VWAP와 트윗의 차이점은 무엇입니까?

VWAP 이해 : 볼륨 가중 평균 가격

VWAP (볼륨 가중 평균 가격)는 지정된 기간 동안 볼륨과 가격을 기준으로 자산의 평균 가격을 계산하는 거래 벤치 마크입니다. 그것은 실행 된 거래 가격의 공정성을 평가하기 위해 기관 상인에 의해 널리 사용됩니다. VWAP의 공식은 모든 거래의 총 달러 가치를 기간 동안 총 거래량으로 나누어 도출됩니다. 수학적으로, 그것은 다음과 같이 표현됩니다.

VWAP = σ (가격 × 볼륨) / σ 볼륨

이 메트릭은 가장 높은 거래량이 발생하는 가격 수준에 더 많은 무게를 제공하기 때문에 특히 유용합니다. 결과적으로 VWAP는 거래 세션 동안 가치에 대한 진정한 시장 합의를 반영합니다 . 거래자는 종종 VWAP를 동적 지원 또는 저항 수준으로 사용합니다. 현재 가격이 VWAP보다 높으면 낙관적 인 감정을 나타낼 수 있지만 VWAP 이하의 가격은 약세 운동량을 제안 할 수 있습니다.

많은 거래 플랫폼은 VWAP를 가격 차트의 오버레이로 표시하며, 일반적으로 각 거래 세션이 시작될 때 다시 계산하고 재설정됩니다. 알고리즘 거래 전략은 종종 VWAP를 실행 품질의 벤치 마크로 통합하여 대규모 주문이 시장에 크게 영향을 미치지 않고 평균 시장 가격에 가깝게 채워 지도록합니다.

트윗 이해 : 시간 가중 평균 가격

대조적으로 DAP (시간 가중 평균 가격) 는 고정 시간 간격에 걸쳐 자산의 평균 가격을 계산하여 거래량에 관계없이 각 시간 세그먼트에 동일한 가중치를 부여합니다. VWAP와 달리 트윗은 볼륨을 고려하지 않습니다. 선택한 기간에 따라 1 분마다 또는 5 분마다 정기적으로 가격을 평균화합니다.

예를 들어, 1 분 간격을 사용하여 10 분 비트를 계산하면 시스템은 각 분에 가격을 기록하고 10 개 가격을 요약하고 10으로 나눕니다. 결과 값은 단기 가격 변동을 부드럽게하고 시간이 지남에 따라 중립적 인 기준점을 제공하는 트윗 입니다.

이 방법은 특히 시장 영향을 최소화하면서 장기간 대규모 주문을 실행하는 데 특히 유리합니다. Twap은 시간이 지남에 따라 트레이드가 균등하게 스프로 퍼지기 때문에 대량의 순간에 클러스터링 주문을 피하기 때문에 시장을 이동할 수 있습니다. 트윗 전략은 볼륨 데이터가 신뢰할 수 없거나 목표가 볼륨에 민감한 가격보다는 엄격한 시간 기반 실행 일 때 알고리즘 거래에 일반적으로 사용됩니다 .

계산 방법론의 주요 차이점

VWAP와 트윗의 근본적인 차이점은 가중치 메커니즘에 있습니다. VWAP는 볼륨에 민감합니다 . 즉, 거래량이 높은 기간은 평균에 더 큰 영향을 미칩니다. 이로 인해 VWAP는 실제 시장 활동과 유동성을 더 반영합니다.

대조적으로, 트윗은 해당 간격 동안 얼마나 많은 거래가 발생했는지에 관계없이 매번 간격을 동일하게 처리합니다 . 최소한의 볼륨을 가진 조용한 순간은 무거운 거래와의 변동이 많은 순간만큼 트윗에 영향을 미칩니다.

예를 들어, 매 순간 1,000 주를 거래하여 5 분 동안 100 달러에 거래 한 주식을 고려한 다음, 단 10 주만 거래하면서 1 분 동안 $ 105로 급상승합니다. VWAP는 대량이 높은 기간이 계산을 지배하기 때문에 100 달러에 가깝습니다. 그러나 트윗에는 105 달러의 가격이 동일하게 포함되며, 그 가격으로 부피가 거의 발생하지 않더라도 평균이 약간 높아질 수 있습니다.

따라서 VWAP는 실제 트랜잭션 값을 대표하는 반면, 트윗은 볼륨 왜곡을 피하는 시간에 균일 한 관점을 제공합니다.

알고리즘 거래 전략의 적용

VWAP와 DAP는 알고리즘 실행 전략에 필수적이지만 거래 목표에 따라 다른 목적을 수행합니다.

시장 활동에 대한 미끄러짐을 최소화하기 위한 전략의 경우 VWAP 기반 알고리즘이 선호됩니다. 이 알고리즘은 큰 주문을 작은 청크로 나누고 실시간 볼륨에 비례하여 실행합니다. 예를 들어:

• 실시간 볼륨 분포를 모니터링하십시오
• 현재 볼륨 백분율에 따라 주문 크기를 조정하십시오
• 대량이 많은 기간 동안보다 적극적으로 실행하십시오
• 저용량 단계에서 활동을 줄입니다

이 접근법은 평균 실행 가격이 VWAP 벤치 마크와 밀접하게 일치하도록 보장하며, 이는 성과를 평가하는 기관 투자자에게 중요합니다.

반면에 트윗 알고리즘은 시간이 지남에 따라 거래를 고르게 배포합니다 . 이것은 볼륨 패턴을 예측할 수 없거나 거래자가 신호 시장 의도를 피하려고 할 때 유용합니다. 트윗 실행 단계에는 다음이 포함될 수 있습니다.

• 총 주문을 동일한 부분으로 나눕니다
• 고정 시간 간격으로 실행 일정 (예 : 2 분마다)
• 현재 가격을 기준으로 한도 또는 시장 주문을 사용하십시오
• 단 한 번의 창에서 집중력을 피하십시오

트윗은 볼륨 서지에 반응하지 않기 때문에 유동성을 쫓아 갈 가능성이 적어 충격이 적고 은밀한 실행에 적합합니다.

암호화 시장에서 VWAP와 DAP를 선택합니다

변동성과 불규칙적 인 볼륨 패턴이 일반적 인 Cryptocurrency 시장에서 VWAP와 TWAP 사이의 선택은 시장 상황과 거래 목표에 따라 다릅니다.

VWAP는 볼륨 데이터가 신뢰할 수 있고 일관된 주요 거래소에서 BTC/USD 또는 ETH/USD와 같은 액체 암호화 자산에 가장 효과적입니다 . VWAP를 사용하는 거래자는 특히 교환 목록이나 거시 경제 발표와 같은 대량 이벤트에서 실행을 지배적 인 시장 흐름과 일치시킬 수 있습니다.

그러나, 액체 알트 코인 시장에서는 부피가 드물거나 조작 될 수 있으므로 VWAP는 신뢰성이 떨어질 수 있습니다. 이러한 경우 트윗은 잘못된 볼륨 스파이크를 무시함으로써보다 안정적인 실행 프레임 워크를 제공합니다 . 예를 들어, 일관되지 않은 주문서 깊이와 분산 된 교환에서 저하 토큰을 거래 할 때 트윗 전략은 임시 가격 이동에 대한 과잉 반응을 방지합니다.

또한 일부 트레이딩 봇은 vwap 및 트윗 논리를 혼합하는 하이브리드 모델을 허용합니다. 이 모델은 다음과 같습니다.

• 대량 시간 동안 VWAP를 사용하십시오
• 유동성이 낮은 동안 트윗으로 전환하십시오
• 이상치 거래를 제외하기 위해 필터를 적용하십시오
• 변동성에 따라 간격 주파수를 조정하십시오

이러한 유연성을 통해 거래자는 실행 분야를 유지하면서 암호 시장의 역동적 인 특성에 적응할 수 있습니다.

시각적 표현 및 플랫폼 통합

대부분의 cryptocurrency 거래 플랫폼 및 차트 도구는 VWAP 및 TWAP 표시기를 모두 지원하지만 VWAP는 기본적으로 더 일반적으로 사용할 수 있습니다.

TradingView 또는 Binance와 같은 플랫폼에 VWAP를 추가하려면 :

• 원하는 암호화 쌍의 차트를 엽니 다
• '표시기'버튼을 클릭하십시오
• 'vwap'검색
• 지표를 적용하십시오. 정맥 내 부피에 따라 자동으로 계산됩니다

트윗은 표준 표시기로 자주 나열되지만 사용자 정의 스크립트를 사용하여 수동으로 구성하거나 외부에서 계산할 수 있습니다. 일부 고급 플랫폼은 알고리즘 순서 유형의 일부로 트윗을 제공합니다.

차트를 분석 할 때 VWAP는 볼륨으로 진화하는 단일 부드러운 라인으로 나타나며 , 종종 확인을 위해 가격 조치와 함께 사용됩니다. 줄거리가 표시되면, 정상 시간 기반 평균을 반영하여보다 선형 진행을 보여줍니다.

트레이더는 또한 실행 성능을 평가하기 위해 과거 VWAP 및 트윗 데이터를 사용하여 전략을 백 테스트 할 수 있습니다. 이를 위해서는 진드기 또는 양초 데이터를 내보내고 스프레드 시트 또는 코드 환경에서 각 공식을 적용해야합니다.

자주 묻는 질문

VWAP는 일일 차트에서 사용할 수 있습니까? 예, VWAP는 일일 차트에서 계산할 수 있지만 주로 정맥 내 분석을 위해 설계되었습니다. 일일 차트에서 VWAP는 매일의 볼륨 가중 평균 가격을 나타냅니다. 이는 장기 추세에 대한 평균 이동과 같은 다른 지표보다 유용하지 않을 수 있습니다.

트윗이 시장 변동성의 영향을 받습니까? 트윗은 고정 간격으로 평균 가격을 평균하기 때문에 변동성의 직접적인 영향을받지 않습니다. 그러나 변동성이 높을수록 트윗 값과 현재 가격 사이의 확산이 더 넓어 질 수 있으며 실시간 벤치 마크로서의 효과를 줄일 수 있습니다.

분산 된 거래소가 VWAP 및 트윗 주문을 지원합니까? 대부분의 분산 거래소 (DEX)는 기본적으로 VWAP 또는 트위한 주문 유형을 지원하지 않습니다. 그러나 타사 봇 또는 스크립트는 프로그래밍 된 간격 또는 볼륨 임계 값으로 DEX 스마트 계약과 상호 작용하여 이러한 전략을 시뮬레이션 할 수 있습니다.

OHLCV 데이터를 사용하여 VWAP를 수동으로 계산할 수 있습니까? 예, VWAP는 각 시간 간격에 공식을 적용하여 OHLCV (Open, High, Low, Close, Volume) 데이터를 사용하여 수동으로 계산할 수 있습니다. 각 촛불에 대해 볼륨을 곱한 일반적인 가격 (H+L+C)/3을 사용하고 이러한 값을 축적하며 해당 지점까지 총 볼륨으로 나눕니다.