대량 볼륨이 플랫폼을 통과 한 후 3 일 연속 이전의 최고를 파괴하지 않는 확인 신호

POS 블록 체인을 스테이킹하면 슬래시 및 유동성 잠금과 같은 위험으로 네트워크 보안을 지원하기 위해 동전을 잠그면 보상을받을 수 있습니다.

2025/07/24 17:28

cryptocurrency 생태계에서 스테이 킹의 역할을 이해합니다

스테이 킹은 스테이킹 증명 (POS) 블록 체인 네트워크의 기본 프로세스로, 참가자는 보상과 대가로 네트워크 보안 및 합의에 기여할 수 있습니다. POS Networks는 계산 능력에 의존하는 작업 증명 시스템과 달리 담보로 '스테이크'암호 화폐의 양에 따라 유효성 검사기를 선택합니다. 사용자가 동전을 찌르면 동전을 스마트 계약에 고정시켜 네트워크의 무결성을 유지하겠다는 약속을 알립니다. 이 메커니즘은 에너지 소비를 줄이고 더 빠른 트랜잭션 검증을 가능하게합니다.

유효성 검사기는 새로운 블록을 제안하고 증명할 책임이 있습니다. 블록을 검증하기 위해 선택 될 가능성은 cryptocurrency의 양 에 직접 비례합니다. 지분이 높을수록 선택 확률이 높아지고 더 큰 책임이 있습니다. 유효성 검사기가 사기 거래를 검증하려는 시도와 같은 악의적으로 행동하는 경우 슬래시 로 알려진 프로세스를 통해 스테이크 자산의 일부 또는 전부를 잃을 위험이 있습니다. 이 경제적 이용은 네트워크 전반에 걸쳐 정직한 행동을 보장합니다.

Ethereum 2.0 , Cardano 및 Solana를 포함한 많은 블록 체인 플랫폼은 스테이 킹을 사용하여 분산 및 보안을 유지합니다. 사용자는 유효성 검사기 자체가 될 수 있으며 기술 전문 지식과 최소 지분 (예 : Ethereum의 32 ETH )이 필요하거나 동전을 기존 유효성 검사기에 위임 할 수 있습니다. 대표단을 사용하면 소규모 소지자가 인프라를 실행하지 않고도 참여할 수 있으므로 광범위한 잠재 고객이 스테이 킹에 액세스 할 수 있습니다.

스테이 킹을 시작하는 방법 : 단계별 가이드

• 이더 리움 용 메타 마스크 또는 Cardano 용 Daedalus 와 같은 선택한 블록 체인의 스테이 킹을 지원하는 호환 지갑을 설치하십시오.
• 스테이크를 지갑으로 옮기십시오.
• 지갑 내 또는 공식 스테이킹 포털을 통해 스테이 킹 인터페이스로 이동
• 유효성 검사기가 될 것인지 또는 위임할지 여부를 선택하십시오.
• 위임하는 경우, 가동 시간, 커미션 률 및 현재 지분과 같은 유효성 검사기 성능 지표를 검토하십시오.
• 대표단 거래를 확인하고 관련된 네트워크 수수료를 지불하십시오.
• 보상 및 유효성 검사기 상태를 추적하려면 스테이킹 대시 보드를 모니터링하십시오.

피싱 공격을 피하기 위해 모든 URL과 인터페이스를 확인하는 것이 중요합니다. 공식 프로젝트 웹 사이트를 통해 항상 스테이킹 포털에 액세스하십시오. 이 과정에서 개인 키나 복구 문구를 공유하지 마십시오. 대표단 후 보상은 일반적으로 정기적으로 (일시, 주간 또는 에포크 당) 정기적으로 배포되며 네트워크에 따라 자동으로 복합 또는 수동 청구가 필요할 수 있습니다.

스테이 킹 보상 계산 및 APR 이해

스테이 킹 보상은 일반적으로 연간 비율 (APR) 으로 표현되며, 이는 1 년에 걸친 스테이크 자산의 수익을 추정합니다. 그러나 APR은 네트워크 참여, 인플레이션 정책 및 슬래시 이벤트의 변화로 인해 보장되지 않으며 변동 할 수 있습니다. 예를 들어, Ethereum의 Staking APR은 현재 3%에서 5% 사이이며, 네트워크 전체에 걸쳐 총체적 인 ETH의 총량에 영향을받습니다.

보상은 트랜잭션 수수료 또는 새로 박힌 동전과 같은 메커니즘을 통해 자금을 조달합니다. 이더 리움의 경우, 유효성 검사자는 발행 보상 외에 우선 순위 수수료와 MEV (최대 추출 가능 가치)를받습니다. 실제 수율은 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.

일일 보상 = (총 스테이크 동전 × APR) / 365

네트워크는 종종 스테이 킹 공급이 증가하면 개별 수익률을 낮추는 동적 보상 시스템을 구현합니다. 이 자체 규제 메커니즘은 유효성 검사기 인센티브의 장기 지속 가능성과 균형을 이룹니다. 사용자는 또한 일반적으로 5%에서 15% 사이의 유효성 검사위원회 수수료를 설명해야하므로 순이익이 줄어 듭니다.

cryptocurrency staking과 관련된 위험

스테이 킹은 수동적 소득을 제공하지만 몇 가지 위험이 있습니다. 가장 중요한 것은 슬래 싱 입니다. 여기서 유효성 검사기는 가동 중지 또는 악의적 인 행동으로 인해 자금을 잃습니다. 선택한 유효성 검사기가 처벌을 받으면 보상이 줄어들 수 있기 때문에 대표단조차도 간접적으로 노출됩니다. 이를 완화하려면 높은 가동 시간 및 투명한 운영 관행을 가진 유효성 검사기를 선택하십시오.

또 다른 위험은 유동성 잠금 입니다. 스테이크 자산은 일반적으로 거래 할 수없는 며칠에서 몇 개월 사이의 기간 동안 잠겨 있습니다. 예를 들어, 이더 리움은 2023 년 4 월 상하이 업그레이드 후에 만 인출을 도입하여 큐잉 기간 후에 사용자가 알 수 없게되었습니다. 해제를 시작하기 전에 사용자는 재사용 대기 기간 과 잠재적 네트워크 혼잡 지연을 이해해야합니다.

시장 변동성은 또한 위협을 제기합니다. 잠금 기간 동안 스테이크 암호 화폐의 가격이 크게 떨어지면 스테이 킹으로 인한 공칭 이익은 자본 감가 상각에 의해 상쇄 될 수 있습니다. 또한 타사 스테이 킹 플랫폼의 스마트 계약 취약점은 펀드 손실로 이어질 수 있으며, 감사 및 커뮤니티 신뢰 프로토콜을 사용해야 할 필요성을 강조합니다.

중앙 집중식 대 탈 중앙화 스테이 킹 플랫폼 비교

Binance, Coinbase 및 Kraken과 같은 중앙 집중식 거래소는 사용자가 동전을 입금하고 최소한의 노력으로 보상을받는 단순화 된 스테이 킹 서비스를 제공합니다. 이 플랫폼은 기술적 측면을 처리하고 종종 잠금 기간이 짧은 유연한 스테이 싱 옵션을 제공합니다. 그러나 사용자는 개인 키를 제어하지 않으므로 자산 양육권을 포기하여 상대방 위험이 증가합니다.

반대로, 분산 된 스테이 킹은 비 양성 지갑을 통해 자금을 완전히 제어 할 수 있습니다. 사용자는 스마트 계약과 직접 상호 작용하거나 자체 노드를 실행합니다. 이것은 보안을 향상시키고 암호화의 자존심 정신과 일치하지만 더 큰 기술적 지식과 책임이 필요합니다. Lido 및 Rocket Pool 과 같은 플랫폼은 스테이크 자산을 나타내고 Defi에 거래되거나 사용될 수있는 액체 스테이 킹 파생 상품 (예 : Steth, Reth )을 제공하여 보안과 유동성 사이의 격차를 해소합니다.

중앙 집중식 및 분산 옵션 중에서 선택하는 것은 위험 허용 오차, 기술 능력 및 원하는 제어 수준에 따라 다릅니다. 각 방법은 편의, 수율 및 체계적인 위험에 대한 노출 측면에서 상충 관계가 있습니다.

자주 묻는 질문

cryptocurrency를 찌르면서 돈을 잃을 수 있습니까?

예, 재무 손실은 슬래시, 시장 가격 하락 또는 플랫폼 취약성을 통해 발생할 수 있습니다. 스테이크 자산의 가치가 스테이킹 보상보다 더 많이 떨어지면 전체 포트폴리오 가치가 감소합니다. 슬래시 페널티는 유효성 검사기에 적용되며 보상 감소를 통해 대표자에게 간접적으로 영향을 줄 수 있습니다.

스테이크를 멈추고 싶다면 어떻게됩니까?

스테이 킹을 종료하려면 지갑이나 플랫폼을 통해 말하지 않은 요청을 시작하십시오. 이더 리움에서는 일일 철수에 대한 네트워크 제한으로 인해 대기열이 발생합니다. 프로세스는 네트워크 조건에 따라 며칠에서 몇 주가 소요될 수 있습니다. 이 기간 동안 더 이상 보상은 얻지 못합니다.

스테이 킹 보상에 세금이 부과됩니까?

세금 처리는 관할에 따라 다릅니다. 많은 국가에서 스테이 킹 보상은 수령 당시 일반 소득 으로 간주되며 현지 통화의 공정 시장 가치에 따라보고되어야합니다. 보상이 나중에 판매 될 때 자본 이득세도 적용될 수 있습니다. 규정 준수를 위해 세금 전문가에게 문의하십시오.

모든 cryptocurrency가 스테이크를 지원합니까?

아니요, 스테이크 증명 또는 이와 유사한 합의 메커니즘을 사용하는 블록 체인 만 스테이 킹을 지원합니다. 작업 증명을 사용하는 Bitcoin은 스테이 킹을 허용하지 않습니다. DOT (Polkadot), Atom (Cosmos) 및 Ada (Cardano) 와 같은 자산은 스테이 킹을 위해 설계되었으며 다른 자산은 다른 위험 프로파일을 가지고있는 타사 대출 플랫폼을 통해 스테이 킹을 제공 할 수 있습니다.