Coinbase에서 암호화폐 선물을 거래하는 방법은 무엇입니까? (파생상품)

계정 설정 및 자격 확인

1. 사용자는 정부 발급 신분증 및 거주 증명서를 포함하여 신원 확인이 완료된 확인된 Coinbase 계정을 보유해야 합니다.

2. 미국(텍사스 및 플로리다와 같은 적격 주 제외), 캐나다 및 여러 EU 회원국을 포함한 금지된 관할권의 거주자는 자동으로 Coinbase 파생 상품에 대한 액세스가 제한됩니다.

3. 선물 거래를 활성화하기 전에 이중 인증(2FA)이 필수입니다. SMS 기반 2FA는 비활성화됩니다. 인증 앱 또는 하드웨어 보안 키만 허용됩니다.

4. 전용 포털을 통해 별도의 Coinbase 파생상품 계정을 생성해야 하며, 이에 따라 추가 위험 인지 공개 및 재무 적합성 평가가 필요합니다.

5. 마진 거래 특권을 활성화하기 위해 최소 $100 USD 또는 이에 상응하는 스테이블 코인의 초기 예치금이 시행됩니다.

플랫폼 탐색 및 인터페이스 방향

1. Coinbase Derivatives 인터페이스는 기본 Coinbase.com 플랫폼과 독립적으로 작동하며 Derivatives.coinbase.com을 통해서만 액세스할 수 있습니다.

2. 주문 유형에는 지정가, 시장가, 시장 정지, 제한가가 포함되며, 각 주문에는 제출 전 사용 가능한 증거금에 대한 실시간 영향 추정치가 표시됩니다.

3. 깊이 차트는 Coinbase Prime의 기관 유동성 풀과 통합되어 개별 거래자의 신원을 공개하지 않고 여러 거래 상대방에 걸쳐 집계된 주문장 데이터를 표시합니다.

4. 레버리지 선택은 포지션 규모와 자산 변동성에 따라 동적으로 제한됩니다. BTC/USD 선물은 $5,000 미만 포지션에 대해 최대 20배의 레버리지를 허용하고 $50,000 이상에서는 5배까지 감소합니다.

5. 마진 잔액은 색상으로 구분된 임계값으로 실시간 표시됩니다. 녹색은 정상, 노란색은 경고(마진 비율 < 120%), 빨간색은 청산 임박(마진 비율 ≤ 105%)입니다.

위험 관리 도구 및 제어

1. 자동 청산(ADL) 논리는 극심한 시장 스트레스 속에서 장기간 이익실현 기록을 보유한 트레이더가 보유하고 있는 레버리지가 높은 포지션의 청산을 우선시합니다.

2. 초기 마진 요구 사항은 기본 지수 가격의 60초 VWAP를 사용하여 30초마다 조정되어 정적 마진 모델이 빠른 가격 조치에 뒤처지는 것을 방지합니다.

3. 거래자는 가격이 특정 수준에 도달하면 조건부 주문 대기열 대기 시간을 우회하여 시장 주문으로 실행되는 하드 스톱 로스 트리거를 설정할 수 있습니다.

4. 포지션 규모 제한은 미결제약정과 반대로 조정됩니다. BTC 영구 미결제약정이 25억 달러를 초과하면 50 BTC 상당을 초과하는 신규 항목이 90초 동안 제한됩니다.

5. 마이너스 잔액 보호는 청산 수수료에서 조달된 보험 기금에서 자금을 조달하는 연쇄 청산 중에도 거래자가 예치한 마진을 초과하는 자금을 빚지지 않도록 보장합니다.

펀딩 요율 메커니즘 및 정산 프로세스

1. 펀딩은 8시간마다 UTC 00:00, 08:00, 16:00에 발생하며, 이전 60분 동안의 평균 프리미엄 지수를 3으로 나눈 값으로 계산됩니다.

2. 프리미엄 지수는 거래소별 조작을 완화하기 위해 BTC/USD 지수에 대해 표준화된 Coinbase 현물, Binance 및 Kraken 현물 시장의 가중 중간 가격을 통합합니다.

3. 긍정적인 펀딩 비율은 매수자가 매도자에게 지불한다는 것을 나타냅니다. 음수 값은 흐름을 역전시킵니다. 8시간당 ±0.75%를 초과하는 비율은 회로 차단기를 트리거하여 15분 동안 새 위치 항목을 중지합니다.

4. 모든 분기별 만기일은 USDC에서만 정산되며, 최종 정산 가격은 만기 시 종료되는 Coinbase Spot BTC/USD 피드의 30분 시간 가중 평균에서 파생됩니다.

5. 오픈 포지션은 "계약 스왑" 도구를 사용하여 수동으로 마감하거나 롤링하지 않는 한 만료 15분 전에 다음 활성 계약 주기로 자동 전환됩니다.

자주 묻는 질문

Q: 기존 Coinbase 지갑 주소를 사용하여 선물용 담보를 입금할 수 있나요? 아니요. Coinbase Derivatives에는 파생상품 플랫폼 내에서만 생성된 별도의 보관 지갑이 필요합니다. 이러한 지갑으로의 외부 이체는 화이트리스트에 등록된 외부 거래소 또는 KYC 기간 동안 사전 승인된 자체 호스팅 지갑에서 이루어져야 합니다.

Q: 조기 포지션 마감에 대한 수수료가 있나요? 조기 폐쇄 수수료는 적용되지 않습니다. 그러나 보유 기간이나 종료 시점에 관계없이 모든 채우기에 대해 0.04%의 테이커 수수료와 -0.01%의 메이커 리베이트가 적용됩니다.

Q: 플래시 크래시 중에 내 포지션이 청산을 유발하면 어떻게 되나요? 청산은 시장 평균가가 아닌 파산 가격으로 실행되므로 자산이 0에 도달한 경우에만 강제 청산이 발생합니다. 보험 기금은 잔여 손실을 흡수하여 회수 위험을 제거합니다.

Q: 내 기본 Coinbase 계정의 API 키가 파생 상품에 유효합니까? 아니요. 새로운 API 키는 파생상품 개발자 콘솔에서 특별히 생성되어야 하며 범위는 거래 실행 및 계정 데이터 엔드포인트로 엄격하게 지정되어야 하며 출금 또는 지갑 관리 권한은 부여되지 않습니다.