'à ce que la fusion soit terminée. Même maintenant, les retraits sont traités par lots, provoquant des retards.

La volatilité du marché affecte également la rentabilité du jalonnement. Si le prix de l'actif marqué baisse considérablement, les gains nominaux à partir de récompenses de jalonnement peuvent ne pas compenser la perte de capital. De plus, la perte impermanente n'est pas un risque direct dans le stimulation, mais elle est pertinente lors de la comparaison de la mise en œuvre de la liquidité dans la finance décentralisée (DEFI).

Les implications fiscales varient selon la juridiction. Dans certains pays, les récompenses de jalonnement sont traitées comme un revenu ordinaire au moment où elles sont reçues, pas lorsqu'ils sont vendus. Consultez un fiscaliste pour assurer la conformité.

Entraîner des récompenses et un calcul de rendement

Comprendre comment les récompenses de jalonnement sont calculées est crucial pour évaluer la rentabilité. Les récompenses sont généralement exprimées en pourcentage annuel (APY) , mais les rendements réels dépendent de plusieurs facteurs.

• Alimentation totale de jalon : plus les jetons ont marqué à l'échelle du réseau, plus le taux de récompense individuel est faible.
• Taux d'inflation : Certaines blockchains émettent de nouveaux jetons pour récompenser les Stakers. Une inflation plus élevée peut augmenter les récompenses mais peut diluer la valeur au fil du temps.
• Performance du validateur : les validateurs efficaces avec des temps de disponibilité élevés distribuent des récompenses plus cohérentes.
• Frais de commission : les pools de jalonnement facturent un pourcentage (par exemple, 5%) des récompenses en tant que frais de service.

Pour estimer vos revenus, utilisez la formule:
Récompense annuelle estimée = (montant marqué) × (apy)

Par exemple, la mise en œuvre de 1 000 ADA à 4% APY donne environ 40 ADA par an. Cependant, les récompenses réelles sont distribuées par époque (tous les 5 jours sur Cardano), donc de petites variations se produisent en raison des conditions du réseau.

De nombreuses plates-formes fournissent des calculatrices intégrées. Sur Binance , entrez votre montant et votre durée marquées pour voir les rendements projetés. Vérifiez toujours si l'APY affiché est net des frais.

Elgage délégué contre l'exécution d'un nœud de validateur

Les utilisateurs ont deux options principales: le stimulation déléguée ou l'exécution d'un nœud de validateur . Chacun a des exigences et des compromis distincts.

La mise en vedette déléguée permet aux utilisateurs d'attribuer leurs jetons à un validateur existant sans gérer l'infrastructure. Les avantages comprennent:

• Barrière technique faible
• Pas besoin de disponibilité du serveur 24/7
• Accessible aux petits détenteurs
• Entretien minimal

Cependant, les utilisateurs comptent sur l'honnêteté et la fiabilité du validateur. Les mauvaises performances réduisent les récompenses et un comportement malveillant peut entraîner une frappe.

L'exécution d'un nœud de validateur offre un contrôle plus élevé et des bénéfices potentiels plus élevés, mais exigent:

• Une quantité importante de crypto-monnaie (par exemple, 32 ETH )
• Un serveur dédié avec Internet stable
• Connaissances techniques dans l'administration du système et les opérations de blockchain
• Surveillance constante pour éviter les pénalités

Les validateurs gagnent directement des récompenses et peuvent fixer leurs propres taux de commission pour les délégants. Ce modèle convient aux institutions ou aux personnes expérimentées désireuses d'investir du temps et des ressources.

Questions fréquemment posées

Puis-je déranger mes jetons à tout moment?

Pas toujours. Certains réseaux appliquent des périodes non liées . Par exemple, Ethereum a un système de retrait basé sur la file d'attente et le COSMOS nécessite une période non liée à 21 jours. Pendant ce temps, les jetons ne sont ni jalonnés ni disponibles pour une utilisation.

Les récompenses de jalonnement sont-elles garanties?

Non. Les récompenses dépendent de la participation du réseau, des performances des validateurs et des règles de protocole. Si un validateur est hors ligne ou pénalisé, les récompenses peuvent être réduites ou perdues.

Le jalonnement est-il considéré comme sûr?

Un jalonnement sur les réseaux réputés et avec des protocoles bien audités est généralement sûr. Cependant, des risques comme la réduction des bogues de contrats intelligents (dans la mise en place Defi) et l'échange d'insolvabilité existent. Utilisez des portefeuilles non gardiens lorsque cela est possible.

Dois-je payer des impôts sur les récompenses de jalonnement?

Dans de nombreuses juridictions, oui . Les autorités fiscales comme l'IRS aux États-Unis envisagent de nuire aux récompenses comme un revenu imposable au moment de la réception. La valeur est calculée en monnaie fiduciaire en fonction du prix du marché à la date à laquelle la récompense est reçue.