RSIインジケーター信号の6日間と12日間のラインの間を横断した後、急速なリバウンドは何ですか？

Cryptoでのステーキングにより、ユーザーはプルーフオブステークネットワークでトークンをロックすることで報酬を獲得できますが、スラッシング、ロックアップ期間、市場のボラティリティなどのリスクが付属しています。

2025/08/13 11:35

暗号通貨でのステーキングの基本を理解する

ステーキングは、トランザクションを検証し、ネットワークを保護するために、 Sporit-of-Stake（POS）コンセンサスメカニズムを利用するブロックチェーンネットワークで使用されるプロセスです。マイニングに依存するProof-of-Work（POW）システムとは異なり、POSネットワークにより、参加者は一定量の暗号通貨を担保の形としてロックすることができます。株式として知られるこのロック額は、ユーザーが新しいブロックを提案および検証する権利を与えます。ブロックを検証するために選択される可能性は、通常、杭の量に比例します。

ステーキングの重要な利点の1つは、エネルギー効率です。ステーキングは大規模な計算能力を必要としないため、マイニングに比べて電力が大幅に少なくなります。 Ethereum 2.0 、 Cardano 、 Solanaなどのネットワークは、POSまたはそのバリエーションで動作します。ユーザーがトークンを賭けると、通常、時間の経過とともに割合の収量として分配される追加の暗号通貨で報酬が与えられます。これらの報酬は、取引手数料と新しく造られたトークンから生成されます。

ブロックチェーン上で直接ステーキングをすることと、サードパーティのステーキングサービスを使用することを区別することが重要です。通常、直接ステーキングには、技術的なセットアップと最低限の株式が含まれるバリーターノードを実行する必要があります。たとえば、Ethereumでは、 32 ETHがバリデーターになるために必要です。多くのユーザーは、少ない投資家が一緒に資金をプールすることで参加できるようにするプールやBinanceやKrakenなどの取引所をステーキングすることを選択します。

ステーキングを始める方法：ステップバイステップガイド

ステーキングプロセスの開始は、プラットフォームと暗号通貨によって異なりますが、一般的なステップはほとんどのネットワークで一貫しています。

• ADA 、 SOL 、 DOTなどのPOS互換の暗号通貨を選択します。ネイティブまたは交換を通じてステーキングをサポートすることを確認してください。
• 互換性のあるウォレットをセットアップします。直接ステーキングするには、カルダノにはダイダロスなどのウォレットを使用したり、ソラナにファントムを使用したりします。元帳のようなハードウェアウォレットは、いくつかのコインのステーキングもサポートしています。
• トークンを選択したウォレットに移します。完全に制御したい場合は、取引所に杭打ちの資産を維持しないでください。
• ステーキングプールまたはバリデーターを選択します。研究パフォーマンス、稼働時間、料金構造。評判の良いプールは、実績をオンラインで公開しています。
• あなたの利害関係を委任します。 Daedalusのような財布では、代表団センターに移動し、プールを選択し、トランザクションを確認することが含まれます。
• 報酬を監視してください。ほとんどのネットワークは、エポックごとまたはサイクルごとにステーキングリワードを自動的に分配します。

交換ベースのステーキングの場合、プロセスはより簡単です。 CoinbaseやCrypto.comなどのプラットフォームでアカウントにログインし、ステーキングセクションに移動し、コインを選択し、ステーキングをアクティブにします。交換は、委任と報酬分布を処理します。

暗号ステーキングのリスクと考慮事項

ステーキングは受動的な収入を生み出すことができますが、参加者が理解しなければならないいくつかのリスクがあります。 1つの大きな懸念は、削減することです。これは、バリデーターが悪意を持って動作するか、頻繁にオフラインになる場合、一部のブロックチェーンによって実施されるペナルティです。 CosmosやPolkadotなどのネットワークでは、故障したバリデーターに委任するユーザーは、杭のある資産の一部を失う可能性があります。

別の考慮事項は、ロックアップ期間です。一部のステーキングプロトコルでは、固定期間のトークンをロックする必要があります。この間、販売または転送することはできません。たとえば、Ethereum Stakingの初期のバージョンには、マージが完了するまで撤回オプションがありませんでした。今でも、引き出しはバッチで処理され、遅延が発生します。

市場のボラティリティは、収益性の低下にも影響します。杭打ちの資産の価格が大幅に低下した場合、報酬をステーキングすることによる名目上の利益は、キャピタルロスを相殺しない可能性があります。さらに、非永続的な損失はステーキングの直接的なリスクではありませんが、分散財務（DEFI）の流動性の提供とステーキングを比較すると関連性があります。

税の影響は管轄区域によって異なります。一部の国では、販売されたときではなく、受け取った時点で、有害な報酬は通常の収入として扱われます。コンプライアンスを確保するには、税務専門家に相談してください。

報酬と利回りの計算をステーキングします

収益性を評価するためには、利害関係のある報酬がどのように計算されるかを理解することが重要です。報酬は通常、年率収量（APY）として表されますが、実際のリターンはいくつかの要因に依存します。

• トータルステークサプライ：ネットワーク全体でトークンが染色するほど、個々の報酬率は低くなります。
• インフレ率：一部のブロックチェーンは、ステーカーに報いるために新しいトークンを発行します。インフレ率が高いと報酬が増加する可能性がありますが、時間の経過とともに価値が希薄化する可能性があります。
• バリデーターのパフォーマンス：アップタイムが高い効率的なバリッターは、より一貫した報酬を分配します。
• 手数料手数料：ステーキングプールは、サービス料として報酬の割合（5％）を請求します。

収益を推定するには、式を使用します。
推定年間報酬=（賭けた量）×（apy）

たとえば、 4％のAPYで1,000 ADAを浸すと、年間約40 ADAが得られます。ただし、実際の報酬はエポックごと（カルダノでは5日ごと）ごとに分配されるため、ネットワーク条件によりわずかなバリエーションが発生します。

多くのプラットフォームは、組み込みの計算機を提供しています。ビナンスでは、予測されるリターンを確認するために、杭と期間を入力します。表示されているAPYが料金のネットであるかどうかを常に確認してください。

委任されたステーキングとバリデーターノードの実行

ユーザーには2つの主要なオプションがあります：委任されたステーキングまたはバリデーターノードの実行。それぞれに異なる要件とトレードオフがあります。

委任されたステーキングにより、ユーザーはインフラストラクチャを管理せずにトークンを既存のバリーターに割り当てることができます。利点は次のとおりです。

• 低い技術的障壁
• 24時間年中無休のサーバーアップタイムは必要ありません
• 小規模な所有者がアクセスできます
• 最小限のメンテナンス

ただし、ユーザーはバリッターの誠実さと信頼性に依存しています。パフォーマンスの低下は報酬を減らし、悪意のある行動は斬撃につながる可能性があります。

バリデーターノードを実行すると、より大きな制御と潜在的な収益が高くなりますが、次のようになります。

• かなりの量の暗号通貨（例えば、 32 ETH ）
• 安定したインターネットを備えた専用サーバー
• システム管理およびブロックチェーン操作における技術的知識
• 罰則を回避するための一定の監視

バリデーターは報酬を直接獲得し、委任者に独自の手数料レートを設定できます。このモデルは、時間とリソースを投資する意思のある機関または経験豊富な個人に適しています。

よくある質問

トークンをいつでも解決できますか？

常にではありません。一部のネットワークは、存在しない期間を実施しています。たとえば、Ethereumにはキューベースの離脱システムがあり、Cosmosには21日間の無関係の期間が必要です。この間、トークンは杭打ちされておらず、使用することもできません。

ステーキング報酬は保証されていますか？

いいえ。報酬は、ネットワークへの参加、バリデーターのパフォーマンス、およびプロトコルルールに依存します。バリデーターがオフラインまたは罰せられている場合、報酬が減少または紛失される場合があります。

ステーキングは安全であると考えられていますか？

評判の良いネットワークと監査されたプロトコルを備えていることは、一般的に安全です。ただし、スラッシング、スマートコントラクトのバグ（defi staking）、および交換の破産などのリスクが存在します。可能であれば、非耐性ウォレットを使用してください。

報酬のステーキングに税金を支払う必要がありますか？

多くの管轄区域では、はい。米国のIRSのような税務当局は、領収書の時点で報酬を課税所得と見なしていると考えています。値は、報酬が受け取られた日付の市場価格に基づいて、フィアット通貨で計算されます。