코인베이스 위치의 자금 조달 비율은 어떻게 계산됩니까?

Coinbase는 금리, 프리미엄 지수 및 클램프 기능을 사용하여 8 시간마다 자금 조달 요율을 계산하여 영구 미래를 현장 가격과 정렬합니다.

2025/04/11 00:07

코인베이스 포지션의 자금 조달 비율은 플랫폼에서 영구 미래를 거래하는 데 중요한 측면입니다. 계산 방법을 이해하면 거래자가 자신의 위치를보다 효과적으로 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 자금 조달 비율은 영구 선물 계약의 가격을 암호 화폐의 기본 현장 가격과 밀접하게 조정하도록 설계되었습니다. 이 기사는 Coinbase가 해당 직책의 자금 조달 속도를 계산하는 방법에 대한 세부 사항을 조사하여 거래자에게 포괄적 인 안내서를 제공합니다.

자금 조달 비율은 얼마입니까?

자금 조달 비율 은 영구 선물 계약에 사용 된 메커니즘으로 선물 가격이 기본 자산의 현장 가격에서 크게 벗어나지 않도록합니다. 본질적으로 길고 짧은 포지션 보유자간에 주기적으로 지불됩니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불하고 부정적 인 경우 짧은 포지션 보유자는 긴 포지션 보유자를 지불합니다. 이 지불금은 거래자에게 선물 가격을 현장 가격과 조정하는 데 도움이되는 직책을 맡도록 장려하기 위해 고안되었습니다.

자금 조달 요율 계산의 구성 요소

Coinbase의 자금 조달 속도는 여러 주요 구성 요소를 사용하여 계산됩니다.

• 이자율 : 이것은 지위를 유지하기위한 자본 비용을 나타내는 고정 비율입니다. Coinbase는 모든 영구 선물 계약에 대한 표준 이자율을 사용합니다.
• 프리미엄 지수 : 이것은 영구 선물 가격과 기본 자산의 스팟 가격의 차이입니다. 프리미엄 지수는 미래 가격 이동에 대한 시장의 인식을 반영합니다.
• 클램프 기능 : 이것은 극한 시장 상황이 자금 조달 속도에 미치는 영향을 제한하는 메커니즘입니다. 클램프 함수는 자금 조달 속도가 지나치게 높거나 낮아지지 않도록합니다.

자금 요금 계산을위한 공식

코인베이스의 자금 조달 비율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

[\ text {자금 지원 속도} = \ text {clamp} \ left (\ text {premium index} + \ text {inattring}, \ text {하부 바운드}, \ text {상단 ​​바운드} \ right)]

여기서 클램프 함수는 자금 조달 비율이 사전 정의 된 범위 내에서 유지되도록합니다. 프리미엄 지수는 영구 선물 가격과 특정 기간 동안의 현장 가격 사이의 시간 가중 평균 차이로 계산됩니다. 이자율은 코인베이스가 설정 한 고정 비율입니다.

자금 조달율 계산의 예

자금 조달 비율이 어떻게 계산되는지 설명하려면 예를 들어 보겠습니다.

• 이자율 : 8 시간당 0.01%
• 프리미엄 지수 : 지난 8 시간 동안 0.05%
• 하한 : -0.75%
• 상단 경계 : 0.75%

공식 사용 :

[\ text {자금 지원 속도} = \ text {clamp} \ left (0.05 \% + 0.01 \%, -0.75 \%, 0.75 \% \ right)]

[\ text {자금 지원 속도} = \ text {clamp} \ left (0.06 \%, -0.75 \%, 0.75 \%\ right)]

0.06%가 -0.75% 및 0.75% 범위 내에 있으므로이 기간의 자금 조달 비율은 0.06%입니다.

자금 금리 지불 빈도

코인베이스에서는 자금 조달 비율을 계산하고 8 시간마다 지불합니다. 이는 상인이 자신의 직책을 효과적으로 관리하기 위해 이러한 지불의시기를 알고 있어야 함을 의미합니다. 자금 요금은 일반적으로 다음 시간에 지불됩니다.

• 00:00 UTC
• 08:00 UTC
• 16:00 UTC

거래자는이 시간을 모니터링하여 자신의 직책에 따라 자금 수수료를 받거나 지불 할시기를 이해해야합니다.

자금 조달 속도가 거래 전략에 미치는 영향

자금 조달 비율은 Coinbase의 거래 전략에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 거래자는 다음과 같은 측면을 고려해야합니다.

• 장기 대 짧은 포지션 : 자금 조달 요금이 긍정적 인 경우 긴 직책을 맡으면 자금 수수료가 부과되면 짧은 포지션을 보유하면 자금 수수료가 부과됩니다. 반대로, 자금 조달 비율이 부정적이라면 반대는 사실입니다.
• 직책 관리 : 거래자는 자금을 지불하기 전에 비용을 최소화하거나 이익을 극대화하기 전에 자신의 직책을 마감하거나 조정할 수 있습니다.
• 시장 감정 : 자금 조달 비율은 시장 감정의 지표가 될 수 있습니다. 일관되게 높은 긍정적 자금 조달 비율은 낙관적 감정을 나타내는 반면, 지속적으로 높은 부정적인 자금 조달 률은 약세 감정을 나타낼 수 있습니다.

자금 조달 요금을 모니터링하고 관리하는 실용적인 단계

Coinbase의 자금 조달 비율을 효과적으로 관리하려면 거래자가 다음을 수행 할 수 있습니다.

• 자금 조달 률을 모니터링하십시오 : Coinbase의 거래 인터페이스를 사용하여 거래중인 영구 선물 계약의 현재 및 역사적 자금 요금을 볼 수 있습니다.
• 잠재적 자금 조달 비용 계산 : 자금 조달 요금 공식을 사용하여 다음 자금 조달 기간 동안 잠재적 비용 또는 이익을 추정하십시오.
• 위치 조정 : 계산에 따라 다음 자금 조달 요금 지불 전에 직책을 유지, 폐쇄 또는 조정할지 결정하십시오.
• 경고 설정 : Coinbase에서 알림을 설정하거나 타사 도구를 사용하여 거래 전략에 영향을 줄 수있는 자금 지원 속도의 상당한 변경 사항을 알려줍니다.

자주 묻는 질문

Q : Coinbase의 자금 조달 비율이 부정적 일 수 있습니까?

A : 그렇습니다. Coinbase의 자금 조달 비율은 부정적 일 수 있습니다. 프리미엄 지수와 이자율이 클램프 함수의 범위 내에서 음수 값을 초래하면 자금 조달 비율은 음수이며 짧은 포지션 보유자는 장거리 포지션 보유자를 지불합니다.

Q : Coinbase는 자금 조달율 계산에 사용 된 이자율을 어떻게 결정합니까?

A : Coinbase는 모든 영구 선물 계약에 대한 표준 이자율을 설정합니다. 이 비율은 일반적으로 고정되어 있으며 보유 포지션에 대한 자본 비용을 반영합니다. 정확한 요금은 Coinbase의 거래 플랫폼 또는 문서에서 찾을 수 있습니다.

Q : 자금이 클램프 함수의 범위를 초과하면 어떻게됩니까?

A : 계산 된 자금 조달 비율이 클램프 함수의 상한 또는 하한을 초과하면 가장 가까운 경계로 조정됩니다. 이를 통해 자금 조달 비율은 관리 가능한 범위 내에 남아있어 거래를 방해 할 수있는 극심한 변동을 방지합니다.

Q : 거래자는 어떻게 자금 조달 요금을 사용하여 시장 운동을 예측할 수 있습니까?

A : 자금 조달 요금 자체는 시장 운동의 직접적인 예측자가 아니지만 시장 감정에 대한 통찰력을 제공 할 수 있습니다. 일관되게 높은 긍정적 자금 조달 률은 낙관적 인 감정을 나타낼 수 있으며, 상인들은 가격이 상승 할 것으로 예상한다는 것을 시사합니다. 반대로, 지속적으로 높은 부정적인 자금 조달 률은 약세 감정을 나타낼 수 있으며, 이는 상인들이 가격이 하락할 것으로 기대한다는 것을 시사합니다. 거래자는이 정보를 사용하여 거래 결정에 정보를 제공 할 수 있지만 다른 시장 지표와 함께 고려해야합니다.