바이낸스에서 메이커(maker)와 테이커(taker)의 차이점은 무엇입니까?

바이낸스 트레이딩에서 메이커(Maker)와 테이커(Taker) 역할 이해

1. 사용자가 바이낸스에 주문을 하면 주문서에 유동성을 추가하거나 제거합니다. 유동성을 제공하는 사람들을 메이커라고 합니다. 메이커는 즉시 실행되지 않고 일치하는 주문을 기다리는 지정가 주문을 내립니다. 이 조치는 특정 가격에 사용 가능한 구매 또는 판매 옵션을 추가하여 시장의 깊이를 증가시킵니다.

2. 반면에 테이커(Taker)는 시장에서 유동성을 제거합니다. 그들은 즉시 시장가 주문을 하거나 기존 주문과 일치하는 제한 주문을 합니다. 그렇게 함으로써 그들은 이미 주문장에 있는 미결 주문을 이행함으로써 해당 가격 수준에서 사용 가능한 유동성을 줄입니다.

3. 수수료 구조에 직접적인 영향을 미치기 때문에 구별이 중요합니다. 제조업체는 일반적으로 주문이 시장 효율성을 향상시키기 때문에 더 낮은 수수료를 지불하거나 심지어 리베이트도 받습니다. 테이커는 일반적으로 기존 유동성을 소비하기 때문에 더 높은 수수료를 부담합니다.

4. 예를 들어, 현재 시장 가격이 $61,000일 때 거래자가 Bitcoin에 대한 지정가 매수 주문을 $60,000로 설정한 경우 이 주문은 누군가가 해당 가격에 판매할 때까지 주문 대장에 보관됩니다. 그 상인은 제작자입니다. 반대로, 다른 사용자가 Bitcoin을 표시된 $60,000 가격으로 즉시 판매하는 경우 해당 사용자는 테이커로 간주됩니다.

5. 바이낸스의 수수료 일정은 이러한 차이를 명확하게 반영합니다. 사용자의 30일 거래량과 BNB 보유량에 따라 메이커 수수료는 -0.01%(리베이트)까지 낮을 수 있으며, 테이커 수수료는 일반적으로 0.02%에서 0.1% 사이입니다. 이는 거래자가 지정가 주문을 사용하고 시장 안정성을 지원하도록 장려합니다.

주문 유형에 따라 메이커 또는 테이커 상태가 결정되는 방식

1. 모든 지정가 주문이 자동으로 메이커 주문으로 인정되는 것은 아닙니다. 기존 주문과 즉시 일치하는 가격으로 지정가 주문이 접수되면 즉시 실행되며 테이커 주문으로 분류됩니다. 예를 들어, 현재 최저 매도 가격 이상으로 지정가 매수 주문을 하면 즉시 실행됩니다.

2. 시장가 주문은 가능한 최상의 가격으로 즉시 체결되도록 설계되었기 때문에 항상 테이커 주문의 역할을 합니다. 이러한 주문은 기다리지 않고 주문장에서 유동성을 끌어내므로 빠른 실행이 보장되지만 비용은 더 높습니다.

3. 스탑 리밋과 스탑 마켓 주문은 활성화 여부에 따라 다르게 작동합니다. 일단 트리거되면 분류는 동일한 규칙을 따릅니다. 즉, 휴지 주문에 대해 실행하면 테이커가 됩니다. 책에 의존한다면 제작자로 간주될 수 있습니다.

4. 수수료 최소화를 목표로 하는 트레이더는 주문서를 면밀히 모니터링해야 합니다. 현재의 매수-매도 스프레드에서 약간 떨어진 곳에 지정가 주문을 배치하면 메이커가 될 가능성이 높아집니다. 이러한 작은 조정은 시간이 지남에 따라 거래 비용을 크게 줄일 수 있습니다.

5. 사후 지정가 주문과 같은 고급 주문 유형은 주문이 즉시 일치하지 않는 경우에만 주문이 이루어지도록 보장합니다. 테이커로 실행되었을 경우 시스템은 대신 이를 취소합니다. 이 도구는 정확한 수수료 통제가 필요할 때 거래자가 메이커 상태를 보장하는 데 도움이 됩니다.

Maker-Taker 모델이 시장 역학에 미치는 영향

1. 메이커-테이커 모델은 트레이더가 단순히 시장에서 추출하기보다는 시장 깊이에 기여하도록 장려합니다. Binance와 같은 거래소는 휴지 주문을 한 사람들에게 보상을 제공함으로써 보다 유동적이고 안정적인 거래 환경을 조성합니다.

2. 초단타매매(HFT) 회사는 알고리즘을 사용하여 신속하게 주문을 하고 취소하는 메이커로 운영되는 경우가 많습니다. 그들의 활동은 눈에 띄는 유동성을 추가하지만 일부에서는 이것이 진정한 시장 탄력성을 향상하는지 아니면 인위적인 깊이를 창출하는지에 대해 논쟁을 벌입니다.

3. 소매업자는 이 시스템을 통해 간접적인 이익을 얻습니다. 주문서의 깊이가 클수록 스프레드가 좁아지고 거래 중 슬리피지가 줄어듭니다. 개인 사용자가 테이커(taker)로 행동하더라도 다수의 메이커가 존재하면 전반적인 실행 품질이 향상됩니다.

4. 변동성이 높은 기간에는 메이커와 테이커 간의 균형이 극적으로 바뀔 수 있습니다. 급격한 가격 변동은 더 많은 시장 주문으로 이어지며, 테이커 활동이 증가하고 대기 주문 감소로 인해 잠재적으로 스프레드가 확대됩니다.

5. 바이낸스는 사용자 행동과 거래량에 따라 정기적으로 수수료 등급을 조정합니다. 메이커 역할을 지속적으로 수행하면 수수료 체계에서 거래자의 지위가 높아져 장기적으로 비용을 절감하고 거래 효율성을 높일 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: 단일 거래에 메이커 구성요소와 테이커 구성요소가 모두 포함될 수 있나요? 답: 그렇습니다. 대규모 지정가 주문은 주문의 일부가 기존 거래와 일치하는 경우 부분적으로 체결되어 해당 부분을 테이커로 만들 수 있습니다. 채워지지 않은 나머지 금액은 메이커 주문으로 장부에 남아 있습니다.

Q: 바이낸스의 모든 거래 쌍에 메이커 및 테이커 수수료가 적용됩니까? A: 대부분의 현물 및 선물 쌍은 메이커-테이커 모델을 따르지만, P2P 거래 또는 Launchpool과 같은 일부 제3자 또는 틈새 상품에는 이러한 수수료가 포함되지 않습니다.

Q: 메이커가 되는 것이 테이커가 되는 것보다 항상 더 저렴합니까? A: 거의 모든 경우에 그렇습니다. 바이낸스의 수수료 구조는 이율이 낮거나 마이너스인 메이커에게 유리합니다. 그러나 시장 상황이 속도를 요구할 때 메이커 지위를 우선시한다고 해서 시기적절한 실행이 저해되어서는 안 됩니다.

Q: 바이낸스에서 과거 메이커 및 테이커 수수료를 어떻게 확인할 수 있나요? A: 사용자는 "주문" 섹션에서 거래 내역에 액세스할 수 있습니다. 자세한 분석에는 각 거래가 메이커 또는 테이커로 분류되었는지 여부와 관련 수수료가 표시됩니다.