OKX 선물 거래에서 손익을 계산하는 방법은 무엇입니까?

손익 계산 메커니즘 이해

1. OKX 선물 거래의 손익은 최종 거래 가격이 아닌 시장 평균 가격을 기준으로 실시간 계산되어 조작을 방지하고 포지션 간 공정성을 보장합니다.

2. 시스템은 실현 손익과 미실현 손익을 구별합니다. 실현 손익은 마감된 포지션을 반영하는 반면, 미실현 손익은 시장에 표시된 공개 포지션에 적용됩니다.

3. 격리 마진 모드의 경우 손익은 진입 가격, 현재 시장 평균 가격, 포지션 규모 및 계약 승수를 기준으로 포지션별로 계산됩니다.

4. 교차 마진 모드에서는 전체 지갑 잔액이 담보 역할을 하며 손익은 포지션 수준 격리 없이 사용 가능한 마진에 동적으로 영향을 미칩니다.

5. OKX는 기본 자산에 따라 선형 또는 역 계약 구조를 사용합니다. BTC/USDT 계약은 선형인 반면 BTC/USD 계약은 역이기 때문에 손익이 표시되고 결제되는 방식에 영향을 미칩니다.

선형 계약의 공식 분석

1. 미실현 손익(롱 포지션) = (시장 평균가 − 진입 가격) × 포지션 규모 × 계약 승수

2. 미실현 손익(숏 포지션) = (진입 가격 − 시장 평균 가격) × 포지션 규모 × 계약 승수

3. 실현 손익(청산 매수) = (청산 가격 - 진입 가격) × 포지션 크기 × 계약 승수

4. 실현 손익(청산 공매도) = (진입 가격 − 청산 가격) × 포지션 규모 × 계약 승수

5. USDT 마진 BTC 계약의 계약 승수는 1입니다. 즉, 각 계약은 1 BTC를 나타냅니다. ETH 계약의 경우에도 1이지만 OKX의 공식 사양에 따라 SOL 또는 ADA와 같은 알트코인의 경우 다릅니다.

손익에서 펀딩 비율의 역할

1. 펀딩 지급은 8시간마다 이루어지며 미실현 포지션의 미실현 손익을 직접 조정합니다. 포지티브 펀딩은 매수 포지션에서 매도 포지션으로 가치를 이전하고, 네거티브 펀딩은 그 반대입니다.

2. 펀딩 비율은 API를 통해 액세스할 수 있는 과거 데이터와 함께 OKX의 펀딩 페이지에 게시된 기본 자산과 견적 자산 간의 프리미엄 지수와 이자율 차이에서 파생됩니다.

3. 각 펀딩 정산은 지갑 잔액에서 가산되거나 차감되어 거래 내역의 “펀딩” 항목에 반영됩니다.

4. 펀딩 시간 직전에 개설된 포지션은 결제 타임스탬프를 지나서 몇 초라도 유지되면 부분 펀딩이 발생할 수 있습니다.

5. 여러 주기에 걸쳐 누적된 자금은 순 손익에 큰 변화를 가져올 수 있습니다. 특히 장기간의 콘탱고 또는 백워데이션 기간 동안에는 더욱 그렇습니다.

수수료 공제 및 영향

1. 테이커 수수료는 시장 주문에 적용되며 실행 시 실현 손익에서 차감됩니다. 메이커 리베이트는 지정가 주문이 체결될 때 유효 비용 기준을 줄입니다.

2. OKX는 30일 거래량과 VIP 레벨에 따라 계층화된 수수료 일정을 적용합니다. 수수료율은 테이커의 경우 0.02%~0.06%, 메이커의 경우 -0.01%~0.02%입니다.

3. 강제 퇴실 시 청산 수수료는 별도로 부과되며, 거래 로그에 "청산 수수료"라는 별도의 차감 항목으로 표시됩니다.

4. 자동 청산 이벤트는 직접적인 수수료 부과를 유발하지 않지만 불리한 채우기 실행을 통해 손익을 간접적으로 감소시키는 가격 하락을 초래합니다.

5. 모든 수수료 관련 조정 사항은 거래 내역 탭의 "수수료" 열에 표시되며 최종 자산 계산에 반영됩니다.

자주 묻는 질문

Q1: OKX는 손익 계산에 보험 기금 기부금을 포함합니까? 아니요. 보험 기금 기여금은 손익과 별개이며 기금이 파산 사용자의 증거금을 초과하는 손실을 흡수하는 청산 중에만 적용됩니다. 개별 PnL 보고서에는 표시되지 않습니다.

Q2: 수익성 있는 포지션을 유지하는 동안 시장 평균가 조정으로 인해 미실현 손익이 마이너스로 전환될 수 있나요? 예. 지수 가격과 주문장 깊이를 기반으로 가격을 지속적으로 업데이트합니다. 매도-매도 스프레드나 지수 차이가 갑자기 급증하면 진입 가격이 계속 우호적인 경우에도 일시적인 미실현 손실이 발생할 수 있습니다.

Q3: 손익은 레버리지 조정 전인가요, 후인가요? 손익은 기본 계약 가치에 따라 계산됩니다. 레버리지는 증거금 요건과 청산 기준점에 영향을 주지만 원시 손익 수치를 확장하지는 않습니다. 레버리지는 산술적 수익이 아닌 위험 노출을 증가시킵니다.

Q4: OKX 웹 인터페이스와 타사 포트폴리오 추적기 간에 내 손익이 다른 이유는 무엇입니까? 시장 평균가 샘플링, 반올림 규칙(OKX는 소수점 이하 8자리까지 사용), 자금 정산이 실시간 표시에 포함되는지 또는 API 대기 시간으로 인해 지연되는지 여부 등의 시기 불일치로 인해 차이가 발생합니다.